aleqt (10322) 2022/01/14

الرأي تحولات الطاقة وتوازنات السوق عندما يتحدث الأمير عبدالعزيز بن سلمان، وزير الطاقة، عن حالة وهيكل اقتصاد الطاقة، فهو حديث الـواثـق والخبير المطلع على مجريات الأمـور، وصاحب باع طويل يعرف خبايا ملفات وتقلبات السوق منذ أن كان مديرا لإدارة الدراسات الاقتصادية والصناعية في ،1985 جامعة الملك فهد للبترول والمعادن وهي الفترة التي شهدت اضطرابات شديدة في أســواق الطاقة، حيث يـدرك التفاصيل الدقيقة لهذه السوق، وبالتالي فإنه عندما يطلق تحذيراته بشأن حالة واتجاهات أسواق الطاقة، فيجب أخذ تلك التحذيرات على محمل الجد. الأمير عبد العزيز بن سلمان كان قد تحدث بشفافية عن أزمة الطاقة، التي قد يواجهها العالم خلال الفترة المقبلة، وذلك بعد صدور ، حيث قال: "نحن 2022 الميزانية السعودية مقبلون على فترة قد تكون خطيرة.. أنا أحذر من أزمة طاقة، قد ينخفض إنتاج النفط بنحو حال وقف 2030 مليون برميل يوميا بحلول 30 المشاريع الجديدة". هذا التوقع بحدوث تراجع في إنتاج النفط في وقت ترتفع فيه الأسعار بهذا الشكل حتى دولارا، يعود إلى توقف 80 تجاوزت سقف المشاريع الجديدة، ويضع الأسئلة حول الأسباب التي تأخذ العالم إلى هذا المسار. وخلال أعمال مؤتمر التعدين الدولي الذي يعقد تحت رعاية خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز، ويعد الأول من نوعه في قطاع التعدين على مستوى الشرق الأوسط وآسيا الوسطى وإفريقيا، قال وزير الطاقة إن مشكلة سوق الطاقة الحالية تكمن في عدم وضوح السيناريوهات والمسارات، وإن العالم يتعرض لضغوط إعلامية من أجل إيقاف الاستثماراتفي الطاقة الهيدروكربونية، وعلى أساس من قضايا حماية البيئة، لكن هذا يلقي بظلال كبيرة على مسألة أمن الطاقة، مضيفا: "لا ينبغي أن نضحي بأمن الطاقة من أجل حيلة دعائية، والتحول يجب أن يكون مدروسا". نعم، هناك مسارات كثيرة اليوم متاحة للتحول في الطاقة، لكنها لم تكتمل بوضوح، ولا يمكن إيقاف المشاريع والتطوير في الطاقة الأحفورية بصورة قد تربك المشهد الاقتصادي العالمي وتمـي عكس ما تفرض الوقائع الاقتصادية. الواقع الاقتصادي يتجه، حيث تتجه الأموال والاستثمارات، والمستثمرون يبذلون ويضخون أموالهم لمن يضمن لهم أفضل عائد، واليوم ما زالت السوق النفطية تمنح عوائد مجزية، وستبقى لفترة، لكن ترك هذه الحقائق والاتجاه في مسارات غير واضحة مقلق أكثر من القلق الذي تفرضه الأزمة المناخية، فالنفط اليوم يــدار بشكل سليم حـول الـعـالم، وهناك اتفاقيات دولية بين المنتجين للمحافظة على مستويات مناسبة لأمن الطاقة العالمي. ،2030 إن رؤية المملكة العربية السعودية التي وضعت كل هذه الاحتمالات أمام متخذي القرار، ونصب أعينهم، عند بناء السيناريوهات المحتملة، تعمل على كل المسارات بحرص وتوازن شديد، وكما أشار وزير الطاقة، المسألة تتعلق بالأفعال وليس الأقوال، فالمض قدما في المحافظة على أمن الطاقة، وتوازن السوق، وعدم الانجراف نحو العمل الدعائي المعروفة مقاصده، يـأتي جنبا إلى جنب مـع تنمية الاستثمارات في مجالات إنتاج النيتروجين الأخضر، الذي بدأ يثبت جدواه الاقتصادية، ويحقق طلبا عالميا وبديلا يقرب التوازن بين متطلبات البيئة، ومتطلبات أمن الطاقة، وفي المقابل تعمل السعودية