aleqt (10197) 2021/09/11

الرأي تقدم رقمي 2030 بمعايير حققت المملكة العربية السعودية قفزات نوعية ومحورية، خاصة على صعيد دول مجموعة العشرين خـال الأعـوام الماضية، فهذه المجموعة تصدرت المشهد العالمي في صناعة القرارات، والقوانين والأخذ بزمام المبادرة، في أعقاب الأزمة الاقتصادية العالمية التيضربت العالمفي . التطورات التي حققتها السعودية 2008 شملت مجموعة من المجالات، والقطاعات الحيوية المهمة، من بينها تحقيقها أعلى مستوى ضمن دول "العشرين" في الالتزام بتعهداتها المحلية، والإقليمية، والدولية، وفي طرح المبادرات الجديدة، والمساندة لمشاريع تهم العالم أجمع. كما أن الـريـاض، أظهرت ديناميكية مستمرة ومكثفة خـال رئاستها الـدورة الماضية لــ "الـعـ يـن"، وتمكنت من تكريس مشاريع عالمية أيضا كانت بحاجة إلى إيصالها إلى مراحل متقدمة، وعززت الثقة في هذه المجموعة التي تسيطر على في المائة من مؤشرات الاقتصاد 80 نحو العالمي، خلل واحدة من أسوأ الكوارث التي أصابت العالم على مر التاريخ التي .19 - أنتجها فيروس كوفيد التقدم الـذي حققته السعودية على مستوى دول مجموعة العشرين أخيرا تضمن تصنيفها الثانية عالميا في تقرير ، الـذي يصدره 2021 التنافسية الرقمية المركز الأوروبي للتنافسية الرقمية، وهذه الخطوة كانت متوقعة لكون القيادة أولت اهتماما بالغا لهذا الميدان الحيوي المتطور، وجعلته محورا رئيسا ضمن رؤية ، ودفعت باتجاه تعزيز 2030 المملكة التقدم على هذا المؤشر العالمي المهم الذي تحتاج إليه كل الدول الساعية لأن تكون ساحة جاذبة للستثمارات ومحركة لها في الوقت نفسه. ودائمـا ما تضع الـدول المتقدمة التي تمتلك اقتصادات كبرى، التنافسية على رأس أهدافها، فبدون هذه التنافسية لا يمكن لأي اقتصاد أن يتقدم، أو يطرح المشاريع في كل القطاعات بالشكل الذي يساعد على تمكين أي استراتيجية تختص 20 بالتنمية. ونجحت السعودية في التقدم درجة في المؤشر، مقارنة بالعام الماضي، مع الإشـارة إلى أن هذا التحسن جاء في عز تفشي جائحة كورونا، وما تركته من تداعيات على الساحة العالمية التي لا تزال مستمرة بصورة أو أخرى. 86 واللفت أيضا أن السعودية تقدمت درجـة في محور النظام البيئي الرقمي، وهـذا التقدم وضعها على رأس قائمة "مجموعة العشرين" كلها، وهذه النقطة حققت الرياض فيها خطوات واسعة، ليس فقط عبر طرحها المبادرات الهادفة لحماية البيئة العالمية، بل المساهمة المباشرة في توفير الأدوات والمشاريع المعززة في هذا المجال الذي بات محورا دوليا تجاوز في أهميته محاور ومقاصد أخرى عديدة، وهذا ما وضع السعودية أيضا في المركز الثالث على تصنيف القدرات الرقمية بين دول "العشرين". السعودية بلغت هـذا المستوى عبر ت ـراك ـ ت مـن التجربة في مــدة زمنية قصيرة لا تقارن بطول المدد الزمنية في هـذا المجال على صعيد كل الــدول في مجموعة العشرين، ما يدفع دائما للعتقاد بأنها ماضية قدما على تحقيق علمات، ومستويات مرتفعة في التنافسية، وغيرها من المجالات