aleqt (11001) 2023/11/24

الرأي الدولار والتخلصمن العملة الوطنية! يلقب كثير من الأرجنتينيين الرئيس الأرجنتيني المنتخب بالمجنون بسبب آرائه السياسية والاقتصادية المتطرفة غير التقليدية، التي تجد قبولا شعبيا لدى فئات كثيرة من الشعب الأرجنتيني، ولا سيما من خلال ما ينشر عنه في سائل التواصل الاجتماعي وما يجرى معه من مقابلات إعلامية صارخة. أحد القرارات غير التقليدية التي يسعى إلى تطبيقها خافيير ميلي قرار جعل الدولار العملة الرسمية للبلاد، وهو القرار الذي يتطلب موافقة البرلمان ومن غير الواضح أنه يستطيع القيام بذلك، وإن تم ذلك فستنضم الأرجنتين إلى مجموعة صغيرة من الدول التي تعتمد على عملة دولة أخرى بدلا من قيامها بإصدار وإدارة عملة خاصة بها، وهي دول مثل السلفادور وبنما والإكوادور وزيمبابوي. من التحديات التي قد تحول دون تحقيقه كثيرا من الخطط الاقتصادية التي يؤمن بها، مثل التخلص من البنك المركزي وإلغاء العملة الوطنية واستخدام الدولار الأمريكي بديلا عنها، إلى جانب سداد المديونيات الضخمة الداخلية والخارجية، هناكصعوبة تطبيق بعض القرارات في بلد منهك اقتصاديا وماليا، وهناك صعوبات تتعلق بالدائنين الخارجيين خصوصا البنك وصندوق النقد الدوليين وغيرهما من مستثمرين خارجيين، حيث قد يعترض هؤلاء على بعض قراراته، ولا سيما أن حزبه السياسي ضعيف ولا يمتلك العدد الكافي من المشرعين في البرلمان الأرجنتيني، ما يسمى الكونجرس الوطني. الصعوبات المالية والاقتصادية التي تعانيها الأرجنتين ليست جديدة ولا طارئة، بل إن الدولة تعاني موجات تضخم الأسعار وديونا خارجية منذ عشرات الأعوام، إلا أنها لم تشهد تضخما في الأسعار بالحدة التي تشهدها البلاد منذ عدة أشهر، حيث تصل نسبة التضخم السنوية في المائة، ما جعل البنك المركزي يقوم 150 إلى نحو في المائة، كي يكون 133 برفع معدل الفائدة الرسمي إلى هناك عائد حقيقي موجب تماشيا مع الاتفاقيات التي أبرمتها الأرجنتين مع صندوق النقد الدولي، الذي طرقت مليار 50 مرة، منها قروض بأكثر من 21 الأرجنتين بابه نحو .2018 دولار في السبب الرئيس في تدهور عملة الأرجنتين ما أرجعه صندوق النقد الدولي إلى العجوزات السنوية المستمرة في الميزانية التي يتم تمويلها بالاقتراض المحلي ومن ثم يقوم البنك المركزي بشرائها، ونتيجة لتلك الطباعة النهمة لعملة البيسو ارتفع المعروض النقدي نحو عشرة أضعاف خلال الأعوام الخمسة الأخيرة فقط، وتدهور سعر صرف بيسو 355 إلى 26 العملة الرسمي في الفترة ذاتها من للدولار، أما في السوق السوداء فيصل سعر الصرف إلى نحو ألف بيسو للدولار. هل ستستفيد الأرجنتين من فكرة التحول إلى الدولار الأمريكي كعملة رسمية؟ من المعروف أن هناك دولا عديدة تعد الـدولار عملتها التجارية وليست العملة الرسمية، مثل ما يحصل في دول عديدة مثل كندا والمكسيك وكثير من الدول السياحية الصغيرة ودول أخرى مثل لبنان في الوطن العربي، وبالطبع الأرجنتين ذاتها حيث فقد الناس الثقة بالعملة الوطنية من عدة أعوام، فأصبح الدولار الملاذ الآمن للحفاظ على قيمة العملة، تماما كالذهب وبعض الأصول الصلبة الأخرى. إلا أن التحول الكامل للدولار يعني إلغاء العملة الوطنية والاستغناء عن دور البنك المركزي في السياسة النقدية وقبول السياسة النقدية الأمريكية، فهل ذلك يناسب دولة مثل الأرجنتين؟ تنجح عملية التحول الكامل إلى عملة دولـة أخرى في حال كانت هناك علاقات تجارية كبيرة بين البلدين، وهذا لا ينطبق تماما على الأرجنتين التي إلى أعوام قليلة ماضية كانت تمارس الحمائية وعدم الانفتاح على الخارج، وتعتمد في صادراتها على المنتجات الزراعية وقليل من صناعة المركبات وبعض الخدمات، وتستورد قطع غيار المركبات والنفط والغاز. الأرجنتين تعتمد في صادراتها ووارداتها على البرازيل أولا ثم الصين وأمريكا والهند وتشيلي والباراجواي وألمانيا، لذا لا يوجد هناك نشاط تجاري استثنائي مع أمريكا بشكل يجعل التحول الكامل إلى الدولار مبررا. في استفتاء تم قبل نحو شهرين أفاد أغلب رجال الأعمال في الأرجنتين بأنهم يعارضون أو لا يرغبون في التحول الكامل إلى الـدولار، ونحو ثلثي رجال الأعمال يؤيدون نموذج العمل بعملتين في آن واحد. ومع ذلك فإن التجارب السابقة في عدد من الدول تشير إلى أن التحول إلى الدولار مفيد في الاقتصادات التي يوجد فيها تضخم مفرط، كما هي الحال الآن في الأرجنتين بنسبة في المائة، والسبب أن التحول 150 تضخم تصل إلى إلى الدولار يعني أن التضخمفي الأرجنتين سيتماشىمع التضخم في أمريكا لكون العملة واحدة. كما أن انتفاء الحاجة إلى ممارسة أي عمليات متعلقة بالسياسة النقدية يعني أن البنك المركزي، أو ما يتبقى منه بعد التحول إلى الدولار، لن يضطر إلى استنفاد موارده من الأصول الأجنبية للدفاع عن العملة الوطنية، وسيتخلص من تكاليف إصدار العملة وصيانتها، ولكن بالطبع سيخسر خاصية طباعة النقود المفيدة للحكومة في تخفيف الديون والتحكم بالسيولة النقدية المؤثرة في النشاطات الاقتصادية. كلمة الاقتصادية تعد صناعة القوارب من الصناعات المتطورة التي تتمازج بتفاعل كبير مع التطورات التقنية المختلفة، سواء كانت إلكترونية أو ملاحية أو حتى صناعية، فتأثير علوم المواد في كفاءة المركبات البحرية وتمازجها مع البيئة البحرية الصعبة كبير جدا. والنتائج والتطورات التي نراها اليوم مبهرة وسريعة جدا وهي ترفع الكفاءة والتكلفة في الوقت نفسه. صناعة القوارب .. عناصر النجاح تحدثت في المــــقــــالات الـــســـابـــقـــة عـن الاقتصاد البحري وفروعه وكان المقال الأخـــ يستفتح القصة التنموية المحتملة لصناعة القوارب الترفيهية ـ إن ذللت عقباتها ـ وقد مر الحديث حينها على مسألة البنية التحتية دون تغطية لبقية التحديات. لذا سأمر اليوم على مجموعة العناصر التي تشكل معادلة النجاح لهذه الصناعة الممكنة لتوجهات النمو الحالية التي تستفيد أيضا منها، فصناعة القوارب تلتقي مع السياحة والترفيه والسعادة، وتمنح عددا كبيرا من القطاعات الأخرى فرصا للنمو وحالات عملية للتكسب وتبادل الفائدة. في الـولايـات المتحدة على سبيل المثال، تتجاوز قيمة مبيعات مليار دولار من 42 هـذه الصناعة المبيعات المباشرة للقوارب والمنتجات المرتبطة بها. وتشكل هذه الإيرادات محورا أساسيا لجاهزية القطاع السياحي المهم في الـولايـات المتحدة الذي يستغل كـل شاطئ لـذلـك. وتسمح هذه الصناعة أيضا بتوظيف أكثر من ألـف موظف في قطاع التصنيع، 35 ألف موظف في مجالات 50 فضلا عن ألف موظف في 100 خدمات التجزئة، و مجال خدمات الصيانة مثل الميكانيكا والكهرباء البحرية. عندما نتحدث عن متطلبات نضج صناعة مثل صناعة الـقـوارب فنحن نتحدث عن خمسة عناصر أساسية، السوق وقوة الطلب، البيئة، السلامة، التقنيات، والقدرة على الوصول إلى الماء "شواطئ أو مناطق بحرية". في حالتنا تشكل هذه العناصر الخمسة مجموعة التحديات الخمسة التي تتطلب المعالجة لينطلق هذا