aleqt: 19-03-2023 (10751)

الرأي السعودية ودور رأس المال الثابت مذهل ما نراه من نمو في حجم الاقتصاد السعودي، الــذي تجاوز تريليون دولار بالأسعار الجارية لأول مرة، محققا أعلى نمو من بين جميع دول مجموعة العشرين لعام 8.7 ، بنسبة نمو للناتج الحقيقي بلغت 2022 في المائة، مصحوبا بمعدلات نمو إيجابية في شتى الأنشطة الاقتصادية. نقطتان مهمتان يمكن استخلاصهما من بيانات الناتج المحلي الإجـ لي لهما دلائل مهمة، الأولى أن نسبة مشاركة القطاع غير النفطي في الناتج الإجــ لي تعد كبيرة، في المائة، ومعظم 60 حيث إنها تقارب هذه النسبة آتية من القطاع الخاص وليس تريليون ريال من 1.2 الحكومي. أي إن نحو تريليون ريال، 1.7 الناتج غير النفطي البالغ هي من نصيب القطاع الخاص، أو إنها ناتجة من نشاط القطاع الخاص، بينما مساهمة مليار 472 الجانب الحكومي في ذلك فقط ريال. النقطة الأخرى لا تقل أهمية عن قوة مشاركة القطاع الخاص في الناتج المحلي وهي متعلقة بمؤشر خاص بالاقتصاد الكلي بالغ الأهمية، ألا وهو حجم تكوين رأس 2022 مليار ريال في 800 المال الثابت، البالغ في 27 بالأسعار الحقيقية، مشكلا بذلك نحو المائة من الناتج المحلي الإجمالي. أهمية تكوين رأس المـال الثابت تكمن في كونه يعد مؤشرا مهما لحجم الاستثمار في البنى التحتية والأصول الإنتاجية للدولة، ويقيس حجم هذه الاستثمارات بالنسبة إلى حجم الاقتصاد ككل، لـذا فهو ينظر إلى حجم الاقتصاد من زاوية الاستثمار في الأصول المنتجة وليس من زاوية الاستهلاك. ويؤخذ مـؤشر تكوين رأس المـال الثابت كمؤشر على الحراك الاقتصادي في البلاد وعلى النظرة المستقبلية للاقتصاد ومدى الثقة به، لذا يحدث غالبا هناك تراجع في حجم هذه الاستثمارات في حال ظهور بوادر ركود اقتصادي، ويرتفع الاستثمار فيها عندما تكون البوادر الاقتصادية مشجعة والتوقعات إيجابية تجاه النمو الاقتصادي للأعوام القليلة المقبلة. كمتوسط عالمي تبلغ نسبة تكوين في المائة من حجم 25 رأس المال الثابت نحو الاقتصاد، إلا أن هذه النسبة تختلف من دولة إلى أخرى، بحسب حجم الاستثمارات الموجهة نحو الأصول الثابتة في البلاد، ومدى اكتمال البنى التحتية وحداثتها، وإذا ما كانت هناك استثمارات جديدة في تطوير البنى التحتية وصيانتها. في المائة، 25 وبينما المعدل العالمي نحو إلا أننا نجده أقل من ذلك في دول الاتحاد 20 الأوروبي وكندا وأمريكا، حيث يراوح بين في المائة، بينما ينخفضفي دول عجوزة 22 و في المائة 17 كالمملكة المتحدة إلى نسبة من حجم الاقتصاد، وبالمثل نجد مستوياته منخفضةفيعدد من الدول العربية، منها مثلا في المائة، والإمارات 15 مصر عند أقل من في المائة. في المقابل، هناك 20 إلى 18 بين دول لديها حاجة إلى تنمية استثماراتها في الأصول الثابتة لتحسين أوضاعها الداخلية ورفع مستويات الإنتاج لديها والمنافسة على الصعيد العالمي، مثل تركيا والهند اللتين تقارب نسبة تكوين رأس المال الثابت لديهما في المائة. بينما تتصدر الصين نسبة حجم 30 الإنفاق في هذا الجانب على جميع الدول في المائة من حجم 40 باستثمار أكثر من اقتصادها في تنمية أصولها الإنتاجية. الأمر الإيجابي فيما يخص تكوين رأس المال الثابت في المائة من تكوين رأس 87 في المملكة أن مليار ريال مصدرها 800 المال الثابت البالغ القطاع الخاص، وليس القطاع الحكومي، كما قد يظن البعض. من المهم الإشـارة إلى أن ما يصرف على تكوين رأس المال الثابت يعد استثمارا في مستقبل البلاد، إلا أنه لا يشمل الاستثمار في الأصـول المالية ولا الأراضي، بل فقط يشمل الاستثمار في الأصول الإنتاجية، تلك المستخدمة في الإنتاج، وليس المنتجات النهائية الجاهزة للاستهلاك. كذلك لا تدخل في حساب هذا البند إلا الأصول الإنتاجية المقدر عمرها بأكثر من عام، وذلك لتجنب احتساب أي أصول استهلاكية تنتهي صلاحيتها خلال فترة قصيرة. وأخيرا، ما يتم قياسه هنا ليس الحجم التراكمي للاستثمارات، بل فقط الزيادة فيما يتم صرفه على تلك الأصول الداخلة في حساب رأس المال الثابت خلال الفترة المعنية. لم ينكر سرد العولمة المفرطة أهمية العدالة الاجتماعية، وحماية البيئة، والأمن الوطني، ولم ينازع مسؤولية الحكومات عن ملاحقة هذه الأهداف، لكنه افترض أن هذه الأهداف يمكن تحقيقها من خلال أدوات السياسة التي لا تتعارض مع التجارة الحرة والتمويل الحر. ببساطة، سيكون بوسع المرء أن يحصل على فطيرته ويتناولها. وإذا جاءت النتائج مخيبة للآمال، كما تبين لاحقا، فلن يقع اللوم على العولمة المفرطة، بل على غياب السياسات التكميلية والداعمة في مجالات أخرى. » 2 من 1 النظام العالمي ومصير العولمة « يأتي الـرد الـذي يقوم عليه الــنــظــام الاقــتــصــادي العالمي الحالي في خضم تحول مفاجئ في الـحـبكة يغير كل شيء. منذ نهاية الحرب العالمية الثانية، كان ما يسمى النظام الدولي الليبرالي مرتكزا على التدفق الحر للسلع ورأس المال والتمويل، لكن هذا الترتيب يبدو على نحو متزايد الآن خارج موضعه الصحيح في التاريخ. الواقع أن كل نظام قائم على السوق مدعوم بسد أو آخر ـ قصص نرويها لأنفسنا حول الكيفية التي يعمل بها النظام. يصدق هذا بشكل خاص على الاقتصاد العالمي، لأن العالـم، على النقيض من أي بلد منفرد، لا تـديـره حكومة مركزية تعمل كصانع للقواعد ومنفذ لها. في مجموعها، تساعد هذه الروايات على إنشاء وصيانة المعايير التي تحافظ على استمرارية عمل النظام بطريقة منتظمة، على النحو الــذي يـنبئ الحكومات بما ينبغي لها أن تفعل أو لا تفعل. تعمل هـذه المعايير بعد استيعابها على دعم الأسواق العالمية بطرق تعجز القوانين الدولية والمـعـاهـدات التجارية والمؤسسات الدولية عن الإتيان بها. تحولت الروايات العالمية مرات عديدة على مـدار التاريخ. في ظل ،19 معيار الذهب في أواخر القرن الـ كان الاعتقاد السائد أن الاقتصاد العالمي نظام ذاتي التكيف ذاتي التوازن حيث يتحقق الاستقرار على أفضل وجه عندما تمتنع الحكومات عن التدخل. ذهب هذا الـفـكر إلى أن حركة رأس المال الحرة، والتجارة الحرة، وسياسات الاقتصاد الكلي السليمة، كفيلة بتحقيق أفضل النتائج للاقتصاد العالمي والدول فرادى على حد سواء. خـلـف انهيار معيار الذهب، إلى جانب الكساد العظيم، تأثيرا ضخما فيسرد الأسواق الحميدة. فقد أعطى نظام بريتون وودز، الذي نشأ بعد الحرب العالمية الثانية واعتمد على إدارة الاقتصاد الكلي على طريقة جون ماينارد كينز لتثبيت استقرار الاقتصاد العالمي، الـدولـة دورا أكثر بروزا. فالدولة القوية فقط هي القادرة على توفير الضمان الاجتماعي ودعــم أولـئـك الـذيـن سقطوا عبر شقوق اقتصاد السوق. عمل نظام بريتون وودز أيضا على تغيير العلاقة بين المصالح المحلية والعالمية. كان الاقتصاد العالمي، المبني عـ نمــوذج مـن التكامل الضحل، خاضعا لأهــداف ضمان التشغيل الكامل للعمالة المحلية وإقامة مجتمعات عادلة. وبفضل ضوابط رأس المال ونظام التجارة الدولية المتساهل، تمكنت الدول من إنشاء مؤسسات اجتماعية واقتصادية تناسب تفضيلاتها واحتياجاتها الفردية. كـــان سرد الـعـولمـة المفرطة النيوليبرالي الذي أصبح مهيمنا في ، بما يحمله 20 تسعينيات القرن الـ مـن تفضيل للتكامل الاقتصادي العميق والتدفق الحر للتمويل، عودة إلى سرد معيار الذهب للأسواق الحميدة ذاتية التعديل والتكيف. لكنه أقر رغم ذلك الدور الحاسم الذي تضطلع به الحكومات، فرض القواعد المحددة التي جعلت العالم مكانا آمنا للشركات الضخمة والبنوك الكبرى. كـان المـفـ ض أن تمتد فوائد الأسواق الحرة إلى ما هو أبعد من الاقتصاد. تصور النيوليبراليون أن المكاسب الاقتصادية المتحققة من العولمة المفرطة من شأنها أن تساعد على إنهاء الـ اع الـدولي وتعزيز القوى الديمقراطية في مختلف أنحاء العالم، خاصة في الدول الشيوعية مثل الصين. لم يـنـكـر سرد العولمة المفرطة أهمية العدالة الاجتماعية، وحماية البيئة، والأمن الوطني، ولم ينازع مسؤولية الحكومات عن ملاحقة هذه الأهداف، لكنه افترض أن هذه الأه ـداف يمكن تحقيقها من خلال أدوات السياسة التي لا تتعارض مع التجارة الحرة والتمويل الحر. ببساطة، سيكون بوسع المـرء أن يحصل على فطيرته ويتناولها. وإذا جـاءت النتائج مخيبة للآمال، كما تبين لاحقا، فلن يقع اللوم على العولمة المفرطة، بل على غياب السياسات التكميلية والداعمة في مجالات أخرى... يتبع. خاص بـ «الاقتصادية» .2023 ، بروجيكت سنديكيت الواقع أن كل نظام قائم على السوق مدعوم بسرد أو آخر ــ قصص نرويها لأنفسنا حول الكيفية التي يعمل بها النظام. يصدق هذا بشكل خاص على الاقتصاد العالمي، لأن العالم، على النقيض من أي بلد منفرد، لا تديره حكومة مركزية تعمل كصانع للقواعد ومنفذ لها. في مجموعها، تساعد هذه الروايات على إنشاء وصيانة المعايير التي تحافظ على استمرارية عمل النظام بطريقة منتظمة. داني رودريك * أستاذ الاقتصاد السياسي الدوليفي كلية كينيدي في جامعة هارفارد، رئيس الرابطة الاقتصادية الدولية كلمة الاقتصادية NO.10751 ، العدد 2023 مارس 19 هـ، الموافق 1444 شعبان 27 الأحد 12 أسعار الغذاء العالمية تواصل تراجعها تصدر منظمة الأغذية والزراعة "الفاو" مؤشرا عالميا شهريا لأسعار الأغذية منذ أكثر من ثلاثة عقود. يعكس المؤشر العام ومكوناته تقلبات أسعار الغذاء العالمية، وتسهم سلعة زراعية متبادلة عالميا، 24 في تكوينه أهم كالقمح والأرز والسكر ولحوم الأبقار والدجاج. تبوب سلع المـؤشر في خمس مجموعات رئيسة للحبوب، والزيوت النباتية، ومنتجات الألبان، والسكر، واللحوم. وتحدد أوزان السلع والمجوعات على أساس التبادلات التجارية العالمية. شهدت تبادلات الغذاء العالمية كثيرا من التقلبات السعرية خلال العقود الماضية، وارتفعت أحجامها بمعدلات تفوق نمو سكان العالم، ومع ذلك فإن اتجاه أسعارها على الأمد الطويل يميل إلى الارتفاع. استقرت أسعار الغذاء العالمية نسبيا خلال الأعوام القليلة السابقة لأزمة كورونا. ثم ارتفعت ، لكنها 2019 أسعار الأغذية بعض الشيء عند نهاية في 91.1 عاودت الانخفاض حتى وصل مؤشرها إلى . بعد ذلك بدأت مسيرة صعود 2020 ) أيار (مايو أسعار الغذاء حتى تجاوز مؤشرها العام مستويات . سجل المؤشر لاحقا زيادات 2020 عند نهاية 100 في كانون 135.6 متوالية حتى وصلت قيمته إلى 2022 ) . عند نهاية شباط (فبراير 2022 ) الثاني (يناير هزت الحرب الأوكرانية أسعار الغذاء العالمية وقفزت بقيمة مؤشراتها إلى مستويات قياسية . خلال الشهور التالية بدأ 2022 ) في آذار (مـارس تراجع تدريجي لأسعار الغذاء العالمية واستمرت التراجعات حتى فبراير الماضي. سجل مؤشر أسعار الأغذية العام في مارس ، حيث قفز إلى 1990 أكبر زيادة منذ انطلاقه 2022 في المائة 17.8 ، مرتفعا 2022 في مارس 159.7 . وللحد من أزمة الغذاء العالمية 2022 مقارنة بيناير العميقة، مارس عديد من الدول والمنظمات الدولية والإنسانية ضغوطا على أطــراف النزاع للسماح بتصدير الأغذية، ما دفع إلى توقيع اتفاقية تصدير الحبوب الأوكرانية في تموز (يوليو) الماضي. ظهر تأثير الاتفاقية في أسواق الحبوب والغذاء العالمية حتى قبل سريانها، حيث انخفض مؤشر أسعار 2022 في المائة في يوليو 9.1 الغذاء العالمية بنحو مقارنة بـالشهر الـذي قبله. واصـل مؤشر أسعار الغذاء العالمي تراجعه في الأشهر التالية حتى . وإجمالا انخفضت 2023 في فبراير 129.8 وصل إلى في 18.7 ، أسعار الغذاء العالمية، الشهر الماضي المائة مقارنة بـأعلى مستوياتها التاريخية المسجلة فيمارس الماضي. وتقل قيمة المؤشر العام للأغذية عما كانت عليه قبل الحرب الأوكرانية 2023 في فبراير في المائة. وهذا يؤكد تلاشي 4.3 بـ 2022 في يناير تأثير الحربفي أسعار الغذاء العالمية الأولية. جاء تراجع أسعار الغذاء العالمية بشكل رئيس نتيجة لانخفاض أسعار مجموعتين غذائتين هما مجموعتا الحبوب والزيوت النباتية، كما أسهمت مجموعتا الألبان واللحوم بدرجة أقل في تراجع شهرا 11 الأسعار. انخفضت أسعار الحبوب خلال الـ في المائة، وجاء الانخفاض 13.4 الماضية بنحو بشكل رئيس نتيجة للانفراج في صادرات الحبوب الأوكرانية وارتفاع إنتاج المحاصيل حول العالم. ويعد القمح من أبرز صادرات أوكرانيا التي صدرت 10 ، أو ما يقل بقليل عن 2020 مليون طنفي 18 نحو في المائة من إجمالي تجارته العالمية. وتتسم أسعار القمح بحساسية مرتفعة لأي تراجع في الإمدادات، وهو ما أدى إلى تضاعف أسعاره بداية الأزمة، لكنها انخفضت في الأشهر التالية. أما المجموعة الغذائية شهرا 11 الأكثر انخفاضا في أسعار الأغذية خلال الـ الماضية فهي مجموعة الزيوت النباتية التي هبط في المائة، 46 بما يقارب 2023 مؤشرها في فبراير . وجاء الهبوط 2022 مقارنة بـمستواه في مارس لتراجع الطلب على زيت النخيل، وكذلك لنمو إنتاج زيت الصويا في أمريكا اللاتينية، إضافة إلى زيادة صادارت دول البحر الأسود من زيت دوار الشمس، وفتور الطلب العالمي. سجلت أسعار مجموعات الغذاء الأخرى تغيرات متفاوتة منذ بداية الحرب الأوكرانية. فقد انخفض في المائة نتيجة لتراجع 10.0 مؤشر مجموعة الألبان تكاليف الأعلاف والطاقة. من جانب آخر، انخفضت في المائة منذ مارس 6.1 أسعار اللحوم بنحو الماضي بسبب تراجع تكاليف تربية الماشية. أما 11 أسعار السكر العالمية، فقد ارتفعت خلال الـ في المائة. وجاءت الزيادة نتيجة 5.9 شهرا الماضية لتراجع توقعات محصول الهند وصادراتها من السكر، وكذلك لنمو الطلب العالمي. أسهم تراجع أسعار النفط والغاز الطبيعي خلال الفترة الماضية في خفض تكاليف إنتاج السلع الزراعية والأسمدة. من جانب آخر، يبدو أن مرور الوقت مكن العالم من التأقلم مع تداعيات الحرب الأوكرانية، وذلك من خلال زيـادة إنتاج المناطق الأخرى من المحاصيل المتأثرة بالحرب ومن خلال تثبيط الطلب على السلع المرتفعة أسعارها. خفف تراجع أسعار الغذاء العالمية الضغوط على الموازين الخارجية للدول المستوردة للغذاء، ما يمثل بعض الانفراج لهذه الدول. من جانب آخر، لم تظهر آثار انخفاض أسعار الغذاء العالمية في موائد معظم المستهلكين حول العالم، وهذا يعود إلى تأخر المسوقين أو امتناعهم في تمرير التراجعات السعرية. وهذا ناتج بدوره عن غياب المنافسة الكاملة في الأسواق، وعزوف الأسواق عن خفض الأسعار بعد ارتفاعها. وكذلك للحقيقة المرة حول تركيبة الأسعار النهائية للمنتجات الغذائية. فمعظم السعر الذي يدفعه المستهلك للمنتجات الغذائية لا يعود إلى أسعار السلع الزراعية الأساسية التي يتلقاها المزارعون، لكن إلى الخدمات والأرباح والمعالجة التي يضيفها الوسطاء والتجار والمصنعون إلى السلع الزراعية. خفف تراجع أسعار الغذاء العالمية الضغوط على الموازين الخارجية للدول المستوردة للغذاء، ما يمثل بعض الانفراج لهذه الدول. من جانب آخر، لم تظهر آثار انخفاض أسعار الغذاء العالمية في موائد معظم المستهلكين حول العالم، وهذا يعود إلى تأخر المسوقين أو امتناعهم في تمرير التراجعات السعرية. وهذا ناتج بدوره عن غياب المنافسة الكاملة في الأسواق، وعزوف الأسواق عن خفض الأسعار بعد ارتفاعها. وكذلك للحقيقة المرة حول تركيبة الأسعار النهائية للمنتجات الغذائية. التحول الوطني .. واقع نعيشه استهل تقرير برنامج التحول الوطني الأخير الصادر قبل أيام بكلمة لخادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز، التي تشير إلى أن المملكة تشهد "حراكا تنمويا "، وتلتها كلمة 2030 شاملا ومستداما وهي تسير في المرحلة الثانية من رؤية المملكة عراب رؤية المملكة الأمير محمد بن سلمان، التي تقول، "معكم وبكم ستكون المملكة العربية السعودية دولة كبرى نفخر بها جميعا، إن شاء الله تعالى". نعم لقد ازداد فخرنا بهذا الوطن، لما حققه من تقدم وازدهار ومكانة دولية، تحقيقا لمستهدفات رؤية المملكة الطموحة، التي ترجمتها الإرادة القوية وحولتها من طموحات وتطلعات إلى واقع نعيشه وننعم بخيراته ومكتسباته. يحمل تقرير برنامج التحول الوطني إنجازات مبهرة ومثيرة للإعجاب بعد مرور ستة مبادرة، ويصعب 253 هدفا استراتيجيا من خلال 34 أعوام فقط، فهو يعمل على تحقيق تلخيص هذا التقرير المبهج في مقالة مختصرة، لذلك سنقطف بعض الزهور من هذا في المائة من الجلسات القضائية 95 البستان المثير. فمن الإنجازات الرائعة أن نحو في المائة، 85 إلى 30 عقدت عن بعد، وارتفعت نسبة الخدمات العدلية الإلكترونية من وتم إطلاق أول محكمة افتراضية لتسهيل الخدمات على المستفيدين وتحسين إجراءات التقاضي، وكذلك إطلاق منصة الأنظمة والتشريعات العدلية. كائنا فطريا مهددا 921 مليون شجرة، وإطلاق 12 ومن الإنجازات زراعة أكثر من بالانقراض في المتنزهات الوطنية والمحميات، وزيادة الطاقة الإنتاجية للمياه المحلاة في المائة. ومن 23 في المائة، ورفع نسبة مياه الصرف التي يعاد استخدامها إلى نحو 35 ألف هكتار إلى 22 الإنجازات المبهرة زيادة مساحة الغطاء النباتي المعاد تأهيله من نحو في المائة فقط من 4 ألف هكتار، وزيادة مساحة المناطق المحمية من نحو 93 أكثر من في المائة. وفوق ذلك أصبحت المملكة الأولى عالميا في 17 مساحة المملكة إلى نحو بعد 2022 تصدير التمور. ونالت المملكة جائزة القمة العالمية لمجتمع المعلومات لـ تحقيقها المرتبة الأولىفي فئة الزراعة الرقمية والخدمات الإلكترونية. في المائة منذ إطلاق 120 وفي مجال تطوير القطاع غير الربحي، شهد القطاع نموا بـ ، فقد ارتفع عدد 2030 الرؤية، وبذلك اقترب من الوصول إلى مليون متطوع بحلول . وتوسع نطاق خدمات المنظمات 2022 ألفا في 658 إلى 2017 ألفا في 55 المتطوعين من في المائة من المنظمات التي تدعم الأولويات التنموية، مثل الإسكان 26 غير الربحية من .2022 في المائة في 75 والصحة والتعليم وحماية البيئة والثقافة والترفيه، إلى أكثر من من جهة أخرى، سجلت نجاحات بارزة في مجال التمكين، فارتفعت حصة المرأة في ، وكذلك ارتفع معدل 2022 في المائة في 35 إلى نحو 2017 في 21 سوق العمل من في المائة، وأيضا ارتفعت حصة المرأة 37 إلى 17 المشاركة الاقتصادية للسعوديات من في المائة. كما ارتفعت نسبة 45 إلى 23 من المنشآت الصغيرة والمتوسطة من نحو في المائة. 12 إلى أكثر من 8 العاملين من ذوي الإعاقة من نحو ويأتي التحول الرقمي في قائمة الإنجازات، فتصل نسبة تغطية مناطق المملكة محافظة، 84 في المائة، وتتوافر خدمات الجيل الخامس في 98 بالنطاق العريض إلى في المائة. وفي 100 ، أي نحو 97 وتقفز نسبة الخدمات الحكومية المقدمة إلكترونيا إلى مجال الابتكار حكاية مثيرة لا تقتصرعلى التقدمفي المؤشرات الدولية، أو برنامج طويق للناشئين، أو مهرجان الذكاء الاصطناعي، أو مسابقة "اصنعها"، أو مبادرة العطاء الرقمي، أو زيادة براءات الاختراع! عالميا، 24 ونتيجة لذلك، قفزت المملكة في مؤشر التنافسية العالمية إلى المرتبة الـ وتقدمت في تطوير المحتوى المحلي، وتعزيز حماية الملكية الفكرية. وتحسين مستوى المملكة في مؤشر مدركات الفساد. ختاما، أكاد أجزم أن هذه الإنجازات الضخمة والمبهرة في ستة أعوام فقط، قلما تسجل في أي دولة أخرى. Motamarat District P.O.Box 478 Riyadh Arabia Tel: +966112128000 Fax: +966114417885 www.aleqt.com edit@aleqt.com جريــدة العــرب الاقتصاديــة الدوليــة تشــكر أصحــاب الدعــوات الصحفيةالموجهةإليهاوتعلمهمأنهاوحدهاالمسؤولةعنتغطية تكاليــف الرحلــة كاملــة لمحرريها وكتابهــا ومصوريهــا، راجية منهم عدمتقديمأيةهدايالهم،فخيرهديةهيتزويدفريقهابالمعلومات . الوافيةلتأديةمهمتهمبأمانةوموضوعية المقرالرئيسي الشركةالسعوديةللطباعةوالتغليف المركزالرئيسي: 11523 الرياض 50202 ص.ب +966112128000 ه اتف: +966112884900 ف اكس: فرع جدة 21441 جدة 1624 ص.ب +96626396060 هاتف: +96626394095 ف اكس: فرع الدمام +96638471960 هاتف وفاكس: البريدالإلكتروني: mppc@mpp-co.com مراكزالطباعة السعر: ريالان قيمة الاشتراك السنوي داخل المملكة العربية ريالا 730 السعودية خارجالمملكة عبر مكاتب الشركة السعودية للأبحاثوالنشر لمزيد من الاستفسار، الاتصال على 800 2440076 بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com 1319 - 0830 ردمد: ISSN 1319 - 0830 الاشتراكالسنوي الشركة السعودية للتوزيع 11585 الرياض 62116 ص.ب +966114419933 هاتف: +966112121774 فاكس: بريد إلكتروني: info@saudi-distribution.com وكيل التوزيع في الإمارات الإمـارات شركـة الإمـارات للطباعـة والنشر +97143916503 دبي: هاتف: +97143918354 ف اكس: +97126733555 أبوظبي: هاتف: +97126733384 فاكس: وكيل التوزيع في الكويت شركة باب الكويت للصحافة +96522272734 هاتــف: +96522272736 ف اكس: وكيلالتوزيع الشركة العربية للوسائل المركز الرئيسي 11495 الرياض 22304 ص.ب: +96612128000 هاتف: +966114429555 فاكس: بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com هاتف مجاني 800 2440076 وكيلالاشتراكات London T : +4420 78318181 F : +4420 78312310 Manama T : +9731 7744141 F : +9731 7744140 Cairo T : +202 7492996 F : +202 7492884 Washington DC T : +1 202 6628825 F : +1 202 6628823 Beirut T : +9611 800090 F : +9611 800088 Abu Dhabi T : +9712 6815999 F : +9712 6816333 Rabat T : +212 37682323 F : +212 37683919 Jeddah T: +96612 2836200 F: +96612 2836292 Dammam T: +96613 8353838 F: +96613 8340489 Makkah T: +96612 5586286 F: +96612 5586687 Khartoum T: +2491 83778301 F: +2491 83785987 Amman T: +9626 5517102 F: +9626 5537103 Kuwait T: +965 3997931 F: +965 3997800 Dubai T : +9714 3916500 F : +9714 3918353 T: +9662 2836200 F: +9662 2836292 المكاتب جدة دبي الدمام لندن المنامة مكةالمكرمة القاهرة واشنطن الخرطوم بيروت عمّان أبوظبي الكويت الرباط الريــاض الشــركة الســعودية للأبحــاث والنشــر - Saudi Media Company نرحب باتصالكم داخل المملكة: +966 920033777 هاتف: +97145684155 دبي: : موقع إلكتروني www.smc.me : بريد إلكتروني sales@smc.me الوكيلالإعلاني سعود بن هاشم جليدان * متخصصفي الدراسات الاقتصادية jleadans@gmail.com أ. د. رشود بن محمد الخريف * جامعة الملك سعود