بجد بشأن إنتاج الطاقة الشمسية، وتم تدشين محطة سكاكا، وهناك محطات سيتم إطلاقها قريبا. إن هذا هو التوازن المنشود، والذي يحقق أمن الطاقة دون قفزة إلى المستقبل المجهول، فالسعودية وفي كل مناسبة تتحدث بشفافية بشأن إمـدادات الطاقة، وتشارك العالم في القضايا المتعلقة بالبيئة، ولكن التهديدات التي يتسبب فيها تضر أمن الطاقة، ولا تقل خطورة عن التهديدات التي تشهدها التغيرات المناخية، إذا لم تكن الأولى أشد وطأة على الشعوب والدول. لا مفر من مواجهة هذه الحقائق بشجاعة، ولكن وفق أسلوب ونهج منطقي، وعقلاني، وحكمة مبنية على الـ يـث، وليس وفقا لحملات دعائية تريد قفزات للمجهول، وتحولات معقدة. المدير الجيد يقيم قدرته في بناء كيانه بهذه الزوايا التي تعد من مسؤولياته المباشرة، ولا يشتت ضعف أي منها بالموظف، الذي إن اجتهد يتضرر من محدودية السياق، ولمن يتردد في الخروج والهروب من هذا المدير إن تيسر له ذلك. لوسيا كواليتي / كوليت ويلر * خبيرتان اقتصاديتان - البنك الدولي آفاق الاقتصاد العالمي » 2 من 2 والنمو « أسهم انتعاش النشاط الاقتصادي العالمي مع تعطل سلاسل الإمداد وارتفاع أسعار الأغذية ومنتجات الطاقة في ارتفاع معدلات التضخم الكلي في كثير من الدول. وشهد أكثر من نصف اقتصادات الأسواق الصاعدة والنامية التي تحدد مستويات مستهدفة لمعدلات التضخم ارتفاع هذه ، الأمر الذي دفع البنوك المركزية إلى 2021 المعدلات عن المستهدف عام رفع أسعار الفائدة الرئيسة. ويشير متوسط تنبؤات المحللين إلى أن معدل .2022 التضخم العالمي سيظل مرتفعا عام وتشكل الاضطرابات الحادة في النشاط الاقتصادي التي دفع إليها الانتشار المتسارع والمتزامن للمتحور أوميكرون عاملا رئيسا ينبئ بتراجع النمو في الأمـد القريب. وبشأن الآثـار المحتملة على النمو للمتحور وتشير التوقعات إلى نطاق سيناريو تدهور الأوضاع 2022 أوميكرون في من اقتصادات الأسواق 22 اقتصادا متقدما و 18" تواجه فيها الاقتصادات الصاعدة والنامية" مجموعة متنوعة من الصدمات غير المتوقعة المرتبطة من حجم الصدمات في النصف 20 بالجائحة تراوح من نحو العشر إلى الـ .2020 الأول لعام أشد وطأة لو 2022 إلى 2021 وقد يكون امتداد تباطؤ النمو العالمي من أن الانتشار السريع للمتحور أوميكرون طغى على قدرات الأنظمة الصحية ودفع إلى إعـادة فرض تدابير صارمة بسبب الجائحة في الاقتصادات الكبرى. ومن المحتمل أن تؤدي اضطرابات الأنشطة الاقتصادية الناجمة عن المتحور أوميكرون إلى مزيد من التراجع لمعدل النمو العالمي هذا نقطة مئوية وذلك تبعا للافتراضات 0.7 إلى 0.2 العام بما يراوح من الأساسية المستخدمة. وقد تؤدي الاختلالات المصاحبة أيضا إلى اختناقات في إمدادات المعروض وتفاقم الضغوط التضخمية. وهذا الوضع سيلزمه تعاون دولي واتباع سياسات وطنية فعالة لمعالجة التكاليف الشديدة المصاحبة للكوارث المرتبطة بالطقس والمناخ. وبشأن الخسائر الاقتصادية الناجمة عن الكوارث المرتبطة بالطقس وتغير المناخ. يلاحظ أن اقتصادات الأسـواق الصاعدة والنامية يظهر الشكل إجمالي مجموع الأضرار والخسائر الاقتصادية المرتبطة ارتباطا مباشرا وغير مباشر بالطقس والمناخ والمخاطر المتصلة بالمياه. وترتبط المخاطر بوقائع طبيعية وجيوفيزيائية، ومتصلة بالأرصاد