aleqt: 26-02-2023 (10730)

الرأي تشابك التجارة بخلافات السياسة لا يحتاج الأمر إلى بحثطويل، من أجل معرفة أن التشابك التجاري العالمي قوي، على الرغم من كل المنغصات والصراعات والخلافات التي حدثت في السابق، والتي ستحدث في المستقبل. ورغم الأصوات التي علت خلال الأعـوام الماضية، ولا سيما على الساحة الأمريكية، بضرورة تحقيق ما سمي "فك الارتباط" التجاري مع الصين مثلا، إلا أن التجارة مع بكين بلغت أعلى مستوياتها في العام الماضي. ونلاحظ أنه خلال فترة حكم الرئيس السابق دونالد ترمب، كانت العلاقات الاقتصادية بـ أكـر اقتصادين في العالم، في أسوأ حالاتها، لكن التبادل التجاري نما بصورة ملحوظة في تلك الفترة، بل شهدت العلاقات حربا تجارية، عب سياسة رفع الرسوم الجمركية على الـواردات الصينية، وبالعكس، وبلغت حدة العلاقات أن البيت الأبيض هدد آنــذاك حتى الـركـات الأمريكية التي تعمل في الصين بعقوبات، إن لم تنقل نشاطاتها إلى الساحة الأمريكية. وم ـن الـواضـح أن وصــول الرئيس الديمقراطي جو بايدن إلى السلطة في الولايات المتحدة، لم يغير كثيرا من حدة "العداء الاقتصادي" إن صح التعبير مع الصين، لكن هذا لم يمنع مرة أخرى من ارتفاع حجم التبادل التجاري بين 690.6 الطرفين، الذي بلغ العام الماضي مليار دولار. وأثبت الترابط التجاري العالمي بشكل عام وبين بكين وواشنطن بصورة خاصة، أنه حتىفي فترة اضطراب سلاسل التوريد الدولية، كان تدفق السلع بينهما كبيرا. بمعنى آخر، أولئك الذين يعتقدون أن حل الخلافات التجارية يمكن أن يجري عب القطيعة الاقتصادية، لا يقفون على جهة الصواب، استنادا إلى المعطيات والأرقام الراهنة. والأمر نفسه ينطبق على طبيعة التجارة بين الصين وبقية الدول ذات الاقتصادات المتقدمة. فالتداخل العالمي صار أكثر قوة مما كان عليه قبل عشة أعوام مثلا. فقد شهد التبادل التجاري بين الاتحاد الأوروبي والصين العام الماضي نموا ملحوظا، على الرغم من الأزمة التي مرت بها سلاسل التوريد. وبلغ حجم التجارة مليار 912 في العام المشار إليه أكثر من دولار، بزيادة سجلتها الجهات الرسمية في المائة. النقطة 23 الأوروبـيـة عند الأهـم في هـذه المسألة أن الاقتصاد المـرن يتمتع بحجم كبير ومتشعب، يصعب على أي جهة فك الترابط معه، بل تسير الأمور نحو مزيد من الترابط في الأعوام المقبلة، خصوصا في ظل توسع نطاق وجود الشكات الغربية على الب الصيني، إلى جانب أيضا، الميزة الرئيسة للسلع الآتية من الصين، وهي أنها أقل تكلفة من مثيلاتها التي تنتج على الساحة الغربية. أي أن المنتج الصيني سيبقى مطلوبا على الساحة الغربية بشكل عام، بصرف النظر عن نوعيته. تجارة الصين مع العالم تتوسع، بما في ذلك بالطبع دول آسيا وإفريقيا وأمريكا اللاتينية، وكل هذا يصب في النهاية في مسار النمو الاقتصادي الصيني، الـذي تقدر الدوائر الدولية أن يسهم في ثلثي النمو العالمي خلال العام الجاري، بينما تشير التوقعات إلى وصول النمو في الولايات المتحدة في المائة على أكثر تقدير. ومع 1.4 إلى تخلي السلطات الصينية أخيرا عن القيود الصارمة التي فرضتها لمحاصرة جائحة كورونا وتوابعها، فمن المتوقع أن يرتفع حجم تجارة الصين مع العالم بنهاية العام الجاري إلى مستويات قياسية، ولا سيما مع تحسن وضعية سلاسل التوريد في الآون ـة الأخــ ة. وستظل الخلافات التجارية بكل تأكيد حاضرة بين واشنطن وبكين، إلا أنـه يبدو أن فك الارتباط التجاري ليس سهلا إن لم