التي تدعم الاستراتيجية الوطنية الاقتصادية، التي تنفذ من خلل معايير، ومشاريع رؤية المملكة. التنافسية في حد ذاتها هـدف لا بد من تحقيقه لاستكمال مشاريع الرؤية التي تعيد بناء اقتصاد وطني جديد لا يشبه كل أشكال مراحل الاقتصاد منذ تأسيس السعودية. لـقـد أسـهـمـت الــقــفــزات المتنوعة والمدروسة في قطاع الاتصالات وتقنية المعلومات على مدى الأعــوام الماضية في تقدم التصنيف السعودي على مؤشر التنافسية، وهـو ما يؤكد عظم العمل والإنجاز الذي تم، وينبئ بتقدم أكبر في الأعوام المقبلة وعلى مختلف الأصعدة. وبشأن الحوكمة في القطاعين النقدي والمالي، فعندما يقدمصندوق النقد الدولي قرضا لإحدى الدول، فإنه يتوخى العناية الواجبة للتأكد من أن البنك المركزي في البلد الذي يتلقى موارد من الصندوق يستطيع أن يدير هذه الأموال ويقدم له معلومات موثوقة. وهذا التقييم للضمانات الوقائية يتيح تشخيص الحوكمة وإطار الرقابة في البنك المركزي. كود البناء وتأمين العيوب الخفية وارتفاع أسعار العقارات هناك موجة من الارتفاعات في أسعار الأراضي والمساكن في جميع أنحاء المملكة تختلف حسب المناطق والأحياء السكنية، لكن بحسب الهيئة 2021 العامة للعقار تراوح الارتفاعات للربع الثاني من في المائة في 40 و 20 بنسب بين 2020 مقارنة بمثيله في معظم المناطق، مع وجود انخفاضات طفيفة في أماكن أخرى. وهذا فقط ما يخص الأراضي ولا يشمل الشقق السكنية والفلل القائمة التي كذلك أخذت في الارتفاع بشكل كبير وغير متوقع. ما سبب حدوث ارتفاع سنوي بهذا القدر؟ هل كان لقرب تطبيق كود البناء السعودي دور في ذلك؟ أم بسبب إلزامية التأمين على المباني السكنية؟ أم أمور أخرى؟ نبدأ أولا بكود البناء السعودي الذي هو عبارة عن مجموعة اشتراطات ومتطلبات وما يتبعها من لوائح تنفيذية ومواصفات متعلقة بالبناء والتشييد، الهدف منه ضمان سلمة المباني وحفظ الأرواح والصحة العامة. يطبق كود البناء على جميع أعمال البناء والتشييد بما في ذلك التصميم والتنفيذ والتشغيل والصيانة والهدم والتعديل وإعادة التأهيل للمباني القائمة والمنشآت. كود البناء السعودي هو التنظيم الذي طال انتظاره، حيث لا يشك أحد في أهمية وضع مواصفات وتحديد ضوابط للبناء بدلا من بقائها بالشكل العشوائي الذي استمر عقودا طويلة. اعتاد الناس في المملكة على اللجوء إلى مقاولين أفراد لبناء منازلهم، وهؤلاء المقاولون الأفراد بدورهم يعتمدون على مقاولين أفراد في تصميم وتنفيذ الأعمال المدنية والكهربائية والميكانيكية وغيرها، وبالتالي فوجود كود البناء في غاية الأهمية. لكن هل له دور في ارتفاع الأسعار؟ أعتقد أن الضوابط التنظيمية التي شملها الكود السعودي ما بين اشتراطات إلزامية ومتطلبات عديدة وجديدة غير مألوفة رغم أهميتها والحاجة إليها، إلا أنها باغتت السوق -إن صح التعبير- من حيث عدم جاهزية الأطـراف ذات العلقة، من مقاولين ومكاتب هندسية ومكاتب إشراف ومفتشيشركات التأمين وغيرهم. هذه المباغتة أحدثت ربكة تجارية عادة تكون ردة الفعل تجاهها ارتفاعا في الأسعار، لكن هذا لا يفسر جل الارتفاعات الكبيرة الملموسة في أسعار العقارات عموما. السبب الواضح هو أن هناك زيادة في الطلب على المنتجات العقارية لعدة أسباب، بعضها يعود إلى البرامج الحكومية الداعمة للأفراد ودورهــا في رفع الطلب، وبعضها يعود لاستسلم كثيرين ممن بقي ينتظر انخفاض أسعار لم يتحقق. وبغض النظر عن مسببات ارتفاع الطلب نجد أن حجم القروض العقارية للأفراد في مليار ريال على 117 مليار ريال، بزيادة 315 بلغ 2020 ، وهذه نسبة ارتفاع كبيرة. ارتفعت كذلك القروض 2019 العقارية للشركات خلل الفترة نفسها بنسبة أعلى من في المائة، بينما في الثلثة 14 المعتاد، حيث بلغت 2017 في المائة، وفي عام 9.5 أعوام ما قبل ذلك كانت في المائة. 0.2 كانت نسبة نمو قروض الشركات سالب ونجد أن القروض العقارية الموجهة للأفراد هي إما 2020 لشراء الفلل السكنية التي بلغ حجم تمويلها بنهاية مليارات ريال، وإما لشراء الشقق السكنية التي 110 نحو مليار ريال، أو لشراء الأراضي التي 19 بلغ تمويلها نحو جاء تمويلها قليل نسبيا عند سبعة مليارات ريال. ورغم أن مبالغ التمويل الشهرية أخذت في الانخفاض منذ مليار ريال، إلى 17 ، الذي بلغت فيه 2021 ) آذار (مارس مليار ريال في نهاية تموز (يوليو)، إلا أن عدد 8.6 مستوى بلغت 2021 عقود التمويل العقاري للأشهر السبعة من .2020 ألف عقد في 158 ألف عقد، مقابل 172 نحو هل للتأمين ضد ما يسمى بالعيوب الخفية دور في ذلك؟ فكرة هذا التأمين أنه طريقة لتعويض المالك عن وجود أي أخطاء هيكلية في المبنى بعد تسلمه من المقاول، وبحسب الآلية المعمول بها، يتم التعاقد مع مقاول مؤهل من خلل منصة بلدي، والمقاول هو الذي يقوم بعملية التأمين، وليس الفرد المالك. هذا يعني أن المالك سيحصل على ضمان لسلمة المبنى لمدة عشرة في المائة من 30 أعوام، ويتم ذلك بقيام المقاول بدفع التكلفة الإنشائية المقررة للمبنى عند بداية التعاقد، ومن ثم يقوم بإكمال المبلغ عند تسلم شهادة الإشغال، أو إتمام البناء. لا أعتقد أن تكلفة التأمينفيحد ذاتها سبب في ارتفاع الأسعار، والسبب هو أن التكلفة المتوقعة في المائة من القيمة 2 إلى 1 للتأمين ستكون في حدود التقديرية الإنشائية، وتدفع مرة واحدة، وليست سنوية في المائة، 1.5 كما يعتقد البعض، وليست ثابتة عند كذلك كما هو شائع. في نهاية المقال نعود إلى تكلفة التأمين وسنرى أن هناك تكلفة غير مباشرة قد يكون لها دور في ارتفاع التكاليف. تكلفة التأمين تعتمد على تقديرات تقوم بها شركة التأمين الوحيدة المرخصة لهذا العمل، حتى لو أخذنا 20 في المائة كرسوم لبوليصة التأمين، فستكون نحو 2 ألف ريال لمبنى يكلف إنشاؤه مليون ريال. كما أن هناك ألف ريال، 25 مبلغا يتحمله المؤمن له وهو بحد أدنى أي: في حال وجود أي عيب إنشائي يعد من العيوب الخفية المعرفة، سيقوم المؤمن له بدفع التكاليف إلى ألف ريال، ومن ثم تتولىشركة التأمين ما 25 أن تتجاوز ألف ريال. 25 يزيد على 25 من سيدفع الحد الأدنى لعمليات الإصلح تلك الـ ألف ريال؟ هل هو المقاول أم المالك؟ بحسب الصيغة النموذجية لوثيقة التأمين على العيوب الخفية الصادرة من البنك المركزي السعودي يعد المقاول هو المؤمن له قبل بدء فترة التغطية، أي: قبل تسليم المبنى، وما بعد ذلك يعد صاحب المبنى هو المؤمن له. هذه الجزئية من التأمين قد يكون لها دور في ارتفاع تكاليف المقاولين، كون المقاول سيتحمل نسبة من الخسائر المتعلقة بوجود أخطاء إنشائية قبل تسليم المبنى، وهي الأخطاء التي كانت سابقا لا تكتشف بشكل سريع كما سيحصل الآن بوجود مفتشيشركة التأمين. ارتفاع أسعار العقار بشكل يفوق قدرة الناس على الحصول على مساكن لهم مشكلة مزمنة، وتتنوع أسباب الارتفاع، إلا أن السبب الرئيس المبرر هو زيادة الطلب، كما أن ظهور آليات جديدة للبناء وتعميمها بشكل سريع وشامل لا شك أنه لم يساعد على السيطرة على أسعار العقار. ارتفاع أسعار العقار بشكل يفوق قدرة الناس على الحصول على مساكن لهم هي مشكلة مزمنة، وتتنوع أسباب الارتفاع، إلا أن السبب الرئيس المبرر هو زيادة الطلب، كما أن ظهور آليات جديدة للبناء وتعميمها بشكل سريع وشامل لا شك أنه لم يساعد على السيطرة على أسعار العقار. كارين كيمبر * مديرة قطاع الممارسات للبيئة والموارد الطبيعية والاقتصاد الأزرق ـ البنك الدولي تحسين الصحة وقوة الاقتصادات » 2 من 2 « خلصت بحوث حديثة للبنك الـدولي عن الآثـار الصحية لمختلف المصادر والتركيبات الكيميائية لتلوث الهواء إلى أن الانبعاثات الناتجة عن محطات توليد الكهرباء التي تعمل بالفحم ومركبات الديزل سامة بشكل كبير للبشر وترتبط على نحو أكثر اتساقا بالنوبات القلبية. يسهم عديد من ملوثات الهواء الرئيسة أيضا في تغير المناخ وتنبعث من المصادر نفسها -وهو ما يعني أن جهودنا الرامية إلى إدارة جودة الهواء يمكن أن يكون لها أثر ممهد أيضا في المساهمة في تحقيق أهدافنا المناخية. ويمكن لنهج متكامل إزاء كل من تلوث الهواء وأزمات الطبيعية أن يسفر عن حلول تعود بالنفع على صحة الإنسان. ويمكن الاطلع على مثال على ما تم من عمل في هذا الاتجاه في مقاطعة هيبي الصينية، حيث يساند البنك الدولي المسؤولين هناك لاستهداف انبعاثات الديزل والفحم، وكذلك الانبعاثات الصناعية، في محاولة للحد من تركيزات الجسيمات ميكرون. وتراجع المتوسط السنوي لمستوى تركيز هذه 2.5 الدقيقة بقطر أقل من في المائة على مدى ستة أعوام. وأسهم استخدام 40 الجسيمات في هيبي أكثر من مواقد أكثر نظافة في اثنتين فقط من مدن المنطقة في خفض انبعاثات ثاني أكسيد مليون سيارة ركاب عن الطريق كل عام. 1.2 الكربون سنويا بما يعادل إبعاد ثالثا: معالجة تلوث الهواء عبر الحدود، لا يحترم تلوث الهواء حدود الدول، ما يجعل الحاجة إلى التعاون الإقليمي بشأن هذه المسألة أمرا أساسيا. ورغم أن تلوث الهواء يمثل في العادة مشكلة للمدن والمناطق الحضرية، فإننا نعلم الآن من عملنا في الصين والهند أن الملوثات خارج خطوط المدن يمكن أن تسهم أيضا في تدني جودة الهواء في المناطق الحضرية. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يكون استخدام الأسمدة المعتمدة على النيتروجين، وحرق النفايات الصلبة، ووجود بقايا المحاصيلفي الزراعة مصادر لتلوث الهواء. إضافة إلى ذلك، فإن الغبار الذي يحدث بشكل طبيعي قد يزيد من خلل ممارسات الأراضي والمياه والزراعة، ويقطع أيضا مسافات طويلة عبر الدول بسبب العواصف الرملية والرياح، وقد تبين أنه يشكل تهديدات صحية مماثلة لأنواع أخرى من تلوث الجسيمات. ومن خلل اتباع نهج موحد، يمكن لواضعي السياسات تحديد أولويات الإجراءات التي تعود بالنفع على الناسفي دولهم، وكذلكفي الدول المجاورة. وبشأن التطلع إلى المستقبل فمع استمرار الدول في التصدي للتكاليف الصحية والاجتماعية والاقتصادية لتلوث الهواء، سيكون من الحكمة اتباع نهج واسع وشامل إزاء هذه التحديات، مع التركيز على المناطق المذكورة أعله، فضل عن القطاعات والإجراءات الأخرى ذات الأولوية. فعلى سبيل المثال، قدم البنك الدولي على مدى مليار دولار من التمويل لمنطقة مكسيكو سيتي 4.4 العقود الخمسة الماضية نحو الكبرى لمشاريع تشمل إدارة جودة الهواء والنقل والطاقة وقطاعات أخرى، ما أسهم في المائة خلل هذه الفترة. 70 في انخفاض تلوث الجسيمات بأكثر من ومما يزيد تفاقم هذه التحديات استمرار جائحة فيروس كورونا والتذكير المستمر بتحولات الطقس. إلا أنه باتخاذ خطوات لتحديد مشكلت تلوث الهواء وكذلك إيجاد حلول لهذه المشكلت يمكن للدول المختلفة أن تقطع شوطا طويل نحو التغلب على كل هذه التحديات الجماعية، وهو ما يحقق فائدة ملموسة للغاية تتمثل في تحسين صحة شعوبها، وقوة اقتصاداتها، والحالة العامة لكوكب الأرض. تطبيق الحوكمة وشفافية المالية العامة نحتاج إلـــى تطبيـق مــــفــــهــــوم الحوكمة المالية لترشيد الإنفاق وتحصيل الإيــــرادات، أصبح تحسين الحوكمة المالية موضع تركيز عديد من مشاورات المادة : على سبيل 2019 الرابعة لعام المـثـال، سـاعـدت مناقشات السياسات البحرين والكويت وتـركـ نـسـتـان عــ تحديد مـواطـن الضعف، ولا سيما في شفافية المالية العامة، ومعرفة الحلول الممكنة. وتمت كـذلـك مناقشة الإصـاحـات الــازمــة لتحسين الحوكمة المالية من خلل تعزيز الإدارة المالية العامة وتحسين تعبئة الإيـــرادات في سياق البرامج المدعومة من الصندوق في موريتانيا. ويـتـعـاون صـنـدوق النقد الدولي مع كل من البنك الدولي والاتـحـاد الأوروبي وهيئات التنمية في فرنسا والنرويج وسلوفاكيا وسويسرا والمملكة المتحدة في إجــراء تقييمات النفقات العامة والمساءلة المالية. إضافة إلى ذلك، يشترك الصندوق أيضا في العمل مع أعضاء المجتمع الــدولي من خلل مجموعات مختلفة، منها مـبـادرة الشفافية في مجال الـصـنـاعـات الاستخراجية، ومجموعة العمل المعنية بمكافحة الفساد المنبثقة عـن "مجموعة الـعـ يـن"، والمنتدى الــدولي لصناديق الـــ وة السيادية، ومـبـادرة استرداد الأموال المسروقة. وبـــشـــأن الــحــوكــمــة في القطاعين النقدي والمــالي، فعندما يقدم صندوق النقد الـدولي قرضا لإحـدى الـدول، فإنه يتوخى العناية الواجبة للتأكد من أن البنك المركزي في البلد الـذي يتلقى مـوارد مـن الـصـنـدوق يستطيع أن يدير هــذه الأمـــوال ويقدم له معلومات موثوقة. وهذا التقييم للضمانات الوقائية يتيح تشخيص الحوكمة وإطار الرقابة في البنك المـركـزي. إضافة إلى ذلك، يجري برنامج تقييم القطاع المـالي تحليل شامل وعميقا للقطاع المالي في البلد المعني. حتى هذا التاريخ، نفذت برامج تقييم القطاع المالي فيما يزيد على ثلثة أرباع الدول الأعضاء في صندوق النقد والبنك الدوليين. وحول البيئة التنظيمية فإنها تشكل تقوية نشاط القطاع الخاص وتوفير فرص العمل فيه عنصرا رئيسا في الاستراتيجية التي تهدف إلى تحقيق نمو أعلى وأكـ احتواء في دول الشرق الأوسط وآسيا الوسطى. ومن ثم أصبح تحسين البيئة التنظيمية للشركات، بما فيها الحد من البيروقراطية المفرطة، وتبسيط القواعد التنظيمية، وزيــادة العدالة في الإنفاذ، من القضايا التي يركز عليها العمل الرقابيفي معظم دول المنطقة. ويـدعـم المجتمع الـدولي جــهــود الـــــدول مـــن خــال المعاهداتوالمعاييرالقياسية. فقد أعــدت منظمة التعاون والتنميةفي الميدان الاقتصادي والأمم المتحدة إرشادات حول الحوكمة السليمة تبلورت في معاهدات مثل اتفاقية الأمـــم المـتـحـدة لمكافحة الفساد، أو معاهدة منظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي لمكافحة الرشوة. ويتعين على الدول التي توقع على هذه المعاهدات أن تلتزم بالمعايير والقواعد الدولية، كما أنها تحصل على الدعم من خلل التعلم من النظراء والمساعدة الفنية. ويصاحب هذه المعاهدات فحص دقيق على المستوى الــدولي يمكن أن يحفز الدول الموقعة على تحقيق تقدم كبير. وبصورة أعــــم، فـــإن المــشــاركــة في المبادرات الدولية المذكورة في هذه الدراسة، مثل مبادرة الشفافية في مجال الصناعات الاستخراجية، وشراكة الحكومة المفتوحة، يمكن أن تمنح حـوافـز هائلة للمضي قدما واستمرار الإصلحات. يدعم المجتمع الدولي جهود الدول من خلل المعاهدات والمعايير القياسية. فقد أعدت منظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي والأمم المتحدة إرشادات حول الحوكمة السليمة تبلورت في معاهدات مثل اتفاقية الأمم المتحدة لمكافحة الفساد، أو معاهدة منظمة التعاون والتنمية في الميدان الاقتصادي لمكافحة الرشوة. ويتعين على الدول التي توقع على هذه المعاهدات أن تلتزم بالمعايير والقواعد الدولية. كريس جارفيس / جايل بيير / بنيديكت بادويل / دومينيك فياض * خبراء فيصندوق النقد الدولي كلمة الاقتصادية Motamarat District P.O.Box 478 Riyadh Arabia Tel: +966112128000 Fax: +966114417885 www.aleqt.com edit@aleqt.com جريــدة العــرب الاقتصاديــة الدوليــة تشــكر أصحــاب الدعــوات الصحفيةالموجهةإليهاوتعلمهمأنهاوحدهاالمسؤولةعنتغطية تكاليــف الرحلــة كاملــة لمحرريها وكتابهــا ومصوريهــا، راجية منهم عدمتقديمأيةهدايالهم،فخيرهديةهيتزويدفريقهابالمعلومات . الوافيةلتأديةمهمتهمبأمانةوموضوعية المقرالرئيسي الشركةالسعوديةللطباعةوالتغليف المركزالرئيسي: 11523 الرياض 50202 ص.