aleqt: 01-06-2023 (10825)

2023 يونيو 1 هـ، الموافق 1444 ذو القعدة 12 الخميس صفحة 16 NO. 10825 العدد Pages aleqt.com صحيفة يومية تصدر من الرياض وتطبع في الرياض، جدة والدمام ارتفعت التداولات على أدوات 77 الدين في السوق السعودية في المائة على أساس سنوي، لتبلغ مليار ريال خلال أربعة أشهر 17.55 9.9 من العام الـجـاري مقارنة بــ مليار ريال عن الفترة ذاتها لعام ، بحسب بيانات حصلت عليها 2022 "الاقتصادية". ووفقا لتحليل وحدة التقارير في صحيفة "الاقتصادية"، شهد شهر نيسان (أبـريـل) وحده مليار ريال من 3.47 تداول ما قيمته الصكوك الحكومية والشركات، وهي في المائة على أساس 49 أقل بنسبة شهري من التداولات المكثفة التي جرت في آذار (مارس) (بلغت حينها مليار ريال). 6.8 وأظــهــرت الـبـيـانـات، تحسن المـسـتـويـات الـسـعـريـة لأدوات الـديـن المـدرجـة عـا كانت عليه في آذار (مــارس)، فقيم تـداولات نيسان (أبــريــل) تظهر أنــه تم في المائة عن 3 تنفيذها بخصم القيمة الاسمية. وتضاعف المعدل المتوسط للتداولات اليومية بأكثر ،2022 من مرتين مقارنة بمستويات 96 مليون ريال مقارنة بـ 219 إذ بلغ مليون ريال في العام الماضي. واستند التحليل إلى أحـدث البيانات الرسمية الـصـادرة من "تــداول" التي كشفت عن إجملي التداولات الخاصة بـأدوات الدين السيادية وكذلك الخاصة بالشركات. من ناحية أخرى، أجرت السعودية تعديلات على جباية الزكاة 2023 في بحيث تعامل الصكوك معاملة "رأس المـال" بغض النظر عن التصنيف الخاص بها بالقوائم المالية. وتحسم الصكوك من الوعاء الزكوي في حال تمشراؤها من أجل الاستفادة من التوزيعات الدورية حتى حلول أجل الاستحقاق. عـ الـجـانـب الآخـــر، أفــادت بيانات إحصائية بـأن ملكية غير السعوديين بأدوات الدين المحلية لا تـزال مـحـدودة على الرغم من وجـــود الـتـ يـعـات، وفــق رصد "الاقتصادية". وأدوات الــديــن السعودية المقومة بالريال مدرجة ببعض مؤشرات سندات الأسـواق الناشئة ويمكن تسويتها دوليا وفق أفضل الممرسات. وتشكل ملكية غير السعوديين 1.2 بـأدوات الدين المدرجة محليا 6.28 في المائة من الإجملي (تعادل مليار ريال)، بنهاية الربع الأول من في 0.9 وهـي مقسمة على 2023 المائة للشركات الأجنبية (تعادل مليار ريال 1.56 مليار ريال) و 4.72 في المائة). 0.3 للخليجيين (تعادل وخلص تحليل "الاقتصادية" إلى أن هناك سببين قد يقودان إلى اجتذاب السيولة الأجنبية نحو أدوات الدين المقومة بالريال، أولهم قيام البنوك الدولية العاملة في السعودية بتسويق منتجات الدخل الثابت لعملائها وتشجيع كبرى شركات الأصول بالاستثمر في سوق الدين المحلية. وثانيا دخول المستثمرين الأفراد لسوق الـديـن السعودية بسبب إصدارات الشركات الموجهة للأفراد، إذ أسهم في رفع وتيرة التداولات خــ ل الـفـ ة المـاضـيـة، غـ أن تخفيض تكلفة الـتـداول من قبل شركات الوساطة سيسهم في زيادة أعداد المستثمرين الأفراد. وسوق الدين السعودية تعد أكبر بورصات الشرق الأوسط الحاضنة لإدراجـــات السندات الإسلامية، وتنتظر مشاهدة الصفقات التي ينتظر تنفيذها عبر خمسة متعاملين دوليين (بينها ثلاثة مصارف من وول ستريت) وذلك بعد أن تم تعيينهم في أوائــل تشرين الأول (أكتوبر) بصفة رسمية. 2022 وشهدت سوق الدين السعودية دخــول ثـ ث شركات 2022 خـ ل وساطة جديدة وليرتفع بذلك أعداد 17 إلى 14 شركــات الوساطة من شركة نشطة بأسواق الدخل الثابت الثانوية. وبـذلـك تحقق أعـــداد شركـات الوساطة التي انجذبت لتداولات أســواق الدخل الثابت نسبة نمو في المائة، بعد دخول 21 تصل إلى الشركة الجديدة التي تنشط بإدارة .2022 صناديق استثمرية خلال إلغاء العمولة وكانت هيئة السوق المالية قد أعلنت في أواخــر نيسان (أبريل) إلغاء حصتها من عمولة تداول 2023 الصكوك والسندات ابتداء من أيار .2023 ) (مايو وقالت الهيئة في بيان لها، إن عملية الإلغاء جاءت بهدف تخفيض التكاليف على المتعاملينفي السوق بما يخدم تعزيز السيولة وزيادة تنافسية السوق المحلية، وتوسيع قاعدة المستثمرين المحليين في إصدارات الدين الحكومي، ما يسهم في تحقيق الأهـداف الاستراتيجية المرتبطة بتطوير القطاع 2030 لرؤية المــالي المتمثلة في نمو وتنويع الاقتصاد، وإيجاد سـوق رأسـال متقدمة. وأوضـحـت الهيئة أنها بإلغاء حصتها من عمولة تداول الصكوك والسندات تؤكد ثبات توجهاتها في التزامها بتحفيز نشاطات السوق الثانوية لأدوات الدين. وأضافتأنه من المأمول أن يسهم القرار في تحفيز المصدرين على إدراج الصكوك والسندات المقومة بالعملة المحلية في سوق الدين السعودية، وتشجيع المستثمرين على تداول هذه الأدوات، ما يساعد على تعميق سـوق الدين وزيـادة سيولتها، وذلك مع تنويع خيارات التمويل للقطاعين العام والخاص، بإيجاد فئة جـديـدة مـن الأصـول لجميع شرائح المستثمرين. إحصائيات السوق بلغ إجـــالي قيمة إصـــدارات الصكوك والسندات المدرجة بنهاية 526.95 ، نحو 2023 الربع الأول مليار ريـال، بارتفاع طفيف بلغت في المائة مقارنة بالربع 0.3 نسبته الذي سبقه. وبحسب تقرير سوق أدوات الدين لتداول السعودية، بلغت ملكية السعوديين من أدوات مليار ريال تمثل 520.7 الدين نحو في المائة من الإجملي. 98.8 جباية الزكاة قامت 2023 ) في نيسان (أبريل السعودية بـإجـراء تعديلات على اللائحة التنفيذية لجباية الزكاة. فللأغراض الزكوية، يجوز للمكلف (أي دافع الزكاة) معاملة الصكوك والسندات التي يصدرها معاملة رأس المال، وذلك دون النظر إلى تصنيفها في القوائم المالية لديه. وفي هـذه الحالة تحسم تلك الصكوك والـسـنـدات مـن الوعاء الزكوي للمستثمرين فيها إذا كانت لغير المتاجرة (أي أنه تم شراء تلك الأوراق المالية من أجل الاستفادة من التوزيعات الدورية حتى حلول أجل الاستحقاق)، ولا يجوز للمكلف المصدر (أي جهة الإصدار) العدول عـن هــذه المعاملة خــ ل فترة استحقاق الصكوك والسندات. سندات الخزانة والترقية لا تستفيد سوق الدين كثيرا من ارتفاع أسعار النفط مقارنة بسوق الأسـهـم، وذلـك بسبب حساسية تحركات العائد للسندات الأمريكية. وتقدم سوق الدين حاليا فرصة متميزة للاستثمر الآمـن "الطويل الأجــــل" في ظــل تــــداول بعض الصكوك دون قيمتها الاسمية. وأســهــم الارتـــفـــاع القياسي لـعـوائـد الـخـزانـة الأمريكية في بعض فــ ات العام المــاضيفي مفاجئة المتداولين في سوق الدين المحلية وسط رؤية بعض الصكوك الحكومية المدرجة تتداول دون قيمتها الاسمية. وتـتـأثـر عــوائــد الإصـــــدارات الحكومية للسعودية بما يجري مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث إن هناك "علاقة عكسية" بين ارتفاع أسعار السندات وانخفاض العائد. وأسهم انخفاض أسعار أدوات الـديـن المحلية بجعل معظم المستثمرين خلال الفترة الماضية، يتمسكون بأوراقهم المالية بدلا مـن بيعها دون قيمتها الاسمية والاستفادة من التوزيعات الدورية الثابتة ريثم تتحسن ظروف السوق. غير أن بيانات السوق تفيد بأن المستثمرين الذين نفذوا صفقات قد أجروها دون القيمة 2022 بيعفي الاسمية لاحتياجهم إلى السيولة. وسوق الدين بلغت ذروتها من حيث إجـالي الـتـداولات السنوية مليار 75 حين وصلت إلى 2020 في دولار. وأنهت سوق الدين السعودية بــتــداولات عـ السندات 2021 والصكوك المدرجة بقيمة إجملية 23.97 مليار ريـال و 60.57 بلغت .2022 مليار ريال عن عام نقطة تحول شهد شهر كانون الأول (ديسمبر) نقطة تـحـول في تـاريـخ 2022 السوق وذلك كون الصفقات التي تم تنفيذها في ديسمبر وحده قد في المائة 67 استحوذت على نحو من صفقات سوق الدين عن كامل . ويعود ذلك إلى تداولات 2022 عام الأفـراد على صكوك أحد المصارف السعودية المدرجة، وتعني تلك المؤشرات أن وجود تلك الصكوك في السوق السعودية سيكون من الأحداث التحولية لكونها ستسهم في زيادة أعداد الصفقات المنفذة اليومية وترفع من أحجام التداولات. جهود زيادة أحجام التداول خــ ل منتصف تـ يـن الأول ، طـالـب مجلس 2021 ) (أكـتـوبـر الـشـورى المـركـز الوطني لإدارة الــديــن الــعــام بــدراســة أسـبـاب عـزوف بعض البنوك المحلية عن الانـضـام إلى قائمة المتعاملين الأوليين والعمل على معالجة هذه الأسباب وزيــادة عدد المتعاملين الأوليين في السوق المحلية. وفي ،2022 ) أوائل تشرين الأول (أكتوبر وقعت وزارة المالية والمركز الوطني لإدارة الدين اتفاقيات مع كل من بي إن بي باريبا ومجموعة سيتي المصرفية، وجولدمان ساكس، وجي بي مورجان، وبنك ستاندرد تشارترد، لتعيينها كمتعاملين أوليين دوليين بأدوات الدين الحكومية المحلية. وقـال المركز في بيان، إن هذه المؤسسات ستنضم إلى المؤسسات المالية المحلية التي سبق انضممها إلى برنامج المتعاملين الأوليين وهــي: البنك الأهــي السعودي، والبنك السعودي البريطاني (ساب)، وبنك الجزيرة، ومـ ف الإنمـاء، ومصرف الراجحي. وأوضح أن هذه الاتفاقيات تأتي تأكيدا لدور المركز الوطني لإدارة الـديـن في تعزيز الوصول إلى أسواق الدين المحلية عن طريق تنويع قاعدة المستثمرين، وذلـك لضمن استدامة الوصول إليها، ودعم تنمية السوق الثانوية. وذكــــر أن طـلـبـات الاكـتـتـاب في السوق الأولية لأدوات الدين الحكومية المحلية تـقـدم إلى المركز الوطني لإدارة الدين من خـ ل المتعاملين الأوليين الذين جرى التعاقد معهم وذلك بشكل شـهـري مـجـدول، ويـتـولى هـؤلاء المتعاملون تلقي الطلبات المقدمة من المستثمرين. واستندت تحليلات وحدة التقارير الاقتصادية حول تحليلات أدوات الدين السعودية إلى البيانات التي حصلت عليها من منصة سي بوندز" التي يستعين العاملون في أسواق الدخل الثابت بمنصتها من أجل تتبع حركة مؤشرات أسواق الائتمن العالمية، فضلا عن تقييم أداء السندات التي يستثمرون فيها. سيولة أجنبية وكان المزود العالمي للمؤشرات آي إتـش سي ماركت قد أعلن في 2021 ) أواخر كانون الأول (ديسمبر عن انضمم معظم أدوات الدين المدرجة في سوق الدين لمؤشر آي بوكس للسندات الحكومية. والانـــضـــام سيتيح للسوق المالية السعودية أن تكون جزءا من مـؤشرات أسـواق الصكوك وأدوات الدين التي يتبعها المستثمرون العالميون، ويقيس مؤشر آي بوكس السندات الحكومية المقومة بالعملة دولة. 30 المحلية لأكثر من أداة دين حكومية 27 وتم ضم مدرجة في السوق المالية السعودية 0.19 للمؤشر، التي ستشكل ما نسبته في المائة من وزنه، كم ستشكل ما في المائة من مؤشر آي 2.20 نسبته بوكس للسندات الحكومية للدول الناشئة التابع لـه، وتـم تفعيل كانون 31 الانضمم إلى المؤشر في .2022 ) الثاني (يناير وكانت مجموعة "فوتسي راسل" قد أضافت أدوات الدين السعودية إلى مؤشرها للسندات الحكومية للأسواق الناشئة بالعملة المحلية .2022 ) بدءا من نيسان (أبريل 42 وتـم في ذلـك الوقت ضم مليار ريـال 306.1 سندا بقيمة مليار دولار) في المـؤشر، 81.6( في المائة منه على 2.75 وستشكل أسـاس القيمة السوقية المرجحة. وانضمم المملكة في مؤشر فوتسي للسندات الحكومية في الأسـواق )، يعد أول FTSE EMGBI( الناشئة انـضـام لأدوات الـدخـل الثابت المقومة بالريال في مؤشر عالمي، كم يمثل علامة فارقة في مساعي تطوير السوق المالية السعودية. ويعرف بأن مؤشر فوتسي للسندات الحكومية في الأسواق الناشئة يقيس أداء السندات الحكومية المقومة دولة، 16 بالعملة المحلية لأكثر من وذلك يتيح معيارا واسع النطاق، ما يساعد على تمكين مديري المحافظ العالمية بمقارنة أداء الاستثمرات في أسواق الدين السيادية. ومنذ منتصف حزيران (يونيو) من ، شرعت "كلير ستريم"، مزود 2021 خدمات ما بعد التداول لمجموعة الـسـوق الألمـانـيـة، بربط السوق المالية السعودية بشبكتها من خلال الربط مع شركة مركز إيداع الأوراق المالية "إيـداع"، المملوكة بالكامل من قبل مجموعة تداول السعودية والمسؤولة عن تشغيل وصيانة نظام الإيداع والتسوية. وسيسهل هــذا الـربـط دخـول المستثمرين الدوليين للسوق المالية السعودية، من خلال توفير تسوية السندات الحكومية والخاصة غير القابلة للتحويل وصناديق الاستثمر المتداولة والمـدرجـة في السوق السعودية والمقومة بالريال. ويمكن لعملاء "كلير ستريم" المـؤهـلـ الاسـتـثـار في سـوق الصكوك والـسـنـدات وصناديق الاستثمر المـتـداولـة والمـدرجـة في السوق المالية السعودية دون الحاجة إلى تقديم طلب التأهيل كمستثمر أجنبي مؤهل، إضافة إلى إمكانية استخدام حساباتهم الحالية المسجلة لدى "كلير ستريم". وحدة التقارير الاقتصادية 7 ص 5 ص أدوات الدين المقومة بالريال مدرجة في مؤشرات سندات الأسواق الناشئة ويمكن تسويتها دوليا ملكية غير السعوديين في أدوات الدين % من الإجمالي بما يعادل 1.2 تشكل مليار ريال 6.28 مليار ريال 17 . 55 أشهر .. 4 % ارتفاعا في تداولات أدوات الدين السعودية خلال 77 : سببان وراء اجتذاب السيولة الأجنبية بينهما تسويق البنوك تحليل مليار ريال تداولات أبريل من 3.47 الصكوك الحكومية والشركات .. أقل % من مارس 49 ملكية غير السعوديين في أدوات الدين المحلية لا تزال محدودة رغم وجود التشريعات من الرياض «الاقتصادية» أعلنت الهيئة العامة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة "منشآت"، أن عدد المنشآت الصغيرة والمتوسطة في المملكة وصل إلى مليون منشأة في الربع الأول، بزيادة 1.2 في المائة، مقارنة بالربع الرابع 4.8 قدرها ، حيث حظيت العاصمة الرياض 2022 من بالحصة الأكبر من عدد المنشآت الصغيرة في المائة 41.4 والمتوسطة، بنسبة بلغت في المائة، 18.9 تلتها منطقة مكة المكرمة فيم وصلت نسبة المنطقة الشرقية إلى 28.6 في المائة، وبقية المناطق إلى 11.1 في المائة. جـاء ذلـك في تقرير "مرصد المنشآت 2023 الصغيرة والمتوسطة " للربع الأول من الذي أصدرته الهيئة أمس. وتناول التقرير الجوانب التمويلية للقطاع، حيث شهد الربع الأول من العام الحالي المستوى الأعلى من تمويل المنشآت الصغيرة مليار ريــال، ما 1.35 والمتوسطة بقيمة أسهم في تعزيز بيئة الاستثمر في المنشآت الصغيرة والمتوسطة، في حين برز قطاعا التجارة الإلكترونية وتجارة التجزئة باعتبارهم أكثر القطاعات نشاطا والأعـ تمويلا في .2023 المملكة خلال الربع الأول من وسلط التقرير الـضـوء عـ مـبـادرات بنك المنشآت الصغيرة والمتوسطة، التي تستهدف رفع إسهامات المنشآت الصغيرة والمتوسطة في الناتج المحل الإجملي إلى ، من خلال تقديم 2030 في المائة بحلول 35 ستة منتجات تمويلية، تشمل البطاقات الائتمنية للمنشآت، وتمـويـل المتاجر الإلكترونية، إلى جانب تمويل رأس المال العامل، والتمويل متناهي الصغر، إضافة إلى التمويل بحد ائتمني متجدد، وأخيرا التمويل لأجل، حيث تسهم تلك المنتجاتفي تشجيع أصحاب المنشآت الصغيرة والمتوسطة على التوسع والنمو في مشاريعهم ومزاولة أنشطتهم التجارية. % 41.4 % والحصة الأكبر للرياض بـ 4.8 بزيادة مليون منشأة صغيرة ومتوسطة في الربع 1 . 2 مليار ريال قيمة التمويلات 1 . 35 الأول .. .2030 في المائة بحلول 35 رفع إسهامات المنشآت الصغيرة في الناتج إلى من الرياض «الاقتصادية» أعلنت شركة برازيل فـودز المحدودة (بي. آر.إف) للصناعات الغذائية، أن الشركة السعودية للاستثمر الزراعي والإنتاج الحيواني (سالك) وشركة مارفريج البرازيلية للصناعات الغذائية وعدتا بـ اء أسهم في طـرح جديد محتمل 900 لأسهمها في صفقة قد تصل قيمتها إلى مليون دولار. وبحسب "رويــ ز" ذكـرت برازيل فـودز في إفصاح أن الشركة السعودية عرضتشراء ما يصل في المائة من الأسهم التي ستطرحها 50 إلى مليون سهم جديد. 500 الشركة وعددها وتمـلـك "ســـالـــك"، المـمـلـوكـة لصندوق في المائة 31 الاستثمرات العامة، بالفعل حصة فيشركة منيرفا البرازيلية المصدرة للحوم. كـا تعهدت مـارفـريـج، التي تملك حصة في المائة من برازيل 33 مسيطرة حاليا تصل إلى مليون سهم المتبقية في 250 فـودز، بـ اء الطرح، حسبم قالت برازيل فودز. وفقا لشروط الصفقة المقترحة، يجب ألا يزيد سعر السهم عن تسعة ريالات برازيلية، حسبم ذكرت الشركة في الإفصاح، وهو ما سيمثل علاوة في المائة على سعر الإغلاق الثلاثاء 23.8 بنسبة ريال برازيل. وهذا يعني أن الطرح 7.27 عند 899.41( مليار ريال برازيل 4.5 إجملا سيبلغ مليون دولار). وأوضحت برازيل فودز أن مجلس إدارتها وافق بالفعل على تعيين مستشار مالي للطرح. في سياق متصل، تشارك "سالك" في النسخة الثانية من المعرض السعودي الـدولي للثروة في مدينة الظهران وسيستمر 2023 السمكية لـ 2023 ) حزيران (يونيو 4 لمدة ثلاثة أيام ابتداء من بمشاركة عدد من الشركات المحلية والعالمية في قطاع الثروة السمكية والاستزراع المائي. وتعد هـذه الفعالية أول معرض بحري متخصص في المملكة ويهدف إلى عرض آخر مستجدات المنتجات البحرية وأحدث التقنيات في مجال الاستزراع المائي، كم أنه نقطة التقاء للشركات والخبراء والمختصينفي المجال. مليون 500 % من الأسهم المطروحة البالغ عددها 50 عرضشراء «سالك» السعودية ومارفريج تستثمران في برازيل مليون دولار 900 فودز بـ جانب من مشاركة «سالك» في المعرض السعودي الدولي للثروة السمكية. من الرياض «الاقتصادية» انكماشنشاط المصانع يزيد الضغط علىصانعي السياسات في الصين .. التعافي غير مستقر أسواق وأرقام اقتصاد عالمي Thursday 1 Jun 2023 A L E Q T E S A D I A H ألف 11 الأسهم السعودية تهبط قرب مستويات مليار ريال 11 . 8 نقطة .. والسيولة عند