الجوية والمائية والبيولوجية وتقلبات المناخ. قد تؤدي أيضا الكوارث الطبيعية والظروف المناخية الشديدة إلى تعثر التعافي في اقتصادات الأسواق الصاعدة والنامية. وثمة حاجة إلى تعاون دولي لتسريع وتيرة السعي نحو تحقيق أهداف اتفاق باريس. ويمكن للمجتمع الـدولي أيضا الإسهام في هذا السعي عن طريق تكثيف تدابير التكيف مع الآثار، وزيادة الاستثمارات الخضراء، وتسهيل التحول نحو الطاقة الخضراء في كثير من اقتصادات الأسواق الصاعدة والنامية. ويمكن أيضا تصميم خطط عمل السياسات الوطنية بهدف تعزيز الاستثمارات في الطاقة المتجددة والبنية التحتية، والنهوض بالتنمية التكنولوجية. علاوة على ذلك، يستطيع واضعو السياسات إعطاء أولوية للإصلاحات الرامية إلى تعزيز النمو وزيـادة التأهب لمجابهة الأزمات المرتبطة بالمناخ في المستقبل. أين المشكلة .. مهارة الموظف أم إمكانات المدير؟ من أسـهـل مـا يقوله المــديــرون: "إمكانات الموظفين محدودة". ولا يقتصر مثل هذا الكلام على موظف نتعامل معه في إطار محدد ومناسب مثل مراجعة الأداء السنوي، بل تجده يصدر من مدير تجاه موظف لا يعمل معه، أو تنفيذي تجاهشركة أخرى، أو مسؤول تجاه جهة أخرى مختلفة. نلوم بشكل مستمر الشركات والجهات على سوء خدماتها ونبرر ذلك بتواضع موظفيها مهنيا. هناك بلا شك اعتقاد سائد أن المخزون المهاري المختص متدن، والفجوة التي يتم العمل عليها باستمرار كبيرة جـدا، سـواء على مستوى الفرق أو المنظمات أو القطاعات. تتأثر إمـكـانـات الموظفين بعدد من العناصر مثل التأسيس التعليمي والتعلم المستمر والتأهيل أثناء العمل، ويدخل في ذلك دور المديرين أنفسهم. عندما يعجز المديرون "مباشرون أو تنفيذيون" عن القيام بدورهم في هذه النواحي فهم يسهمون في استمرار الفجوة التي يشتكون منها. يجهل بـعـض المـديـريـن والــقــادة ضعفهم في توجيه موظفيهم وينسون أدوارهـم المرتبطة بتعزيز مهارات من يعمل معهم، ومن ينتقد موظفا عجز هو عن معالجة وضعه، هو فعليا لا يعرف أنه لا يعرف. وهذا يقودنا إلى سؤال أكبر، إذا كان هناك ضعف عام في المهارات، وإذا كان القادة يعانون عدم الاعتراف الواضح بجهلهم بذلك وتحديدهم المشكلة، فعلى الأرجـح هم لا يعلمون كثيرا من أولويات أعمالهم ووسائل إدارتهم لها. ماذا نخسر بوجود عدد كبير من القيادات التي لا تقوم بتنفيذ الأمـور كما يجب؟ الجواب باختصار: كثيرا. يمكن تحديد الأمر بأربع زوايا رئيسة نرى فيها ضعف القادة ونتوقع عن طريقها حجم الخسائر. الزاوية الأولى، الذكاء الاستراتيجي المبني على المعلومات الملائمة. لو نظرنا إلى آلية الانتقال من توجه لآخر، لو قيمنا مستوى المدخلات المستخدمة قبل أي قـرار استراتيجي مؤثر، لو نظرنا إلى جـودة المعلومات التي يملكها القادة ويملكون القدرة على الوصول إليها واستخدامها لوجدنا أن معظم ما يحصل مجرد حـدس يحمل أكثر من الـ زم أو مخاطرة دون تقدير لما تحمله من خطر. وهذا ينعكس بكل وضوح على مستوى فهمنا لأساليب البناء الاستراتيجي وأدواته، دراستنا لمعلومات السوق واهتمامنا بما يفعل المنافس والمستفيد. الـزاويـة الثانية تقوم على الأعـ ل التشغيلية والدقة والتركيز اللازم لإدارتها بعناية واقتدار. يوزع كثير من المديرين أختام القبول والرفض وهو لا يعرف كيف يقرأ التقارير، ولا مـاذا يجب أن يقرأ، ولا كيف يمكن تصميمها في نطاق عمله المـسـؤول عنه؟. هناك كثير من الأسـس التي يمكن عن طريقها تحويل الأعمال اليومية إلى أنشطة قابلة للإدارة بشكل جيد، سواء تحدثنا عن الجودة أو التميز أو الترتيب أو الكفاءة أو معالجة الإجراءات وغير ذلك. التحسين المستمر لا يحدث مصادفة، ولا يحق لأي مدير أن يبدأ بلوم موظفيه وهم لم يخطط معهم أدوات التحسين وتطبيقاته ويفتتح باب التطوير بها، ومن لا يفعل ذلك، سيقع في دوامة الأخطاء الصغيرة التي تحدد جودة المخرجات الكبيرة. الـزاويـة الثالثة هي زاويــة الموظف نفسه. القاعدة البسيطة تقول، "لن تستطيع الحكم بضعف البذرة أو عدم قدرتها على النمو إلا بعد وضعها في أرضخصبة وسقيها بماء نظيف وحصولها على شمس كافية". عملية نسيان الموظف وغياب التوجيه له وتقييم مناطق التطوير والعمل على ذلك بجدية متطلب أساسي يبدأ بوقت طويل قبل محاولة الحكم عليه وتقييمه. وهذه الزاوية ليست مهمة فقط حتى يكون المدير عادلا مع موظفه، بل هي مهمة للمدير كذلك لأنها ممكنة له من تحقيق متطلبات أدائه هو. الزاوية الرابعة، هي زاوية الاندماج والفهم، ومعرفة ما لايمكن الحصول عليه بالتقارير الرسمية والبحوث والدراسات، وهذا يتطلب النزول إلى الشارع، والترفيه مع الموظف، ومعرفة أحاسيس ومشاعر العميل. هذا يعني أيضا البعد عن الأبراج العاجية وإعادة تكييف الجهود وربطها بالواقع. أسوأ النتائج ما يحدث بناء على سوء فهم مباشر للواقع، خصوصا عندما يحدث سوء الفهم بتقصير واضح، وهو أقرب ما يكون للخطأ المتعمد. لماذا؟ لأن العناية المهنية والمسؤولية توجب على المدير النزول لبعض التفاصيل والتأكد من الحصول على الفهم الجيد. المدير الجيد يقيم قدرته في بناء كيانه بهذه الزوايا التي تعد من مسؤولياته المباشرة، ولا يشتت ضعف أي منها بالموظف، الذي إن اجتهد يتضرر من محدودية السياق، ولمن يتردد في الخروج والهروب من هذا المدير إن تيسر له ذلك. يجهل بعض المديرين والقادة ضعفهم في توجيه موظفيهم وينسون أدوارهم المرتبطة بتعزيز مهارات من يعمل معهم، ومن ينتقد موظفا عجز هو عن معالجة وضعه، هو فعليا لا يعرف أنه لا يعرف. وهذا يقودنا إلى سؤال أكبر، إذا كان هناك ضعف عام في المهارات، وإذا كان القادة يعانون عدم الاعتراف الواضح بجهلهم بذلك، وتحديدهم المشكلة، فعلى الأرجح هم لا يعلمون كثيرا من أولويات أعمالهم ووسائل إدارتهم لها. كلمة الاقتصادية NO. 10322 ، العدد 2022 يناير 14 هـ، الموافق 1443 جمادى الآخرة 11 الجمعة 12 » 2 من 2 رأس المال ليس استراتيجية « إن الانتهازية هي فضيلة في عالم رأس المال المغامر. فالحصول عـ رأس المــال الــذي يكاد يكون بالمجان من المستثمرين الذين ليس لديهم اهتمام بإدارة الشركة أو القدرة على ذلك، شيء لا يقاوم. وكما يقول المثل القديم، "عندما يطوفون حول الكعك، خذ منها أقصى ما تستطيع" أي إذا كانت المصادر غير التقليدية لرأس المال مستعدة لتسييل ممتلكات المستثمرين الأصليين بمضاعفات التكلفة التي عـادة ما تكون متاحة فقط من خـ ل طـرح عـام أولي أو بيع تجاري، ينبغي أن يكون البائع بالتجزئة جشعا بصورة غير عادية لرفض العرض. ومع ذلك، فإن الزيادة غير العادية في المـعـروض مـن رأس المــال قد ألغت أي حاجة متصورة