aleqt: 27-09-2023 (10943)

الرأي السعودية .. التكامل بمؤشرات اقتصادية في تعريفات معظم خبراء علم الاقتصاد يرتبط مفهوما ، ويقصد Trade creation التكامل الاقتصادي وإنتاج التجارة بمفهوم التكامل الاقتصادي الترابط الاقتصادي مع العالم، بحيث يكون للدولة مشاركة بنسبة عالية من التجارة البينية مع العالم الخارجي، وفي الوقت نفسه يشير مفهوم "إنتاج التجارة"، إلى عملية تبادل السلع أو الخدمات مع إيجاد الرفاهية الاقتصادية وفتح فرص التجارة الجديدة بين دولتين أو مناطق أو أكثر. وبشكل عـام، فـإن الـدارسـات المتخصصة تشير إلى ثلاثة عوامل أساسية تؤثر في الاندماج الاقتصادي أولها التحسينات في تكنولوجيا النقل والاتـصـالات التي تقود نحو خفض تكاليف نقل السلع والخدمات وعوامل الإنتاج وتوصيل المعرفة والتكنولوجيا المفيدة اقتصاديا، واستفادة الأفراد والمجتمعات على مستوى عام من الفرص التي يوفرها انخفاض تكاليف النقل. ثالثا، السياسات العامة. من جانب آخر، فإن الاندماج والتكامل الاقتصادي وإنتاج التجارة تتضمن انخفاض الحواجز التجارية، وتخفيض الرسوم والتعريفات الجمركية، وهذا يؤدي في العادة إلى زيـادة المنافسة للشركات وانخفاض الأسعار بالنسبة إلى المستهلكين، لكن ذلك يمكن أن يؤدي أيضا إلى بعض النتائج السلبية، مثل فقدان الوظائف في بعض القطاعات المحلية أو زيادة المنافسة على الشركات المحلية. كما أن نجاح التخطيط الاقتصادي يكمن في الفوز بالمزايا النسبية التي يحققها التكامل الاقتصادي وزيادة الاندماج مع العالم الخارجي، وأيضا إنتاج التجارة بشكل تنافسي. التخطيط الاقتصادي الناجح يعني تحسين السياسة التجارية وزيادة كفاءة تخصيص الموارد، ودمج المجتمع في العمل نحو تحقيق المزايا النسبية الاقتصادية المنشودة، بتعزيز الصناعات الوطنية. ومن هذه التعريفات والمصطلحات، فإن النجاح الذي تحققه الدول في مجال الاندماج الاقتصادي مع دول العالم، وفي مجال إنتاج التجارة يظهر في شكل مؤشرات اقتصادية مختلفة ومتنوعة، في هذا السياق نجد أن السعودية قد حققت تكاملا واندماجا اقتصاديا في الاقتصاد العالمي لتبلغ على مستوى 17 في المائة، واحتلت بذلك المركز الـ 63.1 نسبته الاقتصاد العالمي، وهذا الاندماج يظهر في عدد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسة، منها احتلال المركز الثاني عالميا في نسبة عالميا من أصل 17 نمو السياح الدوليين، كما احتلت المرتبة الـ دولة هي الأكثر تنافسية في العالم، وفق تقرير الكتاب 64 السنوي للتنافسية العالمية، ونجحت السياسات المتعلقة في دعم الصادرات السعودية ووصولها إلى الأسواق العالمية، في 54.4 حيث زادت الصادرات من السلع والخدمات بنسبة المائة، كما تزايدت المقدرة التصديرية للاقتصاد السعودي من في المائة من الناتج المحلي الإجمالي وتزايدت 39.3 إلى 33 قدرة الصادرات من السلع والخدمات على تغطية الواردات 171.9 إلى 2021 في المائة 134.5 من السلع والخدمات من ، أما الصادرات غير النفطية فقد بلغت قيمتها 2022 في المائة في المائة وبنسبة بلغت 13.7 مليار ريال بمعدل نمو 315.7 178 في المائة من الصادرات السلعية محققة وصولا إلى 20.5 دولة حول العالم. وفي مجال إنتاج التجارة، فقد صنفت تقارير صندوق النقد الدولي والمنظمات الدولية ذات الصلة، الاقتصاد السعودي . بلغ 2022 كأحد أسرع اقتصادات مجموعة العشرين نموا في تريليون ريال ليتجاوز 4.155 الناتج المحلي الإجمالي للمملكة 8.7 للمرة الأولى سقف التريليون دولار، كما حقق معدل نمو في المائة هو الأعلىفيدول مجموعة العشرين. ورغم أن هذه المؤشرات تقدم دليلا على توسع حجم الاقتصاد السعودي، فإن الركيزة الأساسية لمفهوم إنتاج التجارة تأتي مع مؤشرات زيادة نسبة الاكتفاء الذاتي للاقتصاد السعودي التي وصلت إلى في المائة، وزيادة معدل الاستثمار (النسبة المستثمرة 81.2 في المائة، وبلغ الناتج المحلي 27.3 من الناتج) ليصل إلى تريليون ريـال، ووصلت 1.634 الإجـ لي للقطاع الخاص في المائة، بمعدل نمو 41 مساهمته في الناتج المحلي إلى في المائة. 5.3 وكما أشرنا سابقا، فإن الانتقاد الأساسي لسياسات الاندماج والتكامل الاقتصادي يأتي من أثرها في العمالة الوطنية والمحتوى المحلي، وزيادة المنافسة على الشركات المحلية، لكن المــؤشرات التي أشرنـا إليها ومن ضمنها زيـادة قدرة الصادرات من السلع والخدمات على تغطية الـواردات من 171.9 إلى 2021 في المائة 134.5 السلع والخدمات من ، يعد أهم مؤشر على أن الشركات المحلية 2022 في المائة والاقتصاد السعودي قد حققا مزايا التكامل مع دول العالم دون أن تتأثر الصناعة المحلية، كما أن زيادة الاكتفاء الذاتي في المائة، وكـ المؤشرين يعزز الأمـان 80 إلى أكـ من الاقتصادي الذي تنعم به السعودية، الذي بدا واضحا في عدم تأثر الأسعار بشكل كبير بالتضخم العالمي وارتفاع أسعار الفائدة واتجاه دول مختلفة إلى تقنين الصادرات، في المائة في أغسطس 2 فقد تراجع التضخم إلى نحو ، وهو أقل من يوليو 2022 ، مقارنة بـالشهر نفسه من 2023 السابق. وفي شأن اليد العاملة فقد ارتفع عدد المشتغلينفي 9.422 إلى 2021 مليون مشتغل 8.084 القطاع الخاص: من في المائة. وزاد عدد 16.6 بمعدل نمو 2022 مليون مشتغل مليون 1.910 السعوديين المشتغلين في القطاع الخاص من بمعدل نمو 2022 مليون مشتغل 2.195 إلى 2021 مشتغل في المائة. 14.9 خلاصة الأمر، إن كل هذه المؤشرات تقدم صورة حقيقية عن حالة الاقتصاد السعودي ومتانته واستمرارية نموه وكيف استطاع تحقيق توازن قوي بين التكامل والاندماج الاقتصادي من جهة، وبين إنتاج التجارة في الداخل المحلي من جهة أخرى، بما يحقق الرفاهية الاقتصادية وتشغيل اليد العاملة والوصول إلى الأسواق العالمية بتنافسية عالية. أمضتشفيق، سبعة أعوام في وزارة التنمية الدولية في المملكة المتحدة، والمعروفة اختصارا باللغة الإنجليزية ، تولت منصب الأمين العام الدائم، 2008 . وفي DFID وهو أعلى مناصب الخدمة المدنية في الوزارة، وأشرفت على التشريعات التي رسخت في القانون التزاما بإنفاق في المائة من إجمالي الدخل القومي 0.7 ما لا يقل عن على المساعدات الإنمائية الرسمية. » 4 من 3 عمليات التنمية الدولية ضرورة اقتصادية « قضت الخبيرة الاقتصادية شفيق، جانبا كبيرا من حياتها المهنية في لندن وواشنطن. وتزوجت العالم رافائيل جوفين، في فيواشنطن، وأنجبت منه توأما، 2002 وأصبحت