يكن مستحيلا. ومن هنا، لا تعد "نظرية" فك الارتباط واقعية، في عالم يترابط أصلا رغم كل الخلافات. التجارة مع الصين تعود على الولايات المتحدة بفوائد صافية، لأن التأثير الإيجابي عند المصب -مجموعة واسعة من الصناعات التي تكتسب القدرة على الوصول إلى منتجات وسيطة أرخص- أكبر من التأثيرات السلبية المباشرة عند المنبع مجتمعة. مع ذلك، لا تزال التجارة بين الولايات المتحدة والصين تخلف عواقب توزيعية مهمة. » 2 من 1 في التصدي للارتباكات البنيوية « تفضي ســـــيـــــاســـــات تطوير التجارة والتكنولوجيا، عـ نحو شبه دائم تقريبا، إلى عواقب مرتبطة بالتوزيع. لا يخلو الأمر من بعض الاستثناءات، حيث يـؤدي تنفيذ سياسة مـا، إمـا إلى مكاسب أو عدم خسارة للجميع تقريبا، وهو ما يسميه أهل الاقتصاد "تحسن باريتو". لكن هذه الحالات نادرة نسبيا. قد يزعم بعض المراقبين أن نموذج النمو القائم على التصدير في الـــدول النامية في المراحل المبكرة، الــذي يجتذب العمالة الفائضة إلى التصنيع الحديث والقطاعات الحضرية يقترب من تلبية هذا المعيار. لكن حتى هناك، لا توزع المكاسب بالتساوي، وتزداد فجوة التفاوت في الدخل اتساعا عادة. التأثيرات المرتبطة بالتوزيع هي القاعدة، داخـل الـدول وعب الـحـدود الوطنية. تشهد الـدول النامية الناجحة تغيرات بنيوية كجزء من عملية النمو. والفوائد طويلة الأجل المترتبة على التعرض للأسواق العالمية والاستثمار بالغة الضخامة، إلى الحد الـذي يدفع عجلة النمو، فضلا عن تعديلات بنيوية كبى فيما يتصل بالوظائف، والمهارات، ورأس المال البشي، لكن بعض القطاعات يتأثر سلبا حتما. لضمان عـدم طغيان الفرص الاقتصادية والضغوط الجديدة على قـدرة الـدول النامية -خاصة قوة العمل- على التكيف، ينبغي لصناع السياسات أن يتحكموا في وتيرة وتسلسل عملية الانفتاح على التجارة، والاستثمار، وحساب رأس المال. على سبيل المثال، إذا تحول صافي توفير فرص العمل -الوظائف المنشأة مطروحة منها الوظائف المفقودة- في الاتجاه السالب، فربما يكون هذا راجعا إلى الانفتاح بسرعة أكب مما ينبغي. مـن الأهمية بمكان استكمال جهود معايرة وتيرة الانفتاح بقدر من إعادة التوزيع نحو الفئات أو القطاعات المتأثرة سلبا، لكن ليس على حساب الاستثمار. لدعم إنشاء نمط شامل من التكيف البنيوي، وهــو أمــر بـالـغ الأهـمـيـة، يجب على الحكومة أن تستثمر بكثافة في توفير التعليم عالي الجودة ميسور التكلفة "منخفض التكلفة أو المجاني" للشباب، والتدريب للعمال الأكب سنا. كل هذا شديد الأهمية لضمان احتفاظ السياسات التي يقوم عليها نمـوذج النمو بالدعم الشعبي، بخلاف ذلك، من المرجح أن تعطل المعارضة السياسية استراتيجية النمو أو تجهضها. لا تقتصر هذه التحديات على الاقـتـصـادات النامية. إذ تخلف التجارة، والاستثمار، والتكنولوجيا تأثيرات كبيرةفي البنية الاقتصادية، والأسعار النسبية، وتوزيع الدخل والثروة في كل مكان تقريبا. تزعم ورقة بحثية حديثة أن التجارة مع الصين لا تخلف تـأثـ ات سلبية مباشرة في تشغيل العمالة والأجور في قطاع التصنيع في الولايات المتحدة فحسب، بل تنتج أيضا تأثيرات سلبية في موردي المنتجات الوسيطة عند المنبع. من المؤكد أن مؤلفي الورقة البحثية خلصوا إلى أن التجارة مع الصين تعود على الولايات المتحدة بفوائد صافية، لأن التأثير الإيجابي عند المصب -مجموعة واسعة من الصناعات التي تكتسب القدرة على الوصول إلى منتجات وسيطة أرخص- أكب من التأثيرات السلبية المباشرة عند المنبع مجتمعة. مع ذلك، لا تزال التجارة بين الولايات المتحدة والصين تخلف عواقب توزيعية مهمة، لأن التأثيرات السلبية أكثر تركزا حسب القطاع والـجـغـرافـيـا، في حــ تنتش التأثيرات الإيجابية على نطاق واسع. وبوسعنا أن نقول إن هذا كان له تأثير كبير في المواقف الأمريكية تجاه التجارة مع الصين، وبالتالي في السياسة التجارية الأمريكية في عموم الأمر... يتبع. خاص بـ «الاقتصادية» .2023 ، بروجيكت سنديكيت تشهد الدول النامية الناجحة تغيرات بنيوية كجزء من عملية النمو. والفوائد طويلة الأجل المترتبة على التعرض للأسواق العالمية والاستثمار بالغة الضخامة، إلى الحد الذي يدفع عجلة النمو، فضلا عن تعديلات بنيوية كبرى فيما يتصل بالوظائف، والمهارات، ورأس المال البشري، لكن بعض القطاعات يتأثر سلبا حتما. مايكل سبنس حائز جائزة نوبل في علوم الاقتصاد، أستاذ الاقتصاد الفخري، عميد كلية الدراسات العليا لإدارة الأعمال سابقا، جامعة ستانفورد كلمة الاقتصادية NO.10730 ، العدد 2023 فبراير 26 هـ، الموافق 1444 شعبان 6 الأحد 10 تدني البطالة رغم التشدد النقدي في مسعى حثيث للتصدي للتضخم، تبنى مجلسالاحتياطي الفيدرالي"البنك المركزي" سياسات نقدية متشددة 2022 الأمريكي منذ بداية حيث أوقف عمليات التيسير الكمي ورفع معدلات الفائدة الأساسية في اجتماعاته الماضية. ورغم التأثيرات القوية لسياسة مجلس الاحتياطي على الاقتصاد العالمي، إلا أن عينه تركز بالدرجة الأولى على تطورات الاقتصاد الأمريكي. ويحاول المجلس الحد من سخونة الاقتصاد الأمريكي للسيطرة على في 2 التضخم، وإرجاعه لمعدل استهدافه التاريخي المائة من خلال رفع معدلات الفائدة الأساسية التي في المائة. 5 يتوقع أن يستمر في رفعها حتى تتجاوز وتتطلب السيطرة على التضخم أيضا وقف الضغوط على الأجور والحد من نموها الذي لن يتم إلا إذا أخذت معدلات البطالة في الارتفاع. ورغم الارتفاع الكبير في معدلات الفائدة وتكاليف الائتمان ما زال الاقتصاد الأمريكي يولد كما كبيرا من الوظائف. 4.5 أضـاف الاقتصاد الأمريكي ما يقارب من مليون وظيفة العام المـاضي. أما حديثا فتظهر بيانات التوظيف في الولايات المتحدة نموا في عدد الوظائف بأكثر من نصف مليون وظيفة في شهر كانون الثاني (يناير) الماضي. وتدنت معدلات البطالة في المائة، وهي أدنى 3.4 في الولايات المتحدة إلى عاما. من جانب آخر، واصلت 50 نسبة منذ أكثر من معدلات الأجـور ارتفاعها، حيث نمت على أساس في المائة في شهر كانون الثاني 4.4 سنوي بنسبة .2023 ) (يناير تظهر البيانات نجاحا جزئيا لسياسات التشدد النقدي في خفض معدلات التضخم السنوي إلى في المائة الشهر الماضي، لكن معدلات البطالة 6.3 المنخفضة، واستمرار نمو الأجور، تثيران الهواجس حول مدى نجاح مجلس الاحتياطي في كبح التضخم. ويفوق الطلب على الموظفين عدد طالبي الوظائف، ما يعطي الموظفين قوة تفاوضية لزيادة الأجور. وإذا استمر نمو الأجور بمعدلات مرتفعة فهذا سيعزز الضغوط على الأسعار ويبقي معدلات التضخم فوق النسبة المستهدفة. يعود تراجع معدلات البطالةفي الولايات المتحدة رغم سياسات التشدد النقدي لعدد من الأسباب، لعل من أبرزها ازدياد فترة تخلف تأثير السياسات النقدية في الاقتصاد عما كان سابقا. وكانت معدلات الفائدة منخفضة جدا وظلت منخفضة حتى منتصف العام المــاضي، وتطلبت زيادتها فـ ة طويلة. ويتطلب التأثير الكامل للسياسات النقدية