القطاع ويحرك ما يرافقه من مجالات تصنع بها القيمة. وعندما نتحدث عن السوق فنحن نتحدث عن الطلب والقوة الشرائية وصحة الاقتصاد إجمالا ما يسمح بوجود أنماط إيجابية استهلاكية للخدمات التي تنشأ من هذه الصناعة. وهذا يشمل السياحة وأصحاب الهوايات والرياضات الاحترافية وكل ما يندرج تحت الترفيه والرياضة إجـ لا. ولا شك أن تحدي الطلب وكفاءة السوق قد يكونان من أسهل التحديات الخاصة بهذا القطاع نظرا للثورة التي نشهدها في المجالات الترفيهية والرياضية والسياحية إجمالا، إلا أن إدارة القطاع تتطلب بعض التدخلات والمحفزات الخاصة دون أدنى شك، خصوصا عندما ننظر لبقية التحديات الأخرى التاليسردها. أمـا فيما يخص البيئة والسلامة، فهي أمور ذات أهمية خاصة هنا لكون صناعة القوارب تنتج لنا أدوات ومركبات تحتك بالبيئة البحرية مباشرة وهي بيئة حساسة إن صح التعبير وثمينة في الوقت نفسه، وكذلك تشكل السلامة الشخصية لممارسي الأنشطة المرتبطة بذلك أولـويـة لما فيها من الأخطار الخاصة بطبيعة هذه الممارسات. لهذا، تشكل هنا القوانين وأساليب تطبيقها حجر الزاوية الأهم، فالتطور التشريعي الخاص بالممارسات البحرية يشكل المخرج الأفضل لتحويل تحديات البيئة والسلامة البحرية إلى نقاط ارتكاز لنجاح صناعة القوارب. ومن يتابع تطور هذه التشريعات محليا يجدها قفزت قفزات كبرى أخيرا ولكنها بحاجة إلى مزيد من المواءمة المستمرة خصوصا في أساليب التفعيل والتفصيل المتوائمة مع طبيعة النمو، لكيلا تتحول التشريعات إلى حجر يتعثر به النمو المأمول. بكل تأكيد وكــ تحدثنا سابقا تشكل البنية التحتية الهيكل الأهم في المنظومة، فارتفاع حجم الطلب يعلق دائمـا في عنق الزجاجة الأهم وهو البنية التحتية. وهنا نتحدث عن المرافق البحرية وتوزيعها وانتشارها وسهولة الوصول إليها وتنوع نماذجها التشغيلية والربحية. لا تشمل المرافق فقط المـرافـئ وإنمــا تشمل مراكز الخدمات والصيانة ومسارات النقل واندماجها مع المناطق السياحية وقربها من المناطق الصناعية كذلك. وفي هذا المجال هناك كثير وكثير جدا من التحديات خصوصا لو نظرنا إلى الجاهزية على حسب الفئات المختلفة، فالسفن السياحية تتطلب ما هو مختلف عن اليخوت الفاخرة وقـوارب الصيد الـريـاضي، أيضا متطلباتها مختلفة عن قـوارب التنزه والإيجار والركوب السياحي. تعد صناعة القوارب من الصناعات المتطورة التي تتمازج بتفاعل كبير مع التطورات التقنية المختلفة، سواء كانت إلكترونية أو ملاحية أو حتى صناعية، فتأثير علوم المواد في كفاءة المركبات البحرية وتمازجها مع البيئة البحرية الصعبة كبير جدا. والنتائج والتطورات التي نراها اليوم مبهرة وسريعة جدا وهي ترفع الكفاءة والتكلفة في الوقت نفسه، لـذا وجـود التعلم واستيراد التقنيات ومواءمتها باستمرار يعد أحد عناصر النجاح الأهم هنا. أخـــ ا، تتبقى مسألة الـوصـول إلى الواجهات البحرية والشواطئ والمواقع، وهذا دون أدنى شك موضع نظر من المسؤولين وهو لا يقتصر على فتح الطرق مثلا فقط وإنما على تجهيز المواقع لتخدم مختلف الفئات بتوزيع مناسب مع الكثافة السكانية ومناطق الاستقطاب السياحي. عندما نتحدث عن متطلبات نضج صناعة مثل صناعة القوارب فنحن نتحدث عن خمسة عناصر أساسية: السوق وقوة الطلب، البيئة، السلامة، التقنيات، والقدرة على الوصول إلى الماء "شواطئ أو مناطق بحرية". في حالتنا تشكل هذه العناصر الخمسة مجموعة التحديات الخمسة التي تتطلب المعالجة لينطلق هذا القطاع ويحرك ما يرافقه من مجالات تصنع بها القيمة. NO.11001 ، العدد 2023 نوفمبر 24 هـ، الموافق 1445 جمادى الأولى 10 الجمعة 10 » 2 من 1 بايدن وشي يقطفان الثمار الدانية « قمة " أفضل بين بايدن وشي؟"