aleqt: 15-03-2023 (10747)

خـرت أكـر عـرة بنوك وشركـات مالية في القطاع المالي الأمريكي نحو مليار دولار منذ مطلع العام، 160.3 10.6 لتتراجع قيمتها السوقية معا بنحو تريليون 1.51 في المائة، متراجعة من تريليون دولار، على 1.35 دولار، إلى وقـع موجة التعثر التي تتعرض لها البنوك الأمريكية نتيجة ارتفاع أسعار الـفـائـدة بـوتـرة مـتـسـارعـة، خاصة المرتبطة بالعملات الافتراضية ما سرع من انهيارها. ووفـقـا لرصد وحــدة التقارير في صحيفة "الاقتصادية" استند إلى البيانات المالية للبنوك والشكات، راوحت نسب في المائة (سيتي جروب) 1 التراجع بين في المائة (تشارلز شواب)، فيما نجا 39 و في 3 بنك وحيد مسجلا ارتفاعات بنحو المائة منذ مطلع العام، وهو بنك جي بي مورجان. وتصدر التراجعات بالقيمة، "تشارلز مليار دولار 60.5 شواب" بخسائر سوقية في المائة)، ثم بنك أوف أمريكا 39( في المائة)، و" 14( مليار دولار 37.7 ترويست فاينانشيال - بي بي آند تي" في المائة). 25( مليار دولار 14.3 ورابعا (بي إن سي للخدمات المالية) في المائة)، ويلز 18( مليار دولار 11.7 في المائة)، 7( مليار دولار 11.6 فارجو مليار دولار 10.8 " و"يو إس بانكورب في المائة). 16( وسابع المتراجعة في القيمة كان في 9( مليار دولار 10.5 جولدمان ساكس المائة)، وجي بي مورجان سبعة مليارات في المائة)، ثم سيتي جروب 2( دولار في المائة). 1( مليون دولار 600 وتأتي هذه التراجعات بعد تعرض ثلاثة بنوك أمريكية للتعثر (سيليكون فالي، وسجنتش، وسيلفرجيت)، ما أثار المخاوف بانتشار العدوى بين بنوك أخرى سواء في القطاع المالي الأمريكي أو العالمي ما أثار الذعر في الأسواق المالية الأمريكية والعالمية. جلسة واحدة خـرت البنوك والـركـات المالية مليار دولار خلال جلسة 77.2 ذاتها، نحو أمس الأول، لتتراجع قيمتها السوقية في المائة، متراجعة من 5.2 معا بنحو تريليون 1.35 تريليون دولار، إلى 1.42 1.8 دولار. وراوحت نسب التراجع بين 17 في المائة (بنك جي بي مورجان) و في المائة (ترويست فاينانشيال أو بي بي آند تي). وخلال الجلسة، تصدر التراجعاتفي القيمة، بنك أوف أمريكا بخسائر سوقية في المائة)، ثم 5.8( مليار دولار 14.1 11.6( مليار دولار 12.4 تشارلز شواب مليار 11.2 في المائة)، وويلز فارجو في المائة). 7.1( دولار ورابعا ترويست فاينانشيال (بي بي في المائة)، 17( مليار دولار 8.8 ) آند تي مليار دولار 7.1 وجــي بي مـورجـان في المائة)، وسيتي جروب سبعة 1.8( في المائة). 7.4( مليارات دولار وسابع المتراجعة في القيمة كان "يو في 10( مليار دولار 6.25 إس بانكورب" بـ مليار 4.1 المائة)، ثم جولدمان ساكس في المائة)، ومورجان ستانلي 3.7( دولار في المائة)، وعاشرا 2.3( مليار دولار 3.5 "بي إن سي للخدمات المالية" بخسائر في المائة) 5.2( مليار دولار 2.8 سوقية خلال الجلسة الأخية. وحدة التقارير الاقتصادية NO.10747 ، العدد 2023 مارس 15 هـ، الموافق 1444 شعبان 23 الأربعاء في ظل التداعيات الضخمة لتعثر ثلاثة بنوك أمريكية، تزداد التساؤلات حـول حجم ودائـع العملاء لدىها، التي تم التسارع لسحبها بعد حالة عدم اليقين التي مـرت بها تلك البنوك، ما دفــع في النهاية إلى تعثرها نتيجة موجة السحب التي طالت ودائعها. ووفقا لرصد وحدة التقارير في صحيفة "الاقتصادية" استند إلى البيانات المالية للبنوك الثلاثة، بلغ إجمالي الودائع لديها بنهاية 65 ، مليار دولار 268 نحو 2022 في المائة منها لدى بنك سيليكون مليار دولار. 173.1 فالي بقيمة فيما بلغت الودائع لدى بنك مليار دولار (نحو 88.6 سيجنتش 6.3 في المائة من الإجمالي)، و 33 مليار دولار لدى "سيلفرجيت"، في المائة إجمالي 2 تعادل نحو ودائع البنوك الثلاثة بنهاية العام الماضي. اللافت أنه رغم ارتفاع أسعار الفائدة التي أدت لارتفاع الودائع لـدى البنوك حـول العالم، إلا أن إجمالي الودائع لدى البنوك الثلاثة المتعثرة قد شهد تراجعا مليار 42 في المائة (نحو 13 بنسبة دولار)، حيث كان حجمها نحو ،2021 مليارات دولار بنهاية 310 في المائة من ودائع 57 علما أن 43 البنوك الثلاثة بفائدة في حين في المائة دون فائدة. ورغم تراجع إجمالي الودائع، إلا أن حجم الودائع بفائدة (يدفع البنك فوائد عليها للعملاء) ارتفع مقابل هبوط الودائع دون فائدة، مع محاولة العملاء الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية، لكن ذلك زاد الأعباء المالية على البنوكفيهذا الجانب، إلىجانب ارتفاع المطلوبات من بنود أخرى بخلاف الودائع. وارتفعت الودائع بفائدة لدى البنوك الثلاثة مجتمعة بنسبة مليار دولار) 26.7( في المائة 21 151.9 ، لتبلغ نحو 2022 خلال مليار دولار بنهاية العام الماضي، مليار دولار 125.2 مقابل نحو .2021 بنهاية على الجانب الآخـر، تراجعت في المائة 37 الودائع دون فائدة مليار دولار)، لتبلغ نحو 68.3( 184.4 مليار دولار مقابل 116.1 .2021 مليار دولار بنهاية وحدة التقارير الاقتصادية % رغم زيادة الحجم عالميا مع ارتفاع الفائدة 13 تراجعت مليار دولار ودائع لدى البنوك 268 المتعثرة خلال 3 الأمريكية الـ % بفائدة 57 .. 2022 من الرياض إكرامي عبدالله مليار 60.5 «تشارلز شواب» تصدر الخسائر بـ مليار 37.7 دولار ثم بنك أوف أمريكا بـ ودائع العملاء لدى هبطت 3 البنوك الـ مليار دولار خلال 42 .. قبل ظهور 2022 الأزمة % ارتفاع الودائع 21 بفائدة مع زيادة معدلاتها مقابل تراجع نظيرتها دون % 37 فائدة % 3 % .. وجي بي مورجان الناجي الوحيد بارتفاع 10.6 تراجعت قيمتها السوقية مليار دولار منذ مطلع العام 160 . 3 بنوك أمريكية تخسر 10 على وقع موجة التعثر .. أكبر «أ ب» خسائر البنوك أثارت المخاوف بانتشار العدوى بين بنوك أخرى. من الرياض إكرامي عبدالله خـفـضـت وكــالــة التصنيف الائتمانيموديز نظرتها المستقبلية للنظام المـرفي الأمريكي إلى "سلبي" من "مستقر" بعد أن أدى انهيار ثلاثة بنوك كبى إلى إذكاء المخاوف من توالي الأزمات. كما خفضت الوكالة من تصنيف بنك سجنتش إلى غي مرغوب فيه، كما ستسحب تصنيفاتها لأسباب تتعلق بالأعمال. وبحسب "رويـــ ز"، وضعت الوكالة الستة بنوك التالية قيد المراجعة، قبل أن تقرر تخفيض تصنيفها، وهــي ريبابلك بنك وزيــونــس بـانـكـورب وويـسـ ن اليانس بانكورب وكوميكا ويو إم بي فايننشيال كورب وإنترست فايننشال كورب. وتأتي هذه الخطوة بعد إغلاق بنك سجنتش من جانب إدارة الخدمات المالية بولاية نيويورك، عقب تراجع الودائع بالبنك، بعد انهيار بنك سيليكون فالي. وأغلقت إدارة الخدمات المالية البنك بعد إعـ ن بنك الاحتياط وشركة تأمين الودائع الاتحادية ووزارة الخزانة عن خطورة ممنهجة مارس الجاري. 12 استثنائية في في ســيــاق مـتـصـل، أخفق مستثمرون وجهات ناظمة للقطاع المـــرفي عــ حــد ســـواء في رصد مؤشرات الخطر قبل انهيار بنك سيليكون فالي (إس في بي) المدوي الأسبوع الماضي. وبـقـي سـبـب هـــذا الإغـفـال السؤال الأبرز في أوساط الخباء المـرفـيـ ، إذ ركــز بعضهم على ضعف القواعد في الولايات المتحدة. وأعلن الاحتياطي الفيدرالي الإثنين خططا لمراجعة "معمقة وشفافة وسريعة" لعملية الإشراف عـ "إس في بي" سيتم نش نتائجها في الأول من مايو، ما يعني إقـرارا عمليا بأنه كان في إمكانه القيام بأداء أفضل. وتعهد الرئيس الأمريكي جو بايدن القيام بـ"محاسبة كاملة على ما حدث"، مضيفا أنه سيطلب مـن الجهات الناظمة تشديد القواعد المعمول بها في القطاع. وكـــان الــخــراء المصفيون من بين الأشخاص الذين شعروا بالقلق حيال الانهيار السيع لـ"إسفيبي"، المصف الأمريكي من حيث حجم الأصـول 16 الـــ والكيفية، التي تحول انهياره من خلالها إلى نذير بإخفاق مقرض آخر هو بنك "سيجنتش". وقال أستاذ القانون لدى جامعة جورج واشنطن آرثر ولمـارث إن الإخفاقات "كشفت عدم كفاءة الإصلاحات التنظيمية، التي تمت منذ الأزمة المالية العالمية". وكان في إمكان نظرة سريعة على المصف أن تكشف النقاب عن علامات خطر محتملة واضحة تتمثل في التعرض غي المتناسب لــــ"إس في بي" إلى الـركـات الناشئة في مجال التكنولوجيا، وهــو أمــر خطي تـم تشبيهه بقطاعي العقارات التجارية أو الأسواق الناشئة اللذين أثرا على المقرضينفي الماضي. وأشــار ولمــارث إلى أن "إس في بي" حقق نموا سريعا للغاية وبأن 2022 و 2020 بين العامين تعرضه إلى سندات فائدة ثابتة طويلة الأمـد جعله أكـ ضعفا أمـــام الـتـحـول في السياسات النقدية مـن قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقـــال ولمــــارث "تـعـد هـذه تقريبا وصفة مضمونة للفشل. إذا تحول الاقتصاد، تبدأ المشكلات .. ما كانت أي الأمور هذه لتكون غامضة بالنسبة للجهات الناظمة". وأشــــار الـــخـــراء أيـضـا إلى التخفيف التدريجي لقوانين أمريكية سنت بعد فترة قصية من المالية. 2008 أزمة وفـرض قانون "دود-فـرانـك" رأسـ ل 2010 الأصـ الـصـادر أعــ وسـيـولـة وغــر ذلــك من الشوط على المصارف التي تملك مليار دولار على 50 أصولا تبلغ الأقل. ، وبدعم من الرئيس 2018 وفي السابق دونالد ترمب، تم رفع مليار 250 قيمة الأصـــول إلى دولار، ما يعني تأثر عدد أقل من المصارف. لكن التحول في القانون لا يبر إخفاقات الجهات الناظمة، بحسب أسـتـاذة القانون لـدى "جامعة جورجتاون" آنا جلبن. وقالت "عندما يتم تخفيف الشط التنظيمي إما من منطلق أن هذه المؤسسات لا تشكل خطرا على المنظومة، نظرا إلى حجمها أو لأن الإشراف عليها أسهل، يفاقم ذلك الضغط على عملية الإشراف التقليدية نظرا لعدم امتلاكك جرس الإنــذار التلقائي الذي يتم إطلاقه مع الشوط". وأضافت "إذا كان السلوك غي آمن ولا منطقي"، فإن التصنيف الرسمي للمصف بموجب القانون "لا يبر الفشل في المراقبة". بـدوره، أشار مايكل أوهلروج الأستاذ المساعد المتخصص في القانون في جامعة نيويورك إلى أن الجهات الناظمة تولي "أهمية قليلة جدا إلى حد صفر مخاطر" فـيـ يتعلق بمتطلبات رأس المال المصفية لـأوراق المالية المرتبطة بوزارة الخزانة نظرا إلى أنها تعد آمنة. في الـوقـت ذاتـــه، تتعامل الجهات الناظمة بتساهل مع المصارف فيما يتعلق بالمودعين ألف دولار (وهي 250 بأكثر من العتبة للإيداعات المؤمنة فيدراليا) على أساس الاعتقاد بأن المصف يقيم علاقة تجارية ذات معنى مع هذا النوع من الزبائن. وأفاد أوهلروج "سيتطلب ذلك على الأرجـح إعـادة نظر وتفكي بشكل أكثر جدية بشأن مخاطر الخسارة الناجمة عن ودائع غي مؤمنة". بنوك قيد المراجعة 6 قلصت تصنيف سجنتشر ووضعت «موديز» تخفضنظرتها المستقبلية للنظام المصرفي الأمريكي إلى «سلبي» من الرياض «الاقتصادية» أسواق وأرقام 6