aleqt: 16-03-2023 (10748)

NO.10748 ، العدد 2023 مارس 16 هـ، الموافق 1444 شعبان 24 الخميس في الوقت الذي تتجه بعض الـركـات والبنوك السعودية المدرجة في سوق الأسهم إلى الاس ـت ـدان ـة، ســـواء عـن طريق الحصول على قروض أو إصدار صكوك وسندات، بهدف توفير السيولة اللازمة لأعمالها، تظهر أهمية التصنيفات الائتمانية كونها أحـد أهـم المعايير في تحديد العائد المطلوب دفعه من تلك الشكات للدائنين أو المقرضين مقابل درجـــة المـخـاطـر التي سيتحملونها. ووفقا لرصد وحدة التقارير في صحيفة "الاقتصادية"، استند إلى بيانات وكالات التصنيف الائتماني العالمية الأشهر "موديز وفيتش وستاندرد آنـد بــورز"، حصلت شركة وبنكا مدرجا في سوق 23 الأسهم السعودية على تصنيفات 17" في المائة منها 74 ، ائتمانية شركة وبنكا" حاصلة على تصنيف ، بما يضعها A3 و A2 و A1 بين ضمن التصنيف الاسـتـثـ ري للديون طويلة الأجــل، ويعني قدرتها العالية على السداد. في المائة من الشكات 22 بينما الحاصلة على تصنيف ائتماني (خمس شركــات وبـنـوك) لديها و Baa1 تصنيفات تــراوح بين ، ما يضعها ضمن Baa3 و Baa2 التصنيف الاستثماري للديون طويلة الأجل، ويعني قدرة كافية على السداد. إلا أن شركـــة واحــــدة وهـي ،B1 "ميدغلف" لديها تصنيف أي أنـهـا تقع ضمن التصنيف المضاربي للديون طويلة الأجل، كما أن لديها احتمالية عالية بعدم السداد، وفق تصنيف وكالة موديز للتصنيف الائتماني. وخلال مارس الجاري، خفضت "موديز" تصنيف "ميدغلف" من نتيجة تراجع كفاية B1 إلى Ba2 رأس المال وحالة عدم اليقين التي تحيط بقدرة الشكة على استعادة مستويات رأس المال والمحافظة عليها بما يزيد من هامش الملاءة التنظيمية المطلوب. وحصلت جميع الشكات ذات التصنيف الائـتـ ني على نظرة مستقبلية مستقرة، باستثناء "ميدغلف"، التي وضعت الوكالة تصنيفها قيد المراجعة. وكلما ارتفع التصنيف الائتماني قلت مخاطر أو احتمالات عدم السداد، وعليه ستكون الشكة أو البنك الحاصل على التصنيف مطالبا بدفع عائد أو فائدة أقل للمقرضين أو الدائنين، والعكس في حـالـة التصنيف الائـتـ ني المنخفض، الـذي يمثل مخاطر مرتفعة بـعـدم الــقــدرة على السداد، وبالتالي تصبح الشكة أو البنك الحاصل على التصنيف مطالبا بـدفـع عـائـد أو فائدة مرتفعة مقابل المخاطر الأعلى، التي سيتحملها الدائن أو المقرض. وحصلت ك ـل مــن: أرامـكـو السعودية، كهرباء السعودية، ســابــك، إس تي سي، مـرف الراجحي، والبنك الأهلي على أعلى تصنيف بين الشكات المدرجة .A1 عند وخـلـفـهـا بــنــك الـــريـــاض، "السعودي الفرنسي"، و"العربي ، ثم بنك A2 الوطني" بتصنيف البلاد، "السعودي للاستثمار"، "التعاونية"، "جزيرة تكافل"، "ولاء"، "الإعـــادة السعودية"، "تكافل الـراجـحـي"، و"تشب" .A3 بتصنيف حصل Baa3 والتصنيف التالي عليه كل من (مــرف الإنمــاء، وبنك الجزيرة، وشركة المراعي)، حصل عليه Baa2 ثم تصنيف شركتا بروج للتأمين وملاذ للتأمين. وجميع الشكات أعلاه توضع في ضمن الـدرجـة الاستثمارية للديون طويلة الأجل. مفهوم التصنيف الائتماني Credit( التصنيف الائتماني )، بالنسبة إلى الشكات أو Rating البنوك أو الدول، يعني الجدارة الائتمانية، أو قدرة تلك الكيانات ع ـ الـحـصـول ع ـ الـقـروض اللازمة، ومدى وفائها بما عليها من التزاماتفي موعدها. وعــــادة مــا ينظر مــن خـ ل التصنيف الائــتــ ني إلى عدة مـــؤشرات، منها: الأصــول التي يمتلكها الكيان طالب القرض، وكذلك مدى سهولة التدفقات النقدية إليه، سواء من الداخل أو الخارج، وأيضا سابقة تعامله مع الدائنين، وأسعار الفائدة التي حصل بها على قروضه من قبل. مستويات التصنيف الائتماني وتــراوح مستويات التصنيف لدى وكالات التصنيف الائتماني، ) "درجة أمان عالية"، AAA( بين وهــو أعــ تصنيف للجدارة الائتمانية، وإن كــان يتضمن ،)AA( درجــــات تـابـعـة مـثـل )BBB( )، ثـم تصنيف A( أو ويعني جدارة ائتمانية متوسطة ودرجاته المختلفة، كما هو في التصنيف السابق، ثم التصنيف ) "جــدارة ائتمانية عالية CCC( المخاطر"، ثم التصنيف الأخير ) "جدارة ائتمانية متعثرة" DDD( ودرجاتهما المختلفة، كما في التصنيفين السابقين. وحدة التقارير الاقتصادية A1 شركات بقيادة أرامكو حصلت على أعلى تصنيف بينها عند 6 % تتمتع 74 شركة سعودية مدرجة مصنفة .. 23 بقدرة عالية على السداد وواحدة بمخاطر مرتفعة إكرامي عبدالله وريم من الرياض السبيعي جميع الشركات المصنفة حصلت على نظرة مستقبلية مستقرة باستثناء «ميدغلف» شركات ضمن تصنيف استثماري 5 للديون طويلة الأجل بقدرة كافية على السداد لم يحضر رياض سلامة حاكم مصف لبنان (البنك المركزي) جلسة تحقيق في تهم فساد عقدها قاض محلي إلى جانب محققين أوروبيين، وذلك بعد اعتراضات على الإجــراءات من محامي سلامة، وفقا لمصدرين مطلعين. وتجري تحقيقات حول سلامة في لبنان وخمس دول أوروبـيـة على الأقــل بشأن مزاعم باختلاس أموال عامة، وينفي سلامة الاتهامات ويقول إنها جزء من محاولة جعله كبش فداء للأزمة المالية في لبنان. ووجهت السلطات اللبنانية إلى سلامة الشهر الماضي اتهامات بارتكاب جرائم مالية وحـددت أمس، موعدا لأول جلسة استماع، وفقا لـ"رويترز". وقـال المـصـدران في وقـت سابق إن محققين فرنسيين وألمــان وصلوا إلى بيروت هذا الأسبوع لمواصلة تحقيقاتهم في قضيته أُبلغوا بالسماح لهم بحضور جلسة الاستماع. لكن مصدرا قضائيا كبيرا ومصدرا ثانيا مطلعا على التطورات قالا إن محامي سلامة وصـل أمـس، إلى قص العدل من دونه واعترض أمام القاضي الذي ترأس الجلسة على حضور المحققين الأوروبيين. وأفاد المصدر القضائي "محامي سلامة حضر وتقدم بمذكرة توضيحية اعتبر فيها أن استدعاءه لجلسة تحقيق أوروبية هو انتهاك لسيادة القضاء اللبناني بموجب المعاهدة الدولية لمكافحة الفساد". وقرر القاضي تأجيل الجلسة إلى اليوم الخميس، فيما قـال المصدر القضائي إن ذلـك سيسمح للدولة بتأجيل تبادل المساعدة القضائية مع المحققين الأجانب. وقـال مصدر آخر مقرب من سلامة إن هناك مشكلات إجرائية يتعين حلها. وذكرت الوكالة الوطنية للإعلام، وهي وكالة أنباء رسمية في لبنان، أن "الدولة اللبنانية ممثلة في هيلانة إسكندر رئيسة هيئة القضايا في وزارة العدل، تقدمت بـادعـاء شخصيفي حـق كـل مـن حاكم مصف لبنان رياض توفيق سلامة وشقيقه رجا توفيق سلامة وماريان مجيد الحويك وكل من يظهره التحقيق، بجرائم الرشوة والتزوير واستعمال المزور وتبييض الأموال والإثراء غير المشوع والتهرب الضريبي"، وطالبت بإلقاء القبض عليهم وتجميد أصولهم. وقالت هيلانة إسكندر رئيسة هيئة القضايا في وزارة العدل إن الخطوة تهدف إلى الحفاظ على حق الدولة اللبنانية في التحفظ على أي أصول تم الاستيلاء عليها نتيجة أنشطة غير قانونية. وفي العام الماضي قال ممثلون للادعاء في ألمانيا إن سلامة مشتبه به في قضية أسفرت عن تجميد أصول لبنانية تصل إلى مليون دولار). 132( مليون يورو 120 نحو وصــادرت فرنسا وألمانيا ولوكسمبرج وموناكو وبلجيكا أملاكا وحسابات مصفية مرتبطة بخمسة أشـخـاص يشتبه في مليون دولار وخمسة 330 اختلاسهم نحو .2021 و 2002 ملايين يورو بين عامي عاما) منصب حاكم 72( ويشغل سلامة عاما ويقول إنه ليس 30 مصف لبنان منذ مهتما بالبقاء في المنصب فور انتهاء ولايته الأخــ ة، ومدتها ستة أعــوام، في يوليو المقبل. وعمل سلامة جنبا إلىجنب مع شخصيات تتمتع بالنفوذ لكن مصادر تقول إن بعض قواعد دعمه التقليدية في لبنان وفي الخارج بدأت تتداعى. سلامة ينفي الاتهامات وسط اعتراضات من محاميه على الإجراءات حاكم مصرف لبنان يغيب عن تحقيقات فساد .. ويؤكد: يريدونني كبشفداء للأزمة المالية رياضسلامة حاكم مصرف لبنان من الرياض «الاقتصادية» حققت المملكة خمس شهادات تميز في القمة العالمية ، التي ينظمها الاتحاد الدولي WSIS 2023 لمجتمع المعلومات للاتصالات وانعقدت أعمالها بمدينة جنيف في سويسرا، وذلك نظير تميز مشاريعها الابتكارية، ليرتفع مجموع شهادات التميز شهادة تميز. 35 التي تحصلت عليها المملكة إلى وحصلت المملكة على شهادات التميز عن مشاريع "منصة بلدي – منصة المدينة الرقمية" المقدمة من وزارة الشؤون البلدية والقروية، ومـروع تطوير نظام التحليل الذكي للمؤشرات المقدم من وزارة البيئة والمياه والزراعة، وبنك البيانات الوطني المقدم من الهيئة السعودية للبيانات والذكاء الاصطناعي، وكذلك منصة التعليم الإلكتروني المبتكرة من جامعة حائل، ومشوع حبكة المقدم من القطاع الخاص. ويأتي هذا التتويج انعكاسا لمكانة قطاع الاتصالات على الصعيد الدولي ومستوى التطور الذي تشهده البنية التحتية للقطاع نتيجة الدعم المستمر، الذي يحظى به من القيادة الرشيدة، والهادف إلى تسريع مشاريع التحول الرقمي، وتفعيل التقنية في مختلف القطاعات بما فيها الخدمات الحكومية، والرعاية الصحية، والتعليم، والترفيه. شهادات 5 المملكة تحقق تميز في القمة العالمية لمجتمع المعلومات من الرياض «الاقتصادية» فتحت وزارة العدل الأمريكية تحقيقا في قضية إفـــ س بنك سيليكون فــالي "إس في بي"، يستهدف خصوصا مبيعات الأسهم الأخــ ة من جانب عـدد من قادة المـرف، وفق ما أفـادت وسائل إعـ م نقلا عن مصادر مقربة من الملف. وأفــــادت صحيفة "ذي وول ستريت جورنال" أن هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية التي SEC تشف على الأسـواق المالية أطلقت هذا التحقيق. وأضافت أن التحقيقات لا تزال في مرحلة أولية وقد لا تؤدي إلى توجيه اتهامات بشكل رسمي. والعامل الذي سرع إفلاس بنك سيليكون فالي المقرب من الشكات الناشئة، هو سحب مبالغ كبيرة جدا من جانب زبائن يملكون أكثر ألف دولار في حساباتهم، 250 من وهو المبلغ الأقصى الذي تضمنه المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع . وبحسب "الفرنسية"، وضع FDIC المصف الجمعة تحت إشراف هذه المؤسسة، ما شكل أكـ افلاس مصفي في الولايات المتحدة منذ .2008 الأزمة المالية عام لتأكيد متانة النظام المصفي، أشارت السلطات إلى أن كامل ودائع المصف المفلس ستكون مضمونة. لم تـرغـب وزارة الـعـدل ولا هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في التعليق على فتح التحقيق، عندما حـاولـت وكالة فرانس برس التواصل معهما. إلى ذلـك، أشـار بنك جولدمان ســاكــس إلى مـخـاطـر محيطة بــالإقــراض، فيما تقلص البنوك الأصغر حجما محفظة قروضها للحفاظ على السيولة في مواجهة الأزمة البنكية. وبحسب البنك، تواجه البنوك الإقليمية في الـولايـات المتحدة أوقاتا عصيبة منذ إغلاق الجهات التنظيمية لمجموعة سيليكون فالي المالية بعد حملة واسعة لسحب الودائع في الأسبوع الماضي. وأجـــج تــســارع الأحــــداثفي بنك سيليكون فالي، الذي يقرض الـركـات الناشئة، مـخـاوف من احتمال حدوث حالات سحب ودائع في بنوك أخـرى ربمـا تتسبب في جعل البنوك تسارع في الحصول على تمويلات لتغطية طلبات سحب الودائع. وقال جولدمان ساكس إن القلق في بعض البنوك مستمر، رغـم اتخاذ الحكومة الاتحادية إجراءات حاسمة لتعزيز المنظومة المالية. في المقابل، حض رئيس بنك سيليكون فالي بريدج الذي أنشأته السلطات المصفية الأمريكية حديثا ونقلت إليه كل ودائع "بنك سيليكون فـالي" المنهار، جميع العملاء على العودة مع أموالهم التي قاموا بسحبها في الوقت الذي تشهد فيه البنوك الكبيرة تدفقا في الودائع. وانهار "بنك سيليكون فالي"، المـــقـــرض الــرئــيــس لـلـركـات الناشئة في الولايات المتحدة منذ الثمانينات، بعد تهافت مفاجئ على سحب الودائع، ما دفع بالهيئات الناظمة إلى وضع اليد عليه. وقال تيم مايوبولوس الرئيس التنفيذي لـ"بنك سيليكون فالي بريدج" في بيان إن "الأمـر الأول الــذي يمكنكم القيام به لدعم مستقبل هـــذه المـؤسـسـة هو مساعدتنا على إعـادة بناء قاعدة الودائع لدينا"، مضيفا "سواء عبر ترك الودائع لدى بنك سيليكون فالي بريدج أو إعادة تحويل الودائع التي سحبت خلال الأيام الماضية". وأضـــاف "نـحـن نفعل كـل ما بوسعنا لإعادة البناء ونيل ثقتكم مجددا ومواصلة دعـم اقتصاد الابتكار". وأكــدت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع أنها ستغطي جميع المودعين في "بنك سيليكون 250 فالي"، حتىبما يتجاوز سقف الـ ألف دولار من الوديعة المشمولة بالحماية. وأشار مايوبولوس الى أن بنك بريدج يقدم "قروضا جديدة ويـحـ م التسهيلات الائتمانية القائمة بالكامل". في المقابل، تشهد المصارف الكبيرة مثل "جـي بي مـورجـان" و"بانك أوف أمريكا" تدفقا للودائع، وفقا لمصدرين مقربين من عالم المصارف. وأضــاف أحدهما أنـه في حين أن المؤسسات الكبرى لا تسعى وراء العملاء المحتملين الفارين من البنوك المغلقة، إلا أنها تقبل الودائع التي باتت تشكل مبالغ كبيرة. وقال ألكسندر يوكوم المحلل المـرفي لدى مؤسسة "سي إف آر أيــه" للأبحاث إن العملاء من البنوك الصغيرة والمتوسطة ربما قاموا أيضا بتحويل كل أو جزء من أموالهم "إلى لاعبين رئيسين يعتقدون أن الحكومة لن تقبل بأي حال من الأحوال أن تدعها تسقط". وأضــــاف يــوكــوم أن حجم التحويلات لن يعرف على الأرجح إلا عندما تنش البنوك نتائجها ربع السنوية ابتداء من أبريل، أو في حال نشت تقارير مؤقتة قبل ذلك. وقالت وكالة "ستاندرد آند بورز" للتصنيفات الائتمانية في مذكرة إنها "لم تر دليلا على أن تدفقات الودائع الخارجة بشكل غير قابل للسيطرة التي حدثت في عدد قليل من البنوك قد انتشت على نطاق واسع" إلى مصارف أخرى. البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة تواجه أوقاتا عصيبة تحقيق أمريكي في إفلاس«سيليكون فالي» .. و«جولدمان ساكس»: مخاطر تهدد الإقراض من الرياض «الاقتصادية» رئيس المصرف الوصي على بنك سيليكون فالي المنهار يحض المودعين على العودة «الفرنسية» تشهد المصارف الكبيرة مثل جي بي مورجان وبنك أوف أمريكا تدفقا للودائع. أسواق وأرقام 4