، كـــان هـــذا عــنــوان تعليق نشر لي الشهر المــاضي، وكـان التركيز على علامة الاستفهام. ويرجع هذا إلى سبب وجيه: إذ كانت قمة العام الماضي في بالي فاشلة. فبسبب سوء التحضير والمبالغة في التركيز على الشعارات "وضــع أرضـيـة للعلاقات الأمريكية - الصينية المضطربة"، سرعان ما أحبطت أي محاولة لتخفيف التوترات بعد أن أسقطت الولايات المتحدة بالون المراقبة الصيني في فبراير. ولم يكن هناك ما قـد يضمن توصل الاجـتـ ع في سان فرانسيسكو إلى نتائج أفضل. النبأ الـسـار هنا هـو أن قمة سان فرانسيسكو كانت أفضل حقا، مقارنة باجتماع العام الماضي. المهم في الأمر أن الجانبين تعاملا مع التحضيرات بقدر أعظم من الجدية هذه المرة. لم يقتصر الأمر على استئناف المشاركة الدبلوماسية رفيعة المستوى في الصيف، مع الزيارات التي قام بها إلى بكين وأنتوني بلينكين، وزير الخارجية الأمريكي، وجانيت يلين، وزيرة الخزانة الأمريكية، وجينا ريموندو، وزيرة التجارة الأمريكية، وجون كيري، مبعوث المناخ، بل كان تحديد القضايا الرئيسة التي من الممكن أن يتعاون الرئيسان بشأنها ويتفقا عليها في نهاية المطاف على القدر ذاته من الأهمية. سبب من الأسباب التي دفعتني إلى كتابة تعليقي الأخــ كـان رغبتي في تقديم إطــار يمكن من خلاله تقييم قمة سـان فرانسيسكو. يستند حكمي المبدئيفي اليوم التالي للقمة إلى مقارنة دقيقة للتصريحات الرسمية الصادرة عن الجانبين، والمؤتمر الصحافي الذي عقده الرئيس الأمريكي جو بايدن بعد القمة، والخطاب الـذي ألقاه الرئيس شي جين بينج أمـام مجموعة من قادة الأعـ ل الأمريكيين في مأدبة عشاء في سان فرانسيسكو، والتقارير المتعمقة التي قدمتها منافذ إعلامية كبرى. ليس من المستغرب، وفقا لنموذجي على الأقل، أن يكون معظم التقدم الذي تحقق محصورا في أهداف واضحة قابلة للتحقق إلى حد ما، أو ما أسميه "الثمار الدانية". ويـ ز هنا مجالان: استئناف الاتصالات بين المؤسستين العسكريتين، والجهود المشتركة للتعاون بشأن أزمة الفينتانيل "مستحضر دوائي مسكن". في غياب أي علامات تشير إلى انحسار التوترات في مضيق تايوان وبحر الصين الجنوبي، لا يملك أي من الطرفين ترف تحمل خطر انقطاع الاتصالات العسكرية مرة أخرى، كما حدث أثناء نكبة البالون. بوصفهما قوتين عظميين مسؤولتين، لم يكن من الـــوارد اختيار أي تصرف غير إعادة تأسيس الحوار المنتظم بين وزارتي الدفاع. الواقع أن أزمة الفنتانيل في الولايات المتحدة تتحدث عن نفسها، حيث تشكل الجرعات الزائدة من هذه المادة الأفيونية التخليقية أحد الأسباب الرئيسة للوفاة بين الأمريكيين من سن عاما، وكان هذا سببا في 45 إلى الـ 18 الـ تسليط ضوء قوي على سلسلة العرض الصينية من المواد الكيميائية الأولية التي يستخرج منها الفنتانيل بوصفها مصدر نفوذ لا جدال فيه في معالجة أزمة مروعة. كما قطفت ثمـار أخــرى أقـل أهمية في سان فرانسيسكو، إضافة إلى تعهد مشترك بزيادة الرحلات الجوية المباشرة الـعـام المقبل والاعــــ اف المشترك بالحاجة إلى توسيع نطاق التبادلات الثقافية والرياضية والتجارية، قال شي ألف 50 إن الصين على استعداد لدعوة أمريكي شاب إلى البلاد في إطار برامج التبادل والـدراسـة على مـدار الأعـوام