لإجراء تقييم نقدي لنماذج الأعمال وخططها، مما يقوض القاعدة الذهبية لرأس المال الاستثماري وهـي أن أولئك الذين يمتلكون الذهب هم من يضعون القواعد. والأحرى، كان هناك تحولفي ميزان القوى بين رواد الأعمال ورواد الأعمال المجازفين. ويتضح هـذا من خلال العدد المتزايد للشركات الناشئة التي يتحكم مؤسسوها بغض النظر عن مقدار رأس المال الذي يجمع. وتمثل الملاحم الإداريــة الخاصة بــ"أوبـر" و"وي ورك" و"ثيرانوس" النتائج النهائية للفيضان الذي أطلقته البنوك المركزية. وقد تكون إليزابيث هولمز، مؤسسة ثيرانوس، الوحيدة حتى الآن التي ضبطت وهي تتجاوز الحدود نحو المسؤولية الجنائية، عندما ضخت شركتها وضختمها. ولكن عدم وجود محاكمات أخرى ليس عذرا للمستثمرين، وأعضاء مجلس الإدارة يـ رون به للتخلي عن مسؤولياتهم الائتمانية. ويمكن لــرواد الأعــ ل ومؤسسي رأس المـال المغامرين المنخرطين مباشرة في حوكمة الشركات أن يتغلبوا على الانهيار الحتمي للفقاعة الحالية من خلال تذكر أن سعادة الشركات ستتحقق، عاجلا أم آجلا، من خلال تدفق نقدي إيجابي. وتختلف القدرة على دفع فواتيرك لأنك تتلقى نقودا من العملاء تتجاوز تكلفة تطوير ما تبيعه وتسلمه اختلافا قاطعا عن الاعتماد على اللطف المستمر للغرباء الماليين غير التقليديين. إذ يتطلب هذا النوع من النجاح تحديدا مستمرا وصارما لمسار التدفق النقدي الإيجابي من العمليات، ضمن إطار زمني مقيد بمقدار النقد الموجود حاليا في الميزانية العمومية. وإذا لم يتم العثور على مثل هذا المـسـار، ففكر في هـذه النصيحة البسيطة من برنارد باروخ، الشخصية الأسطورية في مجال التمويل، الذي عـاش في النصف الأول مـن القرن العشرين، الذي قدم المشورة لرؤساء الولايات المتحدة، وقدم نفسه أمام لجنة تابعة للكونجرس على أنه يشتغل "مضاربا". وعندما سئل ب ـاروخ عن الطريقة التي يجني بها أمواله، أجاب: "البيع في وقت مبكر جدا". وضـارب ب ـاروخ في سوق الأوراق المالية العامة، حيث يمكنه البيع متى شـاء. ولكن "المستثمرين غير التقليديين" الذين يغذون فقاعة رأس المال الاستثماري الحالية، إلى جانب الشركاء المحدودين لصناديق رأس المال الاستثماري التي رعت المشاريع، مقيدون. وكلتا المجموعتين كانتا تتمتعان بعائدات مذهلة وصلت إلى في المائة. 50 ولكن الأغلبية العظمى من هذه العوائد تمثل استثمارات غير سائلة، مـع "سـعـر ال ـسـوق" مـحـدد حسب التقييمات الأخـــ ة المسجلة في تمويلات المرحلة المتأخرة، أو على أساس قيمة الشركات العامة التي تعد "قابلة للمقارنة". لذلك، سيثبت النقد أنه هو الاختبار. ولا يقتصر الأمــر على كـون رأس المال لا يعد استراتيجية، بل إن الكثير من رأس المـال يمكن أن يقض على حاجة رواد الأعمال والمستثمرين على حد ســواء، في أي استراتيجية على الإطلاق. وبالنسبة لأصحاب رأس المال المغامرين والمستثمرين، سيبقى رأس المال استراتيجية حتى اللحظة التي لن يتبقى فيها أي قطعة حلوى. خاص بـ " الاقتصادية" .2022 ، بروجيكت سنديكيت لا يقتصر الأمر على كون رأس المال لا يعد استراتيجية، بل إن الكثير من رأس المال يمكن أن يقضي على حاجة رواد الأعمال والمستثمرين على حد سواء إلى أي استراتيجية على الإطلاق. وبالنسبة لأصحاب رأس المال المغامرين والمستثمرين، سيبقى