ب +966112128000 ه اتف: +966112884900 ف اكس: فرع جدة 21441 جدة 1624 ص.ب +96626396060 هاتف: +96626394095 ف اكس: فرع الدمام +96638471960 هاتف وفاكس: البريدالإلكتروني: mppc@mpp-co.com مراكزالطباعة السعر: ريالان قيمة الاشتراك السنوي داخل المملكة العربية ريالا 730 السعودية خارجالمملكة عبر مكاتب الشركة السعودية للأبحاثوالنشر لمزيد من الاستفسار، الاتصال على 800 2440076 بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com 1319 - 0830 ردمد: ISSN 1319 - 0830 الاشتراكالسنوي الشركة السعودية للتوزيع 11585 الرياض 62116 ص.ب +966114419933 هاتف: +966112121774 فاكس: بريد إلكتروني: info@saudi-distribution.com وكيل التوزيع في الإمارات الإمـارات شركـة الإمـارات للطباعـة والنشر +97143916503 دبي: هاتف: +97143918354 ف اكس: +97126733555 أبوظبي: هاتف: +97126733384 فاكس: وكيل التوزيع في الكويت شركة باب الكويت للصحافة +96522272734 هاتــف: +96522272736 ف اكس: وكيلالتوزيع الشركة العربية للوسائل المركز الرئيسي 11495 الرياض 22304 ص.ب: +96612128000 هاتف: +966114429555 فاكس: بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com هاتف مجاني 800 2440076 وكيلالاشتراكات London T : +4420 78318181 F : +4420 78312310 Manama T : +9731 7744141 F : +9731 7744140 Cairo T : +202 7492996 F : +202 7492884 Washington DC T : +1 202 6628825 F : +1 202 6628823 Beirut T : +9611 800090 F : +9611 800088 Abu Dhabi T : +9712 6815999 F : +9712 6816333 Rabat T : +212 37682323 F : +212 37683919 Jeddah T: +96612 2836200 F: +96612 2836292 Dammam T: +96613 8353838 F: +96613 8340489 Makkah T: +96612 5586286 F: +96612 5586687 Khartoum T: +2491 83778301 F: +2491 83785987 Amman T: +9626 5517102 F: +9626 5537103 Kuwait T: +965 3997931 F: +965 3997800 Dubai T : +9714 3916500 F : +9714 3918353 T: +9662 2836200 F: +9662 2836292 المكاتب جدة دبي الدمام لندن المنامة مكةالمكرمة القاهرة واشنطن الخرطوم بيروت عمّان أبوظبي الكويت الرباط الريــاض الشــركة الســعودية للأبحــاث والنشــر - الشركة الخليجية للإعلان والعلاقات العامة نرحب باتصالكم داخل المملكة: 920000417 هاتف: +442074046950 لندن: +97143914440 دبي: +33153776400 باريس: للتواصل من مختلف الدول: + 966114411444 الإدارة العامة: : موقع إلكتروني www.alkhaleejiah.com : بريد إلكتروني hq@alkhaleejiah.com الوكيلالإعلاني NO. 10197 ، العدد 2021 سبتمبر 11 هـ، الموافق 1443 صفر 4 السبت 12 د. فهد بن عبد الله الحويماني * مختص بالأسواق المالية والاقتصاد @FahadAlHoymany