الخمسة المقبلة. خاص بـ «الاقتصادية» .2023 ، بروجيكت سنديكيت قطفت ثمار أخرى أقل أهمية في سان فرانسيسكو، إضافة إلى تعهد مشترك بزيادة الرحلات الجوية المباشرة العام المقبل والاعتراف المشترك بالحاجة إلى توسيع نطاق التبادلات الثقافية 50 والرياضية والتجارية، قال شي إن الصين على استعداد لدعوة ألف أمريكي شاب إلى البلاد في إطار برامج التبادل والدراسة على مدار الأعوام الخمسة المقبلة. ستيفن س. روتش * عضو هيئة التدريسفي جامعة ييل ـ رئيس مورجان ستانلي آسيا سابقا أمجد أحمد * رئيس مبادرة تمكين الشرق الأوسط في مجلس الأطلنطي ومستشار شؤون الأسواق الصاعدة إطلاق العنان للتكنولوجيا » 5 المالية « ستتيح الاتفاقيات التي وقعت بين الجهات التنظيمية في المراكز الإقليمية المختلفة للشركات المبتدئة التوسع الجغرافي بقليل من الاحتكاك. ومن الأهمية بمكان الإقرار بأن النمو الإقليمي ليس مباراة صفرية النتيجة وأنه يحقق فائدة للجميع. إضفاء الديمقراطية على الحصول على المعلومات هو المفتاح الرئيس لوجود قطاع ابتكاري للتكنولوجيا المالية. وستؤدي القواعد التنظيمية للصيرفة المفتوحة والسجلات الائتمانية الشاملة للمقترضين المحتملين إلى تخفيض التكاليف وتشجيع مزيد من المنافسة بين مجموعة أكبر من الشركاتفي مجال المنتجات والخدمات. وعليه وجـود مجموعة كبيرة من المستثمرين في رأس المال المخاطر المحلي من الأمور المطلوبة. في منطقة الشرق الأوسط في 13 وشمال إفريقيا، انخفض تمويل رأس المال المخاطر بنسبة في المائة. 55 ، وتراجع عدد الصفقات بمقدار 2023 المائة خلال واعتمدت المنطقة في العادة اعتمادا كبيرا على صناديق دولية لسد الفجوة في جولات تمويل مشاريع أكبر. وباستبعاد صناديق الثروة السيادية والكيانات شبه الحكومية، فإن عدد الأطراف الفاعلة المحلية القادرة على تمويل جولات التمويل الأكبر الضرورية لعملية التحول والتوسع في الشركات المبتدئة من أجل المنافسة الإقليمية والعالمية يصبح محدودا. ولا يوجد حتى ما يكفي من شركاء دوليين محدودين في المنطقة لدعم الصناعة التي تعتمد على رأس المال المخاطر دون مساندة من الحكومة. بالتالي، فمن الضروري وجود مجموعة فعالة ومتنوعة وكبيرة من الشركاء المحدودين. ويحتاج النظام الإيكولوجي إلى مستثمرين مؤسسيين محليين ودوليين مثل صناديق المعاشات التقاعدية، والأوقاف، والمؤسسات، وشركات التأمين، وشركات إدارة الأصول. وستجذب برامج الضمانات والحوافز هؤلاء المستثمرين. إضافة إلى تنمية رأس المال البشري والهجرة يجب أن تكونا بندا ذا أولوية في أجندة السياسات. ويتعين على المختصين الماليين الأقوياء إنشاء شركات مبتدئة ابتكارية وتوفير بيئة تنظيمية مواتية. والحقيقة أن العثور على أشخاص ذوي مهارات في التمويل والتكنولوجيا المعقدين أمر صعب في الشرق الأوسط. فالمنطقة بحاجة إلى منهج ثلاثي الأبعاد يتكون من: تشجيع المواهب المحلية عن طريق إصلاح قوي لنظام التعليم مع التركيز على تحقيق الاتساق بين المواهب وصناعات المعرفة، واستكشاف مبادرات لتحسين مستوى قوة العمل الحالية عن طريق الشراكات بين القطاعين العام والخاص والبرامج الموجهة وتحفيز القطاع الخاص، وإطلاق برامج لتأشيرات الإقامة الدائمة على المدى البعيد ومسار إلى الحصول على الجنسية، ولا سيما للمختصين الموهوبين المغتربين الموجودينفي المنطقة بالفعل. لقد شهد العالم طبيعة التكنولوجيا المالية التي تحدث تحولا وتأثيرها الإيجابي في الشمول المالي، والنمو الاقتصادي، ورفاهية المستهلكين، والاستثمارات عبر الحدود، والتجارة في الاقتصادات المتقدمة والنامية. ويجب على الحكومات اغتنام الفرصة وتنفيذ الإصلاحات الضرورية لتحفيز الابتكار الحقيقي في مجال التكنولوجيا المالية في المنطقة. Motamarat District P.O.Box 478 Riyadh Arabia Tel: +966112128000 Fax: +966114417885 www.aleqt.com edit@aleqt.com جريــدة العــرب الاقتصاديــة الدوليــة تشــكر أصحــاب الدعــوات الصحفيةالموجهةإليهاوتعلمهمأنهاوحدهاالمسؤولةعنتغطية تكاليــف الرحلــة كاملــة لمحرريها وكتابهــا ومصوريهــا، راجية منهم عدمتقديمأيةهدايالهم،فخيرهديةهيتزويدفريقهابالمعلومات . الوافيةلتأديةمهمتهمبأمانةوموضوعية المقرالرئيسي الشركةالسعوديةللطباعةوالتغليف المركزالرئيسي: 11523 الرياض 50202 ص.ب +966112128000 ه اتف: +966112884900 ف اكس: فرع جدة 21441 جدة 1624 ص.ب +96626396060 هاتف: +96626394095 ف اكس: فرع الدمام +96638471960 هاتف وفاكس: البريدالإلكتروني: mppc@mpp-co.com مراكزالطباعة السعر: ريالان قيمة الاشتراك السنوي داخل المملكة العربية ريالا 730 السعودية خارجالمملكة عبر مكاتب الشركة السعودية للأبحاثوالنشر لمزيد من الاستفسار، الاتصال على 800 2440076 بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com 1319 - 0830 ردمد: ISSN 1319 - 0830 الاشتراكالسنوي الشركة السعودية للتوزيع 11585 الرياض 62116 ص.ب +966114419933 هاتف: +966112121774 فاكس: بريد إلكتروني: info@saudi-distribution.com وكيل التوزيع في الإمارات الإمـارات شركـة الإمـارات للطباعـة والنشر +97143916503 دبي: هاتف: +97143918354 ف اكس: +97126733555 أبوظبي: هاتف: +97126733384 فاكس: وكيل التوزيع في الكويت شركة باب الكويت للصحافة +96522272734 هاتــف: +96522272736 ف اكس: وكيلالتوزيع الشركة العربية للوسائل المركز الرئيسي 11495 الرياض 22304 ص.ب: +96612128000 هاتف: +966114429555 فاكس: بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com هاتف مجاني 800 2440076 وكيلالاشتراكات London T : +4420 78318181 F : +4420 78312310 Manama T : +9731 7744141 F : +9731 7744140 Cairo T : +202 7492996 F : +202 7492884 Washington DC T : +1 202 6628825 F : +1 202 6628823 Beirut T : +9611 800090 F : +9611 800088 Abu Dhabi T : +9712 6815999 F : +9712 6816333 Rabat T : +212 37682323 F : +212 37683919 Jeddah T: +96612 2836200 F: +96612 2836292 Dammam T: +96613 8353838 F: +96613 8340489 Makkah T: +96612 5586286 F: +96612 5586687 Khartoum T: +2491 83778301 F: +2491 83785987 Amman T: +9626 5517102 F: +9626 5537103 Kuwait T: +965 3997931 F: +965 3997800 Dubai T : +9714 3916500 F : +9714 3918353 T: +9662 2836200 F: +9662 2836292 المكاتب جدة دبي الدمام لندن المنامة مكةالمكرمة القاهرة واشنطن الخرطوم بيروت عمّان أبوظبي الكويت الرباط الريــاض الشــركة الســعودية للأبحــاث والنشــر - Saudi Media Company المملكة العربية السعودية: +966 11 2716909 : الرياض +966 920035142 +966 12 6572323 : جدة الإمارات العربية المتحدة: +971 4 4254285 دبي: : بريد إلكتروني sales@smc.me : موقع إلكتروني www.smc.me الوكيلالإعلاني د. طلال بن كمال الجديبي *مختصفي المحاسبة والإدارة TalalJDB@gmail.com