زوجـة أب لأبنائه الثلاثة ـ كل ذلك في عام واحـد من الأرق المتواصل. حتى يومنا هـذا، تقوم بزيارات متكررة لمصر، موطن والدتها وأسرة كبيرة ممتدة هنالك. ومن مصادر الإحباط لشفيق، أن الشرق الأوسط يحقق نجاحا أقل مما يمكنه تحقيقه بسبب الممارسات السياسية السلبية والسياسات الاقتصادية المضللة، إلى جانب الصراعات الداخلية والتدخلات الخارجية. وفي البنك الدولي في تسعينيات القرن المـاضي، سافرت شفيق إلى الـ ق الأوســط مــرارا أثناء عملية أوسلو للسلام بين إسرائيل ومنظمة التحرير الفلسطينية برئاسة ياسر عرفات. وألفت كتابا من مجلدين حول فرص التعاون الاقتصادي. وفي العقد ، أصبحت نائب 21 الأول من القرن الـ مدير عـام صندوق النقد الـدولي مع احتجاجات الربيع العربي التي اجتاحت المنطقة. وتقول شفيق "في المرتين كان هناك تفاؤل كبير في البداية وخيبة أمل في النهاية". فقد انهارت عملية السلام بعد إخفاقات سياسية لأسباب عديدة من جراء ما شهدته المنطقة من صراعات خفية. وخابت تطلعات الربيع العربي نحو الديمقراطية وسط الثورات المضادة والحروب الأهلية. ومن الشائع في الـ ق الأوسط المطالبة بوجود تطلعات أفضل. وترى شفيق، أن أفضل آمال المنطقة لتحقيق مستقبل أكثر ازدهارا يتمثل في تحويل مسار الـ اجـع المطرد في استقلال البرلمانات والمحاكم والبنوك المركزية والمجتمع المدني والصحافة الوطنية الحرة. وتقول "ما يهم حقا على المدى الطويل بالنسبة إلى آفـاق المنطقة هو المؤسسات القوية. أي المؤسسات التي تتأكد من أن القيادة التي لديك أيا كان نوعها تعمل لتحقيق المصلحة العامة". غير أنها تعرب عن ثقتها بشباب الــــ ق الأوســــــط، وتـاريـخـهـم الاستثنائي، وإمكاناتهم الهائلة، مشيرة إلى ما شهدته دول المنطقة من ازدهار عندما اتبعت سياسات رشيدة. وتقول "إن قوانين الاقتصاد تسري على منطقة الشرق الأوسـط وشمال إفريقيا تماما مثلما تسري على مختلف أنحاء العالم". وحــول الحديث عـن تشريعات مهمة، فقد أمضت شفيق سبعة أعوام في وزارة التنمية الدولية في المملكة المتحدة، والمعروفة اختصارا باللغة ، تولت 2008 . وفي DFID الإنجليزية منصب الأمين العام الدائم، وهو أعـ مناصب الخدمة المدنية في الوزارة، وأشرفت على التشريعات التي رسخت في القانون التزاما بإنفاق ما في المائة من إجمالي 0،7 لا يقل عن الـدخـل القومي عـ المساعدات الإنمائية الرسمية. وبلغت الميزانية 20 السنوية لتلك المساعدات نحو مليار دولار. وتقول "لقد شعرنا بفخر كبير في ذلك الوقت، لأن وزارة التنمية الدولية لم تكن توفر موارد ضخمة للتنمية فحسب ـ مع تركيز قوي على أفقر دول العالم، بل كانت توفر أيضا القيادة للنظام الدولي بأكمله، وتقوم بتعبئة الموارد من الدول الأخرى والمنظمات الدولية". ويرى سوما شاكرابارتي، الذي كان أعلى مسؤول في وزارة التنمية الدولية قبل شفيق، أن السبب في نجاحها في القيادة هو فهمها ما يحفز الناس واستخدام هذا الفهم في إنتاج أفكار للإصلاحات المطلوبة بشدة. ويقول إنها استخدمت هذه المهارات لإحداث التغيير في العالم النامي وفي كل مؤسسة عملت فيها. وعمل مسعود أحمد، رئيس مركز التنمية العالمية، بجانب شفيق، في مناصب مختلفة في البنك وصندوق النقد الدوليين ووزارة التنمية الدولية في المملكة المتحدة. ويقول أحمد "إن أكثر الأشياء اللافتة للنظر فيها هي إنسانيتها وصدقها". ويضيف قائلا إنها قـادرة أيضا على توجيه رسائل شديدة اللهجة بطريقة غير مسيئة. "إن تعاطفها الواضح يمكنها من فصل الرسالة عن الشخص بأسلوب فريد للغاية"... يتبع. من الشائع في الشرق الأوسط المطالبة بوجود تطلعات أفضل. وترى الخبيرة الاقتصادية شفيق، أن أفضل آمال المنطقة لتحقيق مستقبل أكثر ازدهارا يتمثل في تحويل مسار التراجع المطرد في استقلال البرلمانات والمحاكم والبنوك المركزية والمجتمع المدني والصحافة الوطنية الحرة. وتقول «ما يهم حقا على المدى الطويل بالنسبة إلى آفاق المنطقة هو المؤسسات القوية. نيكولاس أوين * خبير اقتصادي فيصندوق النقد الدولي كلمة الاقتصادية NO.10943 ، العدد 2023 سبتمبر 27 هـ، الموافق 1445 ربيع الأول 12 الأربعاء 10 ماذا يعني التعايشمع فائدة مرتفعة لفترة أطول؟ كما يبدو من تصريحات وقـــرارات البنوك المركزية حول العالم، أن معدلات الفائدة حتى نهاية الأسبوع 2022 التي تم رفعها منذ مطلع بنكا مركزيا 38 مرة من قبل أكبر 315 الماضي بنحو في العالم، واستقرار تلك البنوك المركزية على 2025 إبقائها مرتفعة عند مستوياتها الراهنة حتى أو أبعد من ذلك، وقد تضطر إلى زيادتها بوتيرة أبطأ مما سبق، لاستمرار المواجهة الصلبة مع المعدلات التي لا تزال مرتفعة للتضخم، باستثناء البنك المركزي الصيني الذي قام بخفضها خلال الشهرين الماضيين أكثر من مرة، قياسا على الأزمة العقارية التي يواجهها الاقتصاد الصيني في الوقت ذاتـه الـذي لا يعاني معدل تضخم مرتفع. كل ذلك سيفرض واقعا اقتصاديا أكثر تحديا على الاقتصادات والأسواق بالتأكيد، يضاف إلى كومة التحديات المختلفة والمعروفة التي يواجهها الاقتصاد العالمي خلال الفترة الراهنة. أول وأكبر التحديات التي ستواجهها المالية العامة للحكومات في ظل ارتفاع معدلات الفائدة، يتمثل في الارتفاع الكبير لخدمة الديون السيادية التيستتحملها الحكوماتذات المديونية المرتفعة، تريليون 235 أعلى من 2022 التي بلغت حتى نهاية في المائة من الناتج المحلي الإجمالي 238( دولار العالمي)، وفي الولايات المتحدة التي قاد فيها "الاحتياطي الفيدرالي" الأمريكي زمام رفع معدل الفائدة وما زال حتى تاريخه، تخطى في منتصف 33 الشهر الجاري حجم الدين الأمريكي سقف الـ في المائة من الناتج المحلي 122.6( تريليون دولار الإجـ لي الأمـريـ )، ولتتأكد من ضخامة هذا الحجم من الدين الأمريكي فهو يعادل تقريبا حجم المجموع الإجـ لي لاقتصادات الصين واليابان وألمانيا والهند والمملكة المتحدة! ووفقا لهذه الوتيرة المتصاعدة لنمو الدين الأمريكي، يتوقع مكتب الميزانية في الكونجرس الأمريكي ارتفاعه بنحو الضعف خلال العقود الثلاثة المقبلة، وأن في المائة من الناتج المحلي 181 تصل نسبته إلى ، ووفقا لهذا السيناريو 2053 الإجـ لي بحلول الذي قد لا تبتعد عنه أغلبية الاقتصادات الأخرى حول العالم، فقد يتجاوز إجمالي حجم الدين تريليونات دولار خلال العقود 507 العالمي سقف الثلاثة المقبلة، وكم سيكون ذلك مكلفا وعبئا كائدا على كاهل الاقتصاد العالمي إذا ما تباطأ النمو الاقتصادي دون المتوسط السنوي بمعدل لا يقل في المائة خلال تلك الفترة (وفقا لصندوق 4.0 عن في المائة خلال 2.8 النقد الـدولي، يقدر بلوغه في المائة كأعلى معدل نمو 3.2 ، وألا يتجاوز 2023 )، وتزداد الأعباء المالية 2028 سنوي متوقع حتى تحت أوضاع اقتصادية ومالية تكون خلالها معدلات 4.0 الفائدة (خدمة الدين) ضمن مستويات أعلى من في المائة طوال الفترة! بناء على ما تقدم، فمع كل ارتفاع لمعدل الفائدة أو استمرارها عند مستوياتها الراهنة الأكثر ارتفاعا خلال أكثر من عقدين من الزمن لفترة زمنية أطول من التقديرات الراهنة للأسواق والمستثمرين، فإن العبء المالي المكلف لخدمة تلك الديون سيزداد ثقله فترة بعد فترة على كاهل الماليات الحكومية في مختلف أنحاء العالم، وستضطر أغلب الحكومات في تلك الـدول إلى مزيد من الاقتراض وإصدار أدوات الدين بوتيرة أكبر لتغطية إجمالي احتياجاتها ومتطلباتها من الإنفاق العام، وستضطر أيضا إلى رفع نسب الضرائب على اختلاف أنواعها لمواجهة أوجه الإنفاق الحكومي في أبوابه الأخـرى، وكل ذلك سيشكل ضغوطا على الحكومات في مواجهة متطلبات الإنفاق على الرعاية الصحية والتعليم ومشاريع البنى التحتية وغيرها من أوجه الإنفاق الحيوية، وتــزداد الصورة قتامة بالنسبة إلى الدول الفقيرة والأدنى دخلا، التي بدأت معاناتها المالية والاقتصادية في مرحلة مبكرة من بداية ارتفاع معدل الفائدة، انعكست على انهيار أسعار عملاتها المحلية، وارتفاع معدلات التضخم في دولها، وانكشافها أمام الجهات الدائنة، وستزداد تحدياتها بكل تأكيد بصورة أكبر طوال الأعوام المقبلة بالتزامن مع استمرار معدلات الفائدة مرتفعة. هل ستبقى تلك التحديات المالية بالدرجة الأولى والاقتصادية بالدرجة الثانية عند حدود ما تقدم ذكره أعلاه بالتزامن مع حقبة الفائدة المرتفعة؟ بالتأكيد الإجابة (لا)! ذلك أنها الحقبة الزمنية التي ستقترن بمزيد من الضغوط الكبيرة على النمو الاقتصادي وارتفاع معدلات البطالة، ودخول الأسواق المالية والعقارية والصرف في موجة من التقلبات والاضطرابات الحادة، عدا ما سينشأ عنه من اضطرابات حادة في القطاعات التمويلية (بدأ في القطاع التمويلي الأمريكي الأكبر عالميا)، وامتداد المشهد بالتأكيد إلى الـ كـات والمؤسسات في القطاع الخاص، ودخولها في موجات من التعثر أمام الجهات الدائنة، والزيادة المحتملة في إعلانات إفلاسها أمــام الدائنين وحملة سنداتها الدائنة في الأسواق المالية، وهو الأمر الذي بدأت مشاهدته فعليا في عديد من الاقتصادات، وقد يتفاقم قبل نهاية العام الجاري وخلال العامين المقبلين، ولعل تركيز النظر في هذا الصدد على الصين والولايات المتحدة ومنطقة اليورو، ينبئ بأن هذا الجانب من الأزمة العالمية الراهنة سيكون قابلا لمزيد من الاشتعال في أي لحظة من الزمن خلال الفترة المقبلة. ختاما، كيف ستتعامل الجهات الاقتصادية والمالية والنقدية في مختلف الاقتصادات تجاه تلك التحديات؟ وما السياسات التي ستتخذها بحال تفاقمت وتحولت إلى أزمات مالية في دولها؟ هل ستعود إلى حقبة خفض الفائدة وضخ مزيد من التيسير الكمي ويعود التضخم إلى الارتفاع بوتيرة ؟ أم ستمضي قدما 2022 أكبر مما وصل إليه خلال فيمسيرها الراهن "تشديد نقدي، فائدة مرتفعة"؟ وفي كلتا الحالتين سيكون المشهد حاملا في جانبيه كثيرا من التحديات على المستويات كافة! كيف ستتعامل الجهات الاقتصادية والمالية والنقدية في مختلف الاقتصادات تجاه تلك التحديات؟ وما السياسات التي ستتخذها في حال تفاقمت وتحولت إلى أزمات مالية في دولها؟ هل ستعود إلى حقبة خفض الفائدة وضخ مزيد من التيسير الكمي ويعود التضخم إلى الارتفاع بوتيرة أكبر مما وصل إليه خلال ؟ أم ستمضي قدما في مسيرها الراهن «تشديد 2022 نقدي، فائدة مرتفعة»؟. أندرميت جيل / أيهان كوسى * خبيران اقتصاديان في البنك الدولي المأساة تتكشف في أشد » 3 من 1 الدول فقرا « بلدا، ضائقة 28 تواجه أشد دول العالم فقرا، البالغ عددها اجتماعية واقتصادية وسياسية متزايدة، بسبب تزايد أعباء الديون، وتضاؤل آفاق التنمية، ونقص الاستثمار المزمن. لقد اختارت الدول الأكثر ثراء في العالم اللحظة الأسوأ تماما لكي تصبح أقل سخاءفي تقديم المعونات والمساعدات الإنمائية. ونلاحظ أن هذا معظمها يقع في القارة الإفريقية وجزء قليل منها في 28 الدول الـ قارتي آسيا وأمريكا الجنوبية. ونلاحظ أن هذه الدول الأكثر فقرا تعيش أوضاعا بائسة، في حين تتجاهل بقية دول العالـم الأمر تماما. من السهل تجاهل هذه المأساة، لأن الدول منخفضة الدخل لا تشكل أهمية كبيرة في تحديد مصير العالـم في الأمد القريب. في نهاية يونيو، كان 500 نحو 28 مجموع الناتج المحلي الإجماليفي دول هذه الفئة الـ مليار دولار ـ وهذا ليس أكثر من نقطةفي محيط الاقتصاد العالمي تريليون دولار. كما أن دول العالـم الأكثر فقرا 100 الذي يعادل ليست أسواق التصدير المثالية لأي دولة مصدرة: لأن متوسط الدخل السنوي هناك لا يكاد يتجاوز ألف دولار، في حين يشكل الصراع وانعدام الاستقرار القاعدة في نحو نصف هذه الدول. مليون شخص، ونصفهم 700 مع ذلك، يعيشفي هذه الدول تقريبا في فقر مـدقـع. لقد اعتاد الفقراء لفترة طويلة على الإهمال من جانب حكوماتهم، التي تهتم في الأغلب بأولويات أخرى. على 50 سبيل المثال، تنفق هذه الحكومات على الحرب والدفاع نحو في المائة أكثر مما تنفقه على الرعاية الصحية. ويذهب ما يقرب من نصف ميزانياتها إلى أجور القطاع العام ومدفوعات الفوائد في المائة فقط من إجمالي الإنفاق 3 على الديون، في حين يذهب الحكومي في مختلف الدول منخفضة الدخل إلى دعم المواطنين الأكثر ضعفا. وهذا يعادل عـشر المتوسطفي الاقتصادات النامية في عموم الأمر. لذا، ليس من المستغرب أن تندلع مأساة إنسانية الآن في هذه الدول. الواقع أن مؤشرات التنمية البشرية الرئيسة في الدول منخفضة الدخل اليوم أصبحت أسوأ كثيرا مما كانت عليه في ، قبل أن يصعد عدد كبير منها إلى مرتبة الدول متوسطة 2000 الدخل. على سبيل المثال، أصبحت الوفيات بين الأمهات بعد في المائة، وانخفضت نسبة السكان 25 الــولادة أعلى بنحو في المائة 40 إلى 52 القادرين على الحصول على الكهرباء من بالكاد في دول هذه المجموعة. ولا يتجاوز متوسط العمر المتوقع عاما، وهذا من بين أدنى المعدلات 62 بين سكان هذه الدول الآن في العالـم... يتبع. Motamarat District P.O.Box 478 Riyadh Arabia Tel: +966112128000 Fax: +966114417885 www.aleqt.com edit@aleqt.com جريــدة العــرب الاقتصاديــة الدوليــة تشــكر أصحــاب الدعــوات الصحفيةالموجهةإليهاوتعلمهمأنهاوحدهاالمسؤولةعنتغطية تكاليــف الرحلــة كاملــة لمحرريها وكتابهــا ومصوريهــا، راجية منهم عدمتقديمأيةهدايالهم،فخيرهديةهيتزويدفريقهابالمعلومات . الوافيةلتأديةمهمتهمبأمانةوموضوعية المقرالرئيسي الشركةالسعوديةللطباعةوالتغليف المركزالرئيسي: 11523 الرياض 50202 ص.ب +966112128000 ه اتف: +966112884900 ف اكس: فرع جدة 21441 جدة 1624 ص.ب +96626396060 هاتف: +96626394095 ف اكس: فرع الدمام +96638471960 هاتف وفاكس: البريدالإلكتروني: mppc@mpp-co.com مراكزالطباعة السعر: ريالان قيمة الاشتراك السنوي داخل المملكة العربية ريالا 730 السعودية خارجالمملكة عبر مكاتب الشركة السعودية للأبحاثوالنشر لمزيد من الاستفسار، الاتصال على 800 2440076 بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com 1319 - 0830 ردمد: ISSN 1319 - 0830 الاشتراكالسنوي الشركة السعودية للتوزيع 11585 الرياض 62116 ص.ب +966114419933 هاتف: +966112121774 فاكس: بريد إلكتروني: info@saudi-distribution.com وكيل التوزيع في الإمارات الإمـارات شركـة الإمـارات للطباعـة والنشر +97143916503 دبي: هاتف: +97143918354 ف اكس: +97126733555 أبوظبي: هاتف: +97126733384 فاكس: وكيل التوزيع في الكويت شركة باب الكويت للصحافة +96522272734 هاتــف: +96522272736 ف اكس: وكيلالتوزيع الشركة العربية للوسائل المركز الرئيسي 11495 الرياض 22304 ص.ب: +96612128000 هاتف: +966114429555 فاكس: بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com هاتف مجاني 800 2440076 وكيلالاشتراكات London T : +4420 78318181 F : +4420 78312310 Manama T : +9731 7744141 F : +9731 7744140 Cairo T : +202 7492996 F : +202 7492884 Washington DC T : +1 202 6628825 F : +1 202 6628823 Beirut T : +9611 800090 F : +9611 800088 Abu Dhabi T : +9712 6815999 F : +9712 6816333 Rabat T : +212 37682323 F : +212 37683919 Jeddah T: +96612 2836200 F: +96612 2836292 Dammam T: +96613 8353838 F: +96613 8340489 Makkah T: +96612 5586286 F: +96612 5586687 Khartoum T: +2491 83778301 F: +2491 83785987 Amman T: +9626 5517102 F: +9626 5537103 Kuwait T: +965 3997931 F: +965 3997800 Dubai T : +9714 3916500 F : +9714 3918353 T: +9662 2836200 F: +9662 2836292 المكاتب جدة دبي الدمام لندن المنامة مكةالمكرمة القاهرة واشنطن الخرطوم بيروت عمّان أبوظبي الكويت الرباط الريــاض الشــركة الســعودية للأبحــاث والنشــر - Saudi Media Company المملكة العربية السعودية: +966 11 2716909 : الرياض +966 920035142 +966 12 6572323 : جدة الإمارات العربية المتحدة: +971 4 4254285 دبي: : بريد إلكتروني sales@smc.me : موقع إلكتروني www.smc.me الوكيلالإعلاني عبد الحميد العمري * عضو جمعية الاقتصاد السعودية @AbAmri