رأس المال استراتيجية حتى اللحظة التي لن يتبقى فيها أي قطعة حلوى. ويليام هـ. جينواي * خبير فيشركات الأسهم وأستاذ في الاقتصاد جامعة كامبريدج Motamarat District P.O.Box 478 Riyadh Arabia Tel: +966112128000 Fax: +966114417885 www.aleqt.com edit@aleqt.com جريــدة العــرب الاقتصاديــة الدوليــة تشــكر أصحــاب الدعــوات الصحفيةالموجهةإليهاوتعلمهمأنهاوحدهاالمسؤولةعنتغطية تكاليــف الرحلــة كاملــة لمحرريها وكتابهــا ومصوريهــا، راجية منهم عدمتقديمأيةهدايالهم،فخيرهديةهيتزويدفريقهابالمعلومات . الوافيةلتأديةمهمتهمبأمانةوموضوعية المقرالرئيسي الشركةالسعوديةللطباعةوالتغليف المركزالرئيسي: 11523 الرياض 50202 ص.ب +966112128000 ه اتف: +966112884900 ف اكس: فرع جدة 21441 جدة 1624 ص.ب +96626396060 هاتف: +96626394095 ف اكس: فرع الدمام +96638471960 هاتف وفاكس: البريدالإلكتروني: mppc@mpp-co.com مراكزالطباعة السعر: ريالان قيمة الاشتراك السنوي داخل المملكة العربية ريالا 730 السعودية خارجالمملكة عبر مكاتب الشركة السعودية للأبحاثوالنشر لمزيد من الاستفسار، الاتصال على 800 2440076 بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com 1319 - 0830 ردمد: ISSN 1319 - 0830 الاشتراكالسنوي الشركة السعودية للتوزيع 11585 الرياض 62116 ص.ب +966114419933 هاتف: +966112121774 فاكس: بريد إلكتروني: info@saudi-distribution.com وكيل التوزيع في الإمارات الإمـارات شركـة الإمـارات للطباعـة والنشر +97143916503 دبي: هاتف: +97143918354 ف اكس: +97126733555 أبوظبي: هاتف: +97126733384 فاكس: وكيل التوزيع في الكويت شركة باب الكويت للصحافة +96522272734 هاتــف: +96522272736 ف اكس: وكيلالتوزيع الشركة العربية للوسائل المركز الرئيسي 11495 الرياض 22304 ص.ب: +96612128000 هاتف: +966114429555 فاكس: بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com هاتف مجاني 800 2440076 وكيلالاشتراكات London T : +4420 78318181 F : +4420 78312310 Manama T : +9731 7744141 F : +9731 7744140 Cairo T : +202 7492996 F : +202 7492884 Washington DC T : +1 202 6628825 F : +1 202 6628823 Beirut T : +9611 800090 F : +9611 800088 Abu Dhabi T : +9712 6815999 F : +9712 6816333 Rabat T : +212 37682323 F : +212 37683919 Jeddah T: +96612 2836200 F: +96612 2836292 Dammam T: +96613 8353838 F: +96613 8340489 Makkah T: +96612 5586286 F: +96612 5586687 Khartoum T: +2491 83778301 F: +2491 83785987 Amman T: +9626 5517102 F: +9626 5537103 Kuwait T: +965 3997931 F: +965 3997800 Dubai T : +9714 3916500 F : +9714 3918353 T: +9662 2836200 F: +9662 2836292 المكاتب جدة دبي الدمام لندن المنامة مكةالمكرمة القاهرة واشنطن الخرطوم بيروت عمّان أبوظبي الكويت الرباط الريــاض الشــركة الســعودية للأبحــاث والنشــر - Saudi Media Company نرحب باتصالكم داخل المملكة: +966 920033777 هاتف: +97145684155 دبي: : موقع إلكتروني /https://saudimedia.sa : بريد إلكتروني sales@saudimedia.sa الوكيلالإعلاني د. طلال بن كمال الجديبي * متخصصفي المحاسبة والإدارة TalalJDB@gmail.com