aleqt: 24-7-2021 (10148)

الرأي سوق الغذاء .. الهدر والتخزين تعد قضية هدر الطعام من القضايا المهمة والملحة التي أصبحت تشكل خطرا وهاجسا يزعج دول العالم، ومن أكثر المسائل إلحاحا في ظل تسجيل أرقام فلكية في عالم الهدر، ولذلك تراقب منظمة الأغذية والزراعة "فاو" حالة الغذاء في العالم، وتتابع أيضا مستوى مؤشرات الأسعار وتقيس التغير الشهري لسلعة من السلع الغذائية الأساسية، فارتفع متوسط مؤشر المنظمة لأسعار الأغذية 31.5 ، أعلى بـ 2021 ) نقطة في حزيران (يونيو 124.6 إلى في المائة" من مستواه في الفترة ذاتها من 33.9" نقطة العام الماضي. كما بلغ متوسط مؤشر منظمة الأغذية والزراعة لأسعار نقطة في حزيران (يونيو)، أي أنه أعلى 129.4 الحبوب في المائة" عن قيمته المسجلة 33.8" نقطة 32.7 بمقدار ، حينما بلغت الأسعار الدولية 2020 ) في حزيران (يونيو للذروة أعلى مستوياتها في أيار (مايو) منذ كانون الثاني .2013 ) (يناير ومن هنا تبدو الناحية الاقتصادية مقلقة ومزعجة بشأن ارتفاع أسعار الغذاء، خاصة بعدما أفادت تقارير بأن هناك مشكلات كبيرة واجهت المزارعين نتيجة الإغلاق الكبير الذي تسبب فيه انتشار فيروس كورونا وانخفاض عدد الأيدي العاملة، حيث إن التدابير الوقائية، التي اتخذتها معظم دول العالم بتوجيهات من منظمة الصحة العالمية لوقف انتشار الوباء، منعت التنقل، ما أدى إلى صعوبات جمة واجهت صغار المزارعين، وحدت من قدرتهم على بيع منتجاتهمفي الأسواق، وحرمتهم من مصادر رزقهم. وعلى مستوى المدن، تشير تقارير دولية، إلى أن هناك مشكلات في التموين، ما يعني أن الأسعار كانت ترتفع. ولا شك أنه توجد محاولات اقتصادية لتفسير سبب ارتفاع أسعار الحبوب والأغذية، وهناك نقصفي الإمدادات يعود إلى هذا الوضع، لكن تقارير أخرى ترسم صورة مختلفة تماما، وتضع الهدر في الغذاء أحد أهم أسباب هذه الارتفاعات واستمرار اتجاهاتها المتصاعدة. مليار طن من 2.5 فقد أفاد تقرير نشر أخيرا بأن ما قدره الطعام لا يتم تناوله في جميع أنحاء العالم، وهو يعادل في المائة من 40 ضعف الرقم السابق، كما أن هناك نحو الإنتاج يتم هدره في المزارع، أو من قبل تجار التجزئة، أو المستهلكين على مستوى العالم، وهذا خبر مزعج جدا، فالأسعار ترتفع بشكل كبير بين عام وآخر، حيث زادت بنحو في المائة منذ العام الماضي، ومع ذلك، فإن مستويات 32 الهدر تزداد وعلى سلاسل الإمداد كافة، من المزارعين حتى المستهلكين، والجميع دون استثناء متهمون بهذا الهدر. وإزاء هـذا الوضع السلبي، وقفت جميع الشرائع السماوية ضد الظاهرة، ومع هذا فإن القليل جدا من العمل الذي يتم إنجازه للحد من هذه الظاهرة السيئة التي تتنامى من عام إلى عام. وبشأن نتائج أبحاث عن مستويات هذا الهدرفