aleqt: 15-03-2023 (10747)

أدت توابع انهيار بنك سيليكون فالي إلى استمرار خسائر أسهم البنوك العالمية، إذ لم تفلح تأكيدات الرئيس الأمريكي جو بايدن وصناع السياسات الآخرين في تهدئة الأسـواق ودفعت إلى إعادة التفكير بشأن مستقبل أسعار الفائدة. وجــــاءت مـــحـــاولات بـايـدن لطمأنة الأســــواق والمـودعـن بعدما فشلت إجراءات طارئة في الولايات المتحدة لدعم البنوك بمنحها الــقــدرة عـى الـوصـول لتمويل إضافي في تبديد مخاوف المستثمرين بشأن احتمال انتقال العدوى لبنوك أخـرى في أنحاء العالم. وبحسب "رويـــرز"، واصلت أسهم البنوك في آسيا خسائرها حـيـث خـــرت أسـهـم البنوك الأسـرالـيـة الكبيرة أيــــه.إن.زد 2 ووستباك وإن.أيــه.بي أكثر من في المائة وهوى المؤشر الفرعي للقطاع المـــرفي في بورصة في المائة في مستهل 6.7 طوكيو التعاملات مسجلا أدنى مستوياته منذ ديسمبر. وقال دامي بوي كبير محللي استاتيجيات الأسهم في بنك بارينجوي الاستثماري في سيدني "بدأ التدافع عل البنوك وسوق ما بي البنوك واقعة تحت ضغط". كما أدى سباق محموم لإعادة تقدير زيـــادات أسعار الفائدة المتوقعة لاهـتـزاز الأســـواق إذ يراهن المستثمرون عل أن يحجم مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. ويتوقع المتعاملون حاليا في المائة ألا 50 فرصة بنسبة يرفع المركزي الأمريكي الفائدة في الاجتماع المقبل مع استيعابهم خفض الفائدة في النصف الثاني من العام. وفي مطلع الأسبوع الماضي كانت السوق قد استوعبت تماما نقطة 25 رفـع الفائدة بمقدار في 70 أساس مع توقعات بنسبة نقطة 50 المائة أن تبلغ الزيادة أساس. ووسط مخاوف المستثمرين من حدوث انهيارات إضافية، خست مليار 90 البنوك الأمريكية نحو دولار من قيمتها بسوق الأسهم الإثني لتتفع خسائرها خلال جلسات التداول الثلاثة الماضية مليار دولار. 190 إلى نحو وتكبدت البنوك الإقليمية الأمريكية أكبر الخسائر. وهبطت أسهم فرست ريبابلك بنك أكثر في المـائـة إذ لم تفلح 60 مـن أنباء عن تمويل جديد في طمأنة المستثمرين وراجعت وكالة موديز تصنيفها للبنك بالخفض. وأغلق مؤشر القطاع المصفي في المائة 5.7 الأوروبي منخفضا بينما هوى سهم كومرتس بنك في المائة وكريدي 12.7 الألماني في المـائـة مسجلا 9.6 سويس مستوى قياسيا منخفضا. وأصبح من الممكن لعملاء بنك سيليكون فالي الوصول لودائعهم بـالـكـامـل ابــتــداء مــن الإثـنـن واستحدثت الجهات التنظيمية أداة جديدة تتيح للبنوك الوصول لتمويلات طارئة. وسهل مجلس الاحتياطي الاتــحــادي للبنوك الاقـــراض مـن أمـــوال الـطـوارئ التابعة له. وفي رسالة إلى العملاء، قال تيم مايوبولوس الرئيس التنفيذي الجديد لبنك سيليكون فالي إن البنك مفتوح ويـــزاول أنشطته كالمعتاد في الولايات المتحدة وتوقع أن يستأنف معاملاته العابرة للحدود خلال الأيام المقبلة. وقــال مايوبولوس، الرئيس التنفيذي السابق لمؤسسة فاني ماي لتمويل الرهون العقارية التي عينتها المؤسسة الاتحادية للتأمي عل الودائع لإدارة بنك سيليكون فـالي "أدرك أن الأيــام القليلة الماضية انطوت عل تحديات كبيرة للغاية لعملائنا وموظفينا، ونشعر بالامتنان لدعم المجتمع الرائع الذي نخدمه". وفي أســواق النقد، ارتفعت مـــؤشرات مخاطر الائـتـ ن في الـنـظـم المـرفـيـة بـالـولايـات المتحدة ومنطقة اليورو. واستقر سعر الذهب، وهو ملاذ آمن يحظى بالشعبية، فوق مستوى دولار المهم وسط رهانات 1900 بأن يبطئ المركزي الأمريكي وتيرة رفع أسعار الفائدة. وسـارعـت الـركـات التي لها حسابات في بنك سيليكون فالي حول العالم إلى تقييم تداعيات انهياره عل أوضاعها المالية. وفي ألمانيا جمع البنك المركزي فريقه لإدارة الأزمـــات لتقييم التأثير المحتمل. وبعد محادثات ماراثونية مطلع الأسبوع، قال إتـــش.إس.بي.سي إنه سيشتي الــذراع البريطانية لبنك سيليكون فالي مقابل جنيه دولار). 1.21( استليني واحد ورغــم صغر حجم الوحدة البريطانية للبنك فـإن انهياره المفاجئ أثـار دعـوات للحكومة الـ يـطـانـيـة لمـسـاعـدة قطاع الشكات الناشئة البريطاني ولا سيما قطاع التكنولوجيا الحيوية صاحب التعرض الكبير للبنك. وقـــال ريــي سـونـاك رئيس الـوزراء إنه لا توجد مخاطر عل النظام. وأضـــاف في حديث مـع قناة آي.تي.في أثناء زيارة إلى الولايات المتحدة "بنوكنا لديها رسملة جيدة والسيولة قوية". وفي الصي، حيث كـان بنك سيليكون فالي هو البنك الأجنبي الأســـاسي الــذي تلجأ لـه أغلب الـركـات الناشئة، يأخذ رواد الأعـــ ل وصناديق رأس المـال المغامر في البحث عن مصدر تمويل بديل. أعـــرب المستشار الألمـــاني أولاف شولتس عن اعتقاده بعدم وجود خطر كبير عل الودائع المالية في ألمانيا بعد الأزمة المصفية التي وقعت في الولايات المتحدة خلال الأيام الماضية. وقال شولتس في برلي إن السلطات المالية ردت بشكل واضح وقاطع وسريع، مشيرا إلى أن هذا الأمر يظهر أن "الوضع تتم مراقبته عن كثب. هذا هو أفضل ما يمكن القيام به من أجل تأمي الودائع. فيهذا الصدد، لا يوجد فعليا سبب يدعو أي شخصفي ألمانيا هنا للقلق". وأكـد شولتس أيضا أنـه تم تحقيق تقدم كبير في المراقبة المالية منذ وكذلك 2009 و 2008 الأزمة المالية عامي أيضا في الإدارة المصفية وأردف: "لقد تعلمنا". مـن جـانـبـه، قــال روبـــرت هابيك، وزيــر الاقتصاد الألمــاني إنـه لا توجد لديه مخاوف من تجدد الأزمـة المالية والمصفية بعد انهيار بنكي أمريكيي. وقال هابيك عندما سئل عما إذا كان يخشى حدوث أزمة مالية مثل عامي ، إن الأخبار التي تلقاها 2009 و 2008 ورد فعل الحكومة الأمريكية عل أزمة بنك سيليكون فــــالي جعلت لـديـه تحفظا إيجابيا من أن هذا بالضبط لن يحدث. وأضـاف أنه يتضح أيضا أن الإجـراءات التي اتخذت في أوروبـا بعد فعالة، 2008 انهيار البنوك في عـام مشيرا إلى أن النظام المصفي الآن في حالة أكثر قوة بسبب الإجراءات السياسية، وقال: "ومن هـــذا المنطلق فـإن الجواب هو لا". إلى ذلــك، تتطلع رابـــطـــة الـــركـــات الناشئة في ألمانيا بـتـفـاؤل إلى احـتـواء عــواقــب انــهــيــار بنك سيليكون فالي. وقــــــــــــال كريستيان ميله، رئــيــس اتـحـاد الشكات الناشئة الألمـانـيـة، في برلي، إنه لا يعتقد أنه ستكون هناك مشكلات تمويل كبيرة للقطاع في ألمانيا بسبب انهيار ممول الشكات الناشئة في الولايات المتحدة. وأضـــاف: "في الأصــل، هـذه ليست أزمة شركات ناشئة. إنها تتعلق بمشكلات إعادة تمويل أحد البنوك .. أنا واثق بأنه لن يكون هناك قيود كبيرة بي أصحاب رؤوس الأموال في جميع المجالات"، مقرا في المقابل بأن العواقب عل الشكات الألمانية الناشئة لا يمكن تقييمها حاليا بشكل قاطع. وأمرت الهيئة الاتحادية للرقابة عل الخدمات المالية في ألمانيا (بافي) الإثني بإغلاق الفرع الألماني لمصف "سيليكون فالي" الأمريكي المنهار. وقال ميله إن بعض الشكات الناشئة في ألمانيا استفادت من عروض فرع بنك سيليكون فالي في بريطانيا، موضحا أن عملية الاستحواذ التي قام بها بنك "إتش إس بي سي" البريطاني الرئيس تضمن أن الشكات الألمانية الناشئة، التي لديها ودائـع هناك ستتمكن من الوصول إلى أموالها مرة أخرى. وأوضح "كانتهذه خطوة مهمة لتجنب اختناقات السيولة قصيرة الأجل للشكات الألمانية الناشئة المتضررة"، مضيفا أن تأمي جميع ودائـع بنك سيليكون فالي من قبل السلطات الأمريكية قد حال دون تدهور الوضع في الولايات المتحدة. ويأتي انهيار البنكفي وقت غير مناسب لقطاع الشكات الناشئة الألمـاني، حيث أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى إعراض المقرضي عن استثمار مبالغ كبيرة من رأس المال، ما دفعهم إلى الابتعاد عن نماذج الأعمال المحفوفة بالمخاطر. 7 NO.10747 ، العدد 2023 مارس 15 هـ، الموافق 1444 شعبان 23 الأربعاء مليار دولار خسائر سوقية لأكبر 3 . 4 مساهمين في البنوك الأمريكية 9 % 50 المتعثرة .. ملكيتهم هوت أدت تداعيات تعثر ثلاثة بنوك أمريكية "سيلكون فالي، سيلفرجيت، سيجنتش"، إلى خسائر سوقية لكبار ملاكها مع الانخفاض الحاد لأسهمها. وبحسب رصد وحدة التقارير في صحيفة "الاقتصادية"، استند إلى بيانات البنوك الأمريكية الثلاثة المتعثرة، انخفضت القيمة السوقية لأكبر تسعة ملاك لهذه في المائة بما 50 البنوك بنحو مليار دولار. 3.37 يعادل وتـصـدر سهم "سيلفرجيت" الـراجـعـات بـن أسـهـم البنوك الأمريكية الثلاثة المتعثرة، بعد في المائة خلال العام 86 تراجعه الجاري، تلاه سيليكون فالي بنك 39 في المائة، ونحو 54 المتاجع في المائة لأسهم سيجنتش بنك. الملاك التسعة يمتلكون حصصا في البنوك الثلاثة تقدر قيمتها مليار دولار 3.39 السوقية بنحو بحسب آخر إغلاق، فيما كانت تبلغ مليار دولار بنهاية العام 6.76 نحو الماضي، "الحصص بحسب بيانات ."2022 ديسمبر وتعد صناديق إدارة الأصـول، المـ ك الأبـرز في البنوك الثلاثة، في مقدمتهم فنجارد جروب الذي تصدر في ملكية سيليكون فالي بنك في المائة، وبحصة 11.2 بحصة في المـائـة في سيجنتش 11.52 في المائة في 9.41 بنك، وحصة سيلفرجيت. وأيـضـا تمتلك شركــة "ستيت ستيت" للخدمات المالية حصصا في 5.21 في البنوك الثلاثة، تبلغ المائة في سيليكون فالي بنك ونحو في المائة في سيجنتش بنك، 4.99 في المائة في سيلفرجيت. 9.3 و أما عملاق إدارة الأصـول "بلاك في المائة في 5.17 روك" فهو يملك أسهم سيليكون فالي بنك، كذلك يملك في كل من سيجنتش بنك 6.1 و 5 وسيلفرجيت حصصا بواقع في المائة عل التتيب. إلى ذلك، وصلت تداعيات أزمة البنوك الأمريكية الثلاثة إلى السويد، إذ أدى هبوط سهم سيليكون فالي بنك إلى تراجع أكثر من نصف القيمة السوقية لملكية صندوق أليكت، "أكبر صندوق تقاعد في السويد" الذي يمتلك حصة في البنك تقدر في المائة وهو رابع أكبر 4.45 بنحو مساهمفي البنك الأمريكي. وضاعف صندوق أليكت الذي مليار دولار من 100 يدير أكثر من الأصـول، حصته في سيلكون فالي بنك خـ ل العام المـاضي لينهي 609 بأسهم قيمتها 2022 عـام ملايي دولار، في حي تقدر القيمة 280 السوقية لتلك الحصة بنحو مليون دولار بحسب آخر إغلاق. كذلك يظهر جـي بي مورجان لإدارة الأصـــول مـن خــ ل تملكه حصصا في سيليكون فالي بنك تبلغ في المائة، وهو خامس أكبر 3.7 مساهم في البنك، وتقدر القيمة مليون 231 السوقية لحيازته نحو في المائة 54 دولار، وهي تقل بنحو عما كانت عليه بنهاية العام الماضي مليون دولار. 500 التي كانت تبلغ وحدة التقارير الاقتصادية صناديق إدارة الأصول أبرزها .. والخسائر تلحق بأكبر صندوق تقاعد في السويد من الرياض ماجد الخالدي قـال وزيــر المالية الكوري الجنوبي إن السوق المالية في بلاده لا تزال مستقرة رغم انهيار بنوك أمريكية، لكن الحكومة ستتخذ عــى وجـــه الـرعـة إجراءات لتحقيق الاستقرار، عند الضرورة. يــــأتي ذلــــك عــقــب إعـــ ن الـسـلـطـات الأمـريـكـيـة يـوم الجمعة الماضي إغلاق مصفي سيجنتش بنك وسيليكون فالي بنك (إس.في.بي) في أكبر انهيار لبنك في الولايات المتحدة منذ انهيار بنك ليمان بـــراذرز في .2008 خريف وبحسب وكالة يونهاب، قال جو كيونج-هو وزير المالية قبل اجتماع مع مسؤولي من هيئات مالية أخـرى "بعد الإجــراءات الأمريكية، ارتفعت البورصتان الرئيسة والثانوية في كوريا (قبل يوم) مدفوعة بمشتيات الأجانب". يــأتي ذلــك في حـن ارتفع مؤشر أسعار الأسهم المجمع فيالمائة، 0.67 "كوسبي" بنسبة كـ ارتـفـع مــؤشر كـوسـداك 0.04 لأسهم التكنولوجيا بنسبة في المائة رغم مخاوف مثارة، حيث يرى بعض المستثمرين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبطئ رفع أسعار الفائدة. كما كرر جو وجهة نظره القائلة إن الوضع الراهن سيكون له تأثير محدود في السوق الكورية. وأضاف الوزير "المؤسسات المالية المحلية لها هياكل أصول وديــون مختلفة مقارنة ببنك إس.في.بي حيث إن لديها سيولة قوية وأساسيات كافية لمنع حدوث صدمة"، لكنه حذر من أن الانهيارات الأخيرة في البنوك الأمريكية ستؤدي إلى مزيد من الغموض في السوق المالية، حيث إنه لم تتم السيطرة عل التضخم العالمي. وأضـاف جو "عند الـ ورة في ظــل تنسيق وثــيــق مع المنظمات ذات الصلة، سنقوم عل الفور بتطبيق إجــراءات استقرار السوق". تحذيرات من غموض الأسواق .. إجراءاتكورية لتحقيق الاستقرار من الرياض «الاقتصادية» خطاب بايدن لم يفلح في تهدئة الأسواق .. خسائر أسهم البنوك العالمية مستمرة «رويترز» المستثمرون يتخوفون بشأن احتمال انتقال العدوى لبنوك أخرى في أنحاء العالم. ارتفاع مخاطر الائتمان في النظم المصرفية الأمريكية والأوروبية من الرياض «الاقتصادية» أولاف شولتس .. الوضع مراقب 2008 المستشار الألماني على خط الأزمة: تعلمنا من وزير الاقتصاد: لا مخاوف بعد الانهيارات والنظام المصرفي في حالة أكثر قوة من الرياض «الاقتصادية» المستثمرون يراهنون على إحجام «الفيدرالي» عن رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل أسواق وأرقام