بعض الوقت، وربما يستغرق التأثير الكامل للسياسات النقدية هذه المرة أطول من السابق، ولهذا لا بد من الانتظار بعض الوقت. اقتصرت جهود مكافحة التضخم تاريخيا وبشكل تقريبي على استخدام السياسات النقدية نظرا للعوامل السياسية التي تحد من استخدام السياسات المالية. ويتطلب استخدام السياسات المالية للحد من التضخم إما خفض الإنفاق أو رفع الضرائب وكلاهما مكلف سياسيا، لهذا تجنب صناع القرار -قدر الإمكان- خلال العقود الماضية استخدام السياسات المالية لمكافحة التضخم. في الجانب المقابل تسارع حكومات العالم بما فيها الحكومة الأمريكية، إلى استخدام السياسات المالية في حالات الانكماش الاقتصادي، حيث ترفع الإنفاق أو تخفض الضرائب أو تزيد التحويلات، وذلك لأهداف سياسية ولشعبية هذه الإجراءات. وشهدت السياسات المالية توسعا قويا خـ ل الجائحة واستمر الإنـفـاق الحكومي الأمريكي القوي حتى بعد مرور الجائحة، ما غذى الطلب الكلي وأسهم في رفع معدلات التضخم. وسيستمر تأثير الإنفاق المالي بعض الوقت، ما سيحفز الاقتصاد لمزيد من توليد الوظائف. وتظهر بيانات الناتج المحلي الأمريكي بعض النمو المحدود ، ما يعود ولو جزئيا 2022 في الربعين الأخيرين من للتوسعات المالية القوية خلال الأعـوام الثلاثة الماضية التي لا تتواءم مع السياسات النقدية منذ بداية العام الماضي. استمرار تراجع معدلات البطالة أيضا قد يعود إلى عوامل بنائية تسارع حدوثها مع جائحة كورونا. ولعل من أبرز تلك العوامل تراجع نسبة مشاركة العمالة من إجمالي السكان القادرين على العمل. وانخفضت في المائة في 66.4 نسبة مشاركة القوى العاملة من في المائة في بداية أزمة كورنا أول 63.3 إلى 2003 . لكن نشوب الأزمة هبط بنسبة مشاركة القوى 2020 في المائة في 60.1 العاملة خلال ثلاثة أشهر إلى . بعد ذلك عاودت نسبة 2020 ) شهر نيسان (أبريل 62.4 المشاركة الارتفاع التدريجي حتى وصلت إلى في المائة في شهر كانون الثاني (يناير) الماضي، لكنها ما زالت أقل من نسبتها قبل الأزمة. أما حجم القوى العاملة، فقد تراجع بقوة بعد الأزمة ثم عاود الارتفاع التدريجي، لكنه رغم النمو السكاني لم .2022 يتجاوز مستويات ما قبل الأزمة إلا في منتصف هوى الناتج المحلي الأمريكي الحقيقي عند بداية أزمة كورنا ولم يعاود مستوياته التي كان عليها إلافي . أما عدد العاملين الإجمالي 2021 النصف الثاني من فلم يتجاوز مستويات ما قبل الأزمة إلا بعد عام من . لهذا فإن جزءا كبيرا من 2022 ذلك، أي: في منتصف تراجع معدلات البطالة يعود لتراجع نسب مشاركة السكان في العمل أو طلب العمل، أما باقي التأثير فقد يعود لاستمرار نمو الاقتصاد بسبب التحفيز المـالي وتأخر تأثير السياسات النقدية، وكذلك التغيرات الهيكلية التي تسببت فيها أزمة كورونا وقادت إلى عزوف أو إحباط بعض القوى العاملة. إن التجربة الأمريكية الحالية في مجال التوظيف تثير اهتمام كثيرين وتساؤلاتهم. لهذا، فإن دراسة هذه التجربة، وتحولات سوق العمل خصوصا التي نتجت عن أزمة كورونا، والتطورات التقنية المصاحبة، ستفيد دولا أخرى في مجالات التوظيف وخفض معدلات البطالة. جزء كبير من تراجع معدلات البطالة يعود لتراجع نسب مشاركة السكان في العمل أو طلب العمل، أما باقي التأثير فقد يعود لاستمرار نمو الاقتصاد بسبب التحفيز المالي وتأخر تأثير السياسات النقدية، وكذلك التغيرات الهيكلية التي تسببت فيها أزمة كورونا وقادت إلى عزوف أو إحباط بعض القوى العاملة. إن التجربة الأمريكية الحالية في مجال التوظيف تثير اهتمام كثيرين وتساؤلاتهم. قرون وزيادة 3 ابتهج الشعب السعودي كبيرهم وصغيرهم رجالهم ونساؤهم بالاحتفال بذكرى ، ويحق لهم الاعتزاز والابتهاج والمفاخرة بهذا الكيان الشامخ 1727 يوم التأسيس عام "المملكة العربية السعودية"، فهو ليس مثل الأوطان الأخرى، بل يتميز بهوية وطنية فريدة، وتاريخ وطنيلم يلوثه الاستعمار الأجنبي، وتنوع ثقافي مثير للإعجاب، وتركيبة سكانية مختلفة، وتراث عريق، وطبيعة جغرافية متنوعة. ولطبيعة القيادة السعودية الراسخة الجذور والنابعة من أرض الجزيرة العربية مهد الحضارات، وليست دخيلة من بقاع أخرى، أو حصيلة استعمار أجنبي، هذه السمة جعلت القيادة السعودية منذ تأسيسها من الناس إلى الناس، وتعيش بين الناس، في تجانس جميل، وارتياح كبير، أكسبها رضا ومحبة وقبولا لدى جميع "1727" هـ 1139 الناس. فمنذ التأسيس قبل ثلاثة قرون على يد محمد بن سعود عام "، وعاصمتها الدرعية 1818" هـ 1233 للدولة السعودية الأولى التي استمرت إلى عام ودستورها القرآن الكريم وسنة رسوله -صلى الله عليه وسلم-، نتج عنها إرساء دعائم الوحدة والأمن في الجزيرة العربية، بعد قرون من الحروب القبلية والفرقة، ثم تمكن "، واستمرت إلى عام 1824" هـ 1240 الإمام تركي بن عبدالله من استعادتها عام "1902" هـ 1319 "؛ وبعد عشة أعوام فقط، جاء الملك عبدالعزيز عام 1891" هـ 1309 ليوحد أرجاء المملكة باسم المملكة، وتبدأ قصة جديدة للتنمية والازدهار. تمخض عن تأسيس هذا الكيان الأمن والأمان. فالإنسان آمن على نفسه، وعرضه وماله، ينام مرتاحا، ويسافر آمنا، ويسعى إلى رزقه مطمئنا، ويسافر ويترك أبناءه دون قلق أو خوف عليهم. والأمن -كما هو معروف- هو الركيزة الأساسية والأهم لانطلاق التنمية. وخلال ذلك، تشكلت الهوية السعودية التي تضرب جذورها في عمق التاريخ بقيمها الإسلامية العريقة والعربية الأصيلة، وتجمع بين قيم الكرم، والعطاء، والطيبة، والوفاء، والإنسانية، ومخافة الله، إلى جانب اللباس العربي المميز الذي يعد أصل اللباس العربي الذي شهد بعض التطور مع مرور الزمن. رغم تميز الهوية السعودية، إلا أنها تتميز بتنوعها المنسجم مع ذاتها، لتشكل الهوية الوطنية الشاملة لمجتمع المملكة، هذا التنوع الثقافي بين مناطق المملكة يثري رصيدها الثقافي، ويزيد جذبها، ويعطيها نكهة سعودية خاصة ومختلفة، ما يجعلها جاذبة وممتعة للسياحة من داخل المملكة وخارجها. فكم استمتعت وغيري بالسياحة والسفر بين مناطق بلادي من شمالها إلى جنوبها ومن شرقها إلى غربها، وكأنني أكتشفها من جديد. ليس ذلك فحسب، بل تتميز المملكة بتاريخها الطبيعي وبيئتها الفريدة والمتنوعة، ما بين بحار من الرمال المبهرة في الربع الخالي، والجبال الشامخة الشماء في غربها وجنوبها الغربي، والسهول الشاسعة في وسطها، والواحات المتناثرة في كل أرجائها تبهر الناظرين بنخيلها الباسقة، وتحيط بهذه المملكة الجميلة شواطئ ومسطحات مائية كبيرة تمتد على مسافات طويلة. فالزائر لا يستمتع بتنوع الطبيعة فقط، بل بآثار تحكي قصة حياة الإنسان على أرض هذه المملكة المباركة، منذ العصور الحجرية إلى العصور الحديثة، ما بين نقوش على واجهات الجبال والصخور، ومنازل منحوتة في الجبال، وقصور وقلاع على قمم التلال، وقرى تراثية سجل بها الإنسان حكاياته وقصص حياته. نعم إنها المملكة التي رسمت موقعها العالمي في مجالات العلم والبحث العلمي، والابتكار، الاقتصاد، وأخيرا في مجالات التقنية والذكاء الاصطناعي الذي أبهر العالم، وبذلك احتلت المملكة مكانة اقتصادية كبيرة، جعلتها محط الأنظار ومقصد الاستثمار بما فيها من بنية أساسية حديثة، وتشيعات شاملة، ونهضة تنموية كبيرة، وقيادة طموحة، وأمن واستقرار يشهد بها القاصيوالداني. Motamarat District P.O.Box 478 Riyadh Arabia Tel: +966112128000 Fax: +966114417885 www.aleqt.com edit@aleqt.com جريــدة العــرب الاقتصاديــة الدوليــة تشــكر أصحــاب الدعــوات الصحفيةالموجهةإليهاوتعلمهمأنهاوحدهاالمسؤولةعنتغطية تكاليــف الرحلــة كاملــة لمحرريها وكتابهــا ومصوريهــا، راجية منهم عدمتقديمأيةهدايالهم،فخيرهديةهيتزويدفريقهابالمعلومات . الوافيةلتأديةمهمتهمبأمانةوموضوعية المقرالرئيسي الشركةالسعوديةللطباعةوالتغليف المركزالرئيسي: 11523 الرياض 50202 ص.ب +966112128000 ه اتف: +966112884900 ف اكس: فرع جدة 21441 جدة 1624 ص.ب +96626396060 هاتف: +96626394095 ف اكس: فرع الدمام +96638471960 هاتف وفاكس: البريدالإلكتروني: mppc@mpp-co.com مراكزالطباعة السعر: ريالان قيمة الاشتراك السنوي داخل المملكة العربية ريالا 730 السعودية خارجالمملكة عبر مكاتب الشركة السعودية للأبحاثوالنشر لمزيد من الاستفسار، الاتصال على 800 2440076 بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com 1319 - 0830 ردمد: ISSN 1319 - 0830 الاشتراكالسنوي الشركة السعودية للتوزيع 11585 الرياض 62116 ص.ب +966114419933 هاتف: +966112121774 فاكس: بريد إلكتروني: info@saudi-distribution.com وكيل التوزيع في الإمارات الإمـارات شركـة الإمـارات للطباعـة والنشر +97143916503 دبي: هاتف: +97143918354 ف اكس: +97126733555 أبوظبي: هاتف: +97126733384 فاكس: وكيل التوزيع في الكويت شركة باب الكويت للصحافة +96522272734 هاتــف: +96522272736 ف اكس: وكيلالتوزيع الشركة العربية للوسائل المركز الرئيسي 11495 الرياض 22304 ص.ب: +96612128000 هاتف: +966114429555 فاكس: بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com هاتف مجاني 800 2440076 وكيلالاشتراكات London T : +4420 78318181 F : +4420 78312310 Manama T : +9731 7744141 F : +9731 7744140 Cairo T : +202 7492996 F : +202 7492884 Washington DC T : +1 202 6628825 F : +1 202 6628823 Beirut T : +9611 800090 F : +9611 800088 Abu Dhabi T : +9712 6815999 F : +9712 6816333 Rabat T : +212 37682323 F : +212 37683919 Jeddah T: +96612 2836200 F: +96612 2836292 Dammam T: +96613 8353838 F: +96613 8340489 Makkah T: +96612 5586286 F: +96612 5586687 Khartoum T: +2491 83778301 F: +2491 83785987 Amman T: +9626 5517102 F: +9626 5537103 Kuwait T: +965 3997931 F: +965 3997800 Dubai T : +9714 3916500 F : +9714 3918353 T: +9662 2836200 F: +9662 2836292 المكاتب جدة دبي الدمام لندن المنامة مكةالمكرمة القاهرة واشنطن الخرطوم بيروت عمّان أبوظبي الكويت الرباط الريــاض الشــركة الســعودية للأبحــاث والنشــر - Saudi Media Company نرحب باتصالكم داخل المملكة: +966 920033777 هاتف: +97145684155 دبي: : موقع إلكتروني www.smc.me : بريد إلكتروني sales@smc.me الوكيلالإعلاني سعود بن هاشم جليدان * متخصصفي الدراسات الاقتصادية jleadans@gmail.com أ. د. رشود بن محمد الخريف * جامعة الملك سعود