aleqt: 11-09-2023 )10986)

إصدار يومي باتفاق خاص مع صحيفة «فاينانشيال تايمز» البريطانية 11 NO.10986 ، العدد 2023 نوفمبر 9 هـ، الموافق 1445 ربيع الآخر 25 الخميس يحذر المستثمرون الحكومات من تكاليف اقتراض أعلى بكثير على مدى الأعـوام المقبلة في تحول من شأنه أن يضغط على المالية العامة ويقيد قدرة الدول على الاستجابة للأزمات. ورغم الانتعاش الأخير، فقد انخفضت أسعار السندات الحكومية بشدة على جانبي الأطلسي هـذا الـعـام، وهو ما يعكس جزئيا القبول المتزايد بأن أسعار الفائدة ينبغي أن تظل مرتفعة على المدى الطويل للحد من التضخم. إضافة إلى ذلك، يكافح المستثمرون لاستيعاب خطط أكبر بكثير لإصدار الديون الحكومية دون تدخل البنوك المركزية لشراء المعروض منها. والنتيجة: عائدات سندات أعلى بكثير تربط الحكومات بمدفوعات الفائدة العادية الضخمة عندما تتحمل ، بلغت فاتورة 2018 ديونا جديدة. في 905 الفائدة لـدول مجموعة السبع مليارات دولار سنويا وفقا لوكالة ستاندرد آند بورز للتصنيف الائتماني. تريليون 1.5 ، ستبلغ 2026 وبحلول دولار. وقـــال جـيـم ليفيس، الرئيس التنفيذي لـاسـتـثـ ر في الـدخـل الثابت العام في شركة إم آند جي إنفستمنتس: "كان المستثمرون قلقين دائما بشأن الديون الحكومية لكنها لم تكن مشكلة على الإطـاق، لكن هذه المرة يبدو الأمر كأنه حقيقي". وأضـاف: "لسنا قلقين فقط بشأن مقدار الاقــ اض الحكومي للأشياء العادية مثل الإنـفـاق على الرعاية الصحية ومعاشات التقاعد". لكنه بدلا من ذلك يشعر بالقلق إزاء القضايا "الهيكلية" مثل حجم مدفوعات فوائد الديون، وتأثير تقليص البنوك المركزية لحيازاتها من السندات، في المائة 31 والحصة الضخمة البالغة من سندات الحكومة الأمريكية التي ستحتاج إعادة تمويل العام المقبل. وارتفع العائد على سندات الخزانة في المائة 3 الأمريكية القياسية بنحو في العامين الماضيين إلى ما يقرب من في المائة، وفي الشهر الماضي 4.5 في المـائـة. 5 ارتـفـع إلى أكــر مـن ويتوقع الاقتصاديون الذين شملهم استطلع "بلومبيرج" الآن أن تحقق هذه السندات لأجل عشرة أعوام نحو ، ارتفاعا 2025 في المائة في نهاية 4.5 في 3.5 من التوقعات السابقة البالغة المائة في بداية يوليو. وكانت مستويات الديون المرتفعة في صـــــدارة المـــحـــادثـــات خــال الاجتماعات السنوية لصندوق النقد والبنك الدوليين في مراكش الشهر المــاضي، حيث قـال فيتور جاسبار رئيس الشؤون المالية في الصندوق، لصحيفة "فاينانشيال تايمز": إن ارتفاع تكاليف خدمة الديون على الحكومات سيكون "اتجاها ثابتا" على المدى المتوسط وسيكون له "تأثير دائم". على مدى عقود من الزمن، اعتاد كل من المستثمرين والحكومات على نمط موثوق إلى حد ما في أسعار الفائدة، حيث تقوم البنوك المركزية عادة بدفعها للأعلى لخفض التضخم، ولكنها سرعان ما تخفضها مرة أخرى عندما تتباطأ الاقتصادات. والآن، أصبح من الواضح بشكل متزايد أن العودة إلى حقبة ما بعد الـتـي اتسمت فيها أسعار 2008 في المائة 0 الفائدة بـالاقـ اب من أمـر غير مرجح. فالتوقعات طويلة الأجـل لأسعار الفائدة محل خلف كبير، لكن العوامل التي يمكن أن تحافظ على ارتفاعها تشمل مستويات عالية من الاقتراض العام بما يشمل الاستثمارات الضخمة في مشاريع مثل التحول الأخضر والبنية التحتية. إضافة إلى ذلك، لم تعد البنوك المركزية تتدخل للحفاظ على انخفاض تكاليف الاقـــ اض عن طريق شراء السندات في برامج التيسير الكمي، وبــدلا من ذلـك تعمل على تقليص حجم ميزانياتها العمومية من خلل التشديد الكمي. وقـال جييرمو فيليسيس، الخبير الاستراتيجي في الاستثمار العالمي فيشركة بي جي أي إم فيكسد إنكوم: "نحن ننتقل بشكل أساس من الأسواق التي صممتها البنوك المركزية من خلل التيسير الكمي إلى الأسواق التي لم يتم تصميمها كثيرا من قبل البنوك المركزية، لأنها تقوم الآن بالتشديد الكمي، وفي الوقت نفسه هناك كثير من الحراك المالي، لذلك هناك كثير من الإصـــدارات وتحتاج السوق إلى استيعاب ذلك". وقـال ستيفن ميلرد، نائب مدير المعهد الوطني للبحوث الاقتصادية والاجتماعية في لندن: "لقد تركنا حقبة معدلات الفائدة الصفرية وراءنا". ويقول صندوق النقد الــدولي: إن الدين العام العالمي في طريقه في المائة من الناتج 100 للقتراب من المحلي الإجمالي بحلول نهاية العقد الحالي. ومن بين أكبر العوامل المحركة لذلك الـولايـات المتحدة، فالعجز 8 الحكومي هناكفيطريقه إلى تجاوز في المائة من الناتج المحلي الإجمالي للبلد هذا العام. وحذر صندوق النقد الدولي بشأن الديون العالمية قائل: "يجب أن يحدث تغيير ما لتحقيق التوازن في المعادلة المالية. قد يتم تقليص الطموحات السياسية أو تغيير الخطوط الحمراء للسياسة بشأن الـ ائـب إذا كان للستقرار المالي أن يسود". الـولايـات المتحدة، التي لديها أعـ معدل فائدة للبنك المركزي في مجموعة السبع وقاعدة إيرادات منخفضة مقارنة بنظيراتها التي تفرض ضرائب أعلى، في طريقها نحو زيادة كبيرة في تكاليف خدمة الديون. ويقدر بيل فوستر، نائب الرئيس الأول في وكالة موديز للتصنيف الائتماني، أن نفقات الفائدة الأمريكية كنسبة من الإيــرادات الحكومية ستقفز من أقل في 27 إلى 2022 في المائة في 10 من .2033 المائة بحلول ستكون الـقـفـزة المتوقعة في مـدفـوعـات الـفـائـدة أكــر حــدة في الولايات المتحدة مقارنة ببعض الدول الأخـرى بسبب كمية سندات الخزانة التي سيتعين تجديدها واستبدالها ، التي من 2024 بسندات أخـرى في المرجح أن تؤدي إلى مدفوعات فائدة حكومية أعلى بكثير. وتشير توقعات مكتب الميزانية في الكونجرس إلى أن صافي الإنفاق على الفائدة سيقترب من نصف العجز الإجمالي في الولايات .2026 المتحدة بحلول ويشك المستثمرون فيما إذا كانت الـولايـات المتحدة قــادرة على شق طريقها نحو خفض عـبء الديون. وتوقعات النمو الاقتصادي للعام في 1.5 المقبل هزيلة عند مستوى المائة فقط، في حين أن العائدات القياسية المعدلة حسب التضخم في المــائــة. وقـال 2.2 تـقـ ب مـن فيليسز: "هذا يخبرك بشكل أساس أنه قد تكون هناك مشكلةفي المضيقدما إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة على هذا النحو". وأضـاف: "إذا شعرت السوق بأن الاستدامة المالية مهددة، فسيدفعون الحكومات إلى نوع من التكيف... من خلل المطالبة بعلوة مخاطر أعلى لامتلك ديونهم". كـ أن وفــرة الـديـون الجديدة التي تضرب الأسواق تؤثر في أسعار السندات، خاصةفي الولايات المتحدة. ويبلغ حجم سـوق سندات الخزانة تريليون دولار، أي 25 اليوم نحو .2008 خمسة أضعاف ما كانت عليه في وقــــال روهـــــان خـــانـــا، رئـيـس استراتيجية أسعار فائدة اليورو في بنك باركليز: "السوق تفكر هكذا: انتظر لحظة، ليست هناك شهية أو رؤية على الإطلق بشأن أي شد للحزام المــالي في أي وقـت في المستقبل القريب". وأضاف خانا أنه في الواقع، من المتوقع أن ينمو الإنفاق مع اقتراب الانتخابات في الـولايـات المتحدة وألمانيا وفرنسا والمملكة المتحدة العام المقبل. كما أن التوقعات غير المؤكدة تمنع بعض المستثمرين من امتلك سندات طويلة الأجــل، نظرا إلى مخاطر أن تـؤدي التوترات الجيوسياسية إلى زيـــادة الإنـفـاق العسكري وارتـفـاع تكاليف نقل الصناعات الاستراتيجية إلى أماكن أخرى. وقــال توماسز فييلديك، كبير الاقتصاديين الأوروبـيـ في شركة تي رو برايس لإدارة الأصــول: "على الحكومات أن تدرك أن عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة طويلة الأجل قد انفجرت للتو (ارتفعت كثيرا). سيتعين عليهم أن يكونوا أكث حذرا في المضي قدما، حيث توجد مخاطر من أن تصبح خدمة الديون غير قابلة للإدارة". وبدا صناع السياسات على الأقل أكـر حــذرا بشأن الـتـزامـات أمريكا المتزايدة الآن بعد أن بلغت نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي نحو في المائة. وكان جاي باول، رئيس 98 مجلس الاحتياطي الفيدرالي، آخر مسؤول يثير المخاوف بشأن الوضع الماليفي الولايات المتحدة. وقـال بـاول في تصريحات نشرت أكتوبر الماضي: "ليس الأمر أن مستوى الدين غير مستدام، بل إن المسار الذي نسير فيه غير مستدام وسيتعين علينا الخروج عن هذا المسار عاجل وليس آجل". وتتصارع أوروبا مع ارتفاع تكاليف الـديـون، حيث تساعد المخاوف المالية في رفع تكاليف الاقـ اض في جميع أنحاء المنطقة. وتلقت المملكة المتحدة إشـارة تحذيرية العام الماضي عندما أعلن المستشار السابق كواسيكوارتينج عن حزمة من التخفيضات الضريبية غير الممولة مليار جنيه استرليني، ما 45 بقيمة أثار اضطرابات في سوق السندات وأدى إلى تدخل بنك إنجلترا. وشهدت المملكة المتحدة ارتفاعا حادا في تكاليف الفائدة، نظرا إلى أن في المائة من ديونها كانت 25 نحو في سندات مرتبطة بالتضخم. وبلغ في 4.4 الإنفاق على فوائد الديون المائة من الدخل الوطني في العام المالي الأخير في المملكة المتحدة، أي أكث من ضعف المتوسط البالغ في المـائـة عـ مـدى العقدين 2 الأولــ من القرن الحالي. ووفقا لمعهد الدراسات المالية، سيبقى الإنفاق على فوائد الديون عند أو أكث في المائة من الناتج المحلي 3 من الإجمالي على المدى المتوسط، أي مليار جنيه استرليني سنويا 26 أعلى بـ من المستويات السابقة. وتقدر وكالة فيتش للتصنيف أن تكاليف الفائدة في المائة من الإيرادات 10.4 ستبلغ الحكومية هذا العام، بارتفاع من 2017 في المائة بين 6.2 متوسط .2021 و وفي الاتحاد الأوروبي، تعاني عديد من الدول عجزا في الميزانية أعلى من الحد الأقصى الذي حددته في المائة، الذي من 3 الكتلة بنسبة المقرر أن يصبح ساري المفعول بدءا من يناير بعد تعليقه أثناء الجائحة. كما تتزايد المخاوف في إيطاليا، حيث اتسعت الفجوة بين تكاليف الاقــــ اض الإيـطـالـيـة والألمـانـيـة في المائة إلى 0.3 القياسية بنسبة في المائة بعد أن رفعت 2 أكث من حكومة رئيسة الـــوزراء جيورجيا مـيـلـوني أهــــداف الـعـجـز المــالي وخفضت توقعاتها للنمو لهذا العام والـعـام المقبل. إلا أنها تقلصت منذ ذلك الحين مرة أخرى كجزء من انتعاش سوق السندات الأوسع. وقال ليفيس: "العجز هو السبب الـذي يجعل الناس يتحدثون عن عـودة حـراس السندات - فكرة أن أسواق السندات ستعمل قيدا على الإنفاق المالي". يكافح المستثمرون لاستيعاب خطط أكبر بكثير لإصدار الديون الحكومية دون تدخل البنوك المركزية لشراء المعروض منها. الحكومات تستعد لمواجهة صعوبات مالية من أسواق السندات في المائة من الناتج المحلي الإجمالي بحلول نهاية العقد الحالي. 100 الدين العام العالمي في طريقه للاقتراب من ماري ماكدوجال وسام وكولبي من لندن فليمنج من واشنطن سميث من نيويورك وكيت دوجيد تجري معركة شركة تويوتا للحاق جديد من بشركة تسل في عـ المركبات الكهربائية في واحد من أقــدم أجـــزاء صناعة السيارات: خطوط التجميع. تدعي شركـة صناعة السيارات الـيـابـانـيـة تحقيق اخــ اقــات تكنولوجية في البطاريات صلبة الحالة، ووضعت الأسبوع الماضي رهانا بقيمة ثمانية مليارات دولار عـ سـوق المركبات الكهربائية الأمريكية في الوقت الذي تحاول فيه إقناع المستثمرين بقدرتها على التنافس مع شركة تسل. لكن شركة تويوتا تواجه تحديا من شركة تسل على أرض المصنع، حيث تقود شركة صناعة السيارات الأكـــر قيمة في الـعـالم تغييرا جوهريا في الطريقة التي يتم بها صنع السيارات. يقول إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لشركة تسل: إن عمليات التجميع القديمة تحتاج إلى تغيير بالنسبة إلى المركبات التي تعمل بالبطاريات، وتبسيط وتسريع عملية تصنيع السيارات مع عدد أقل من الموردين وطرز المركبات. ويـتـوقـع بـعـض المـسـؤولـ التنفيذيين والمحللين في قطاع السيارات أن تضع عملية شركة تسل -التي يسميها ماسك "جيجا كاستنج"- معيارا جديدا لبناء المركبات، لتحل محل نظام إنـتـاج شركـة تويوتا المتبجح على أساس كفاءة التصنيع في الوقت المناسب. وقـال تاكاكي ناكانيشي، محلل السيارات المخضرم الــذي يدير مجموعته البحثية: "لقد تم عد الطريقة التي تصنع بها شركة تويوتا السيارات المعيار، لكن من الصادم للغاية الاعتقاد بأن ما تقترحه شركة تسل من المرجح أن يصبح المعيار لإنتاج المركبات الكهربائية. سيكون التأثير على صناعة السيارات في اليابان هائل". وهذا يترك كوجي ساتو، الرئيس الجديد لشركة تويوتا البالغ من عاما، يكافح من أجل إظهار 54 العمر أن أساليب شركته المتفوقة لإنتاج مليين المركبات كل عام في أشكال متعددة ستظل ميزة تنافسية في عصر المركبات الكهربائية. قـــال أحـــد كـبـار المـسـؤولـ التنفيذيين في إحدى شركات صناعة السيارات الأوروبـيـة: إن الطريقة التي تصنع بها شركة تسل السيارات "تتحرك بسرعة لتصبح معيارا صناعيا". تستخدم شركة تسل تكنولوجيا جيجا كاستنج كطريقة لتصنيع سـيـارتـهـا الـريـاضـيـة مـتـعـددة الاستخدامات من طـراز واي منذ . وقــال مـاسـك: إن الفكرة 2020 خطرت له لأول مرة بعد النظر إلى سيارات الألعاب الخاصة بطفله - وتساءل عن سبب عدم إمكانية تكرار ذلكفي السيارات الحقيقية. تقليديا، يتم تصنيع الجسم الرئيس للسيارة عن طريق لحام أو رص عدد كبير من الأجزاء المنفصلة مـعـا. في المــقــابــل، تستخدم تكنولوجيا جيجا كاستنج أو ميجا كاستنج آلات الصب لدفع المعدن المنصهر في قوالب تحت ضغط عال لإنتاج الأجزاء الكبيرة من هيكل الألمنيوم، مثل الجانب السفلي بأكمله من المركبة. تستخدم الصناعة منذ أعوام عمليات الصب لمكونات الألمنيوم الأصغر حجما، لكن خطة ماسك لتصنيع هياكل سيارات بالكامل باستخدام هذه التكنولوجيا أجبرت شركات صناعة السيارات الأخرى على التفكير بشكل أكـ . لم تستجب شركة تسل لطلب التعليق. وقال إريك سيفيرينسون، رئيس قسم الاستراتيجية في شركة فولفو كارز: "تكنولوجيا ميجا كاستنج خير 100 مثال على إمكانية استبدال قطعة بقطعة واحدة فقط". هــذا يـوفـر الـوقـت والعمالة والتكلفة، ومساحة المصنع، ويحل محل كثير من الروبوتات التي تقوم بلحام أجزاء السيارة معا بآلة واحدة. إن تكلفة تغيير مئات الأجزاء تعني أن شركات صناعة السيارات عادة ما 14 تنتج مركبات بتكنولوجيا عمرها عاما، مع تغييرات متواضعة في منتصف دورة حياتها. من شأن عملية الصب أن تغير هذا الإطار الزمني وتسمح لشركات صناعة السيارات بتحديث منتجاتها بسرعة أكبر. كما يعد استخدام تكنولوجيا جيجا كاستنج للألمنيوم إحـدى الاستجابات للطريقة التي تعيد بها بطاريات السيارات الثقيلة جدا تشكيل كيفية تصميم السيارات. وقال كوتا يوزاوا، محلل في بنك جولدمان ساكس في طوكيو: إن تكنولوجيا البطارية تقود تكنولوجيا جيجا كاستنج. يجب أن تنتج مركبة أخف وزنا، ولهذا تحتاج إلى هيكل أخف وزنا لتحسين مسافة القيادة. في حين أن تكلفة الألمنيوم أكث من تكلفة الفولاذ، وقـال يـوزاوا: "إذا قمت بدمج جميع العناصر، فينبغي أن يكون هيكل التكلفة ثابتا أو أفضل قليل، لكن من حيث الأداء، فمن الواضح أن تكنولوجيا جيجا كاستنج أفضل". بقية الصناعة تأخذ ذلـك في الحسبان. ستقومشركة فولفو بدمج عملية الصب في الجيل الثالث من مركباتها الكهربائية في وقت لاحق من هذا العقد. قالت مـاري بارا، الرئيسة التنفيذية لشركة جنرال موتورز، هذا العام: إن الشركة طلبت ماكينتي كبس من نوع "جيجا" بهدف استخدام هذه التكنولوجيا في مركبات السوق الشاملة. كـ تعمل شركـة تويوتا على التكنولوجيا نفسها، حيث تهدف إلى زيادة هائلة في إنتاج المركبات الكهربائية. خــال سلسلة من الجولات في المصانع في سبتمبر المــــاضي، اعـــ ف المـسـؤولـون التنفيذيون في الشركة أن هناك كثيرا لنتعلمه من شركة تسل وغيرها من الشركات المصنعة للمركبات الكهربائية في الصين. لكن شركة تويوتا أشارت إلى أنها لا تنوي اعتماد نهج شركة تسل في استخدام تكنولوجيا جيجا كاستنج بالجملة، بل تعتمد بدلا من ذلك على عقود من خبرتها للعثور على نهجها الخاص. وقـال كــازواكي شينجو، رئيس قسم الإنـتـاج في شركـة تويوتا، للمحللين والمستثمرين: "لكي نكون صادقين، إننا متأخرون في مجال تكنولوجيا جيجا كاستنج، لأننا لم نقم بعد بطرح أي منتج. لكننا نقوم بعملية الصب منذ فترة طويلة... وفي النهاية، نعتقد أنه بإمكاننا إنتاج منتج سيكون أرخص، وأخف وزنا وأرق بأداء عال". وعبر اعتماد تكنولوجيا جيجا كاستنج واستخدام خطوط تجميع جديدة، ستهدف شركة تويوتا إلى خفض العمليات والاستثمار في المصانع بمقدار النصف. لكن المـسـؤولـ التنفيذيين يشعرون بالقلق من إنتاج مركبات ذات هيكل سفلي مصبوب بطبقة واحــدة. في ظل الوضع الراهن، يعد تغيير جزء تالف في السيارة أمرا سهل ورخيصا نسبيا. إذا تعين استبدال الجانب السفلي بالكامل، فسيؤدي ذلك إلى زيادة كبيرة في عدد المركبات التي تحول تكلفة إصلحها العالية دون إصلحها. يتفق خــ اء التصنيع على أن هذا قد يكون عيبا كبيرا في هذه التكنولوجيا. قال أحد خبراء صنع السيارات الـذي يقدم المشورة لشركة تويوتا وغيرها من شركات صناعة السيارات: "يتمحور السؤال الكبير حول عدد السيارات التي يتم تصنيعها بتكنولوجيا (جيجا كاستنج) التي يجب شطبها لجعلها لا تستحق الاستخدام". تدرس شركة تويوتا ما إذا كان إنتاج الجزء السفلي من السيارة في عـدة قطع يمكن أن يقلل من تكاليف الإصــاح والتأمين، وهي عوامل محتملة مهمة لشركة تصنيع سيارات ذات سوق عالمية أوسع بكثير من شركة تسل. ووضعت تويوتا، أكـ شركة تصنيع سيارات في العالم من حيث عدد السيارات التي تباع سنويا، مليون مركبة تعمل 3.5 خططا لبيع ،2030 بالبطاريات كل عام بدءا من لكنها لا تزال تتوقع هذا العام بيع ألف مركبة كهربائية خالصة 123 فقط في هذا العام المالي الكامل، مليون سيارة 11.4 مقارنة بهدف بيع في المجمل. وقالت شركة تصنيع السيارات إنها لا تــزال ملتزمة بما تسميه "نهجا متعدد المسارات" يعتمد على مجموعة واسعة من السيارات 170 التي يتم بيعها في أكث من بلدا، من بينها كثير من الدول قد تظل فيها المركبات الكهربائية غير ميسورة التكلفة لأعوام مقبلة. وقـال شينجو: "لا نعتقد حقا أن مركباتنا البالغ عددها عشرة مليين مركبة ستتحول على الفور إلى تكنولوجيا جيجا كاست"، موضحا أن شركة صناعة السيارات تريد تعزيز الإنتاجية ككل عبر مزج خطوط الإنتاج القديمة مع أساليب تصنيع المركبات الكهربائية الجديدة. في الوقت الحالي، تقول شركة تويوتا إنها تريد أن يتكون أكث من 2030 نصف هدف مبيعاتها لعام من المركبات الكهربائية باستخدام بنيتها المعيارية الجديدة، التي تسمح لها بإنتاج نمـاذج مختلفة عـديـدة، تـشـ ك في المكونات الرئيسة، على المنصات نفسها. لم يحظ أي جـزء من التوجه التكنولوجي الجديد لشركة تويوتا بالقدر نفسه من الاهتمام الذي حظيت به البطاريات، بما في ذلك البطاريات الصلبة، التي يقوم مهندسوها بتطويرها داخل الشركة. لكن المحللين والمسؤولين التنفيذيينفيشركة تويوتا يشكون في أن التغييرات التي طرأت على خطوط التجميع استجابة لمتطلبات تكنولوجيا البطاريات يمكن أن تكون على القدر نفسه من الأهمية. وقــال أكيهيسا شــ او، مدير المـــ وع الـعـام لـوحـدة أعـ ل تويوتا التي تشرف على استراتيجية مصنع المركبات الكهربائية: "أعتقد أن هذه هي المجالات التي ستظهر فيها الاختلفات... وآمل أن تساعدنا هذه الأنشطة على المضيقدما". وقــــال يـــــــوزاوا: "ستعمل تكنولوجيا جيجا كاستنج على إعادة تشكيل شبكة سلسلة التوريد السفلية كاملة". معركة مستقبل تصنيع السيارات .. تويوتا تتبنى تكنولوجيا «جيجا كاستنج» لم يحظ أي جزء من التوجه التكنولوجي الجديد لشركة تويوتا بالقدر نفسه من الاهتمام الذي حظيت به البطاريات. التأثير في صناعة السيارات باليابان سيكون هائلا بسبب معيار تسلا في إنتاج المركبات. من طوكيو ديفيد كيوهان من تويوتا وكانا إناجاكي من وبيتر كامبل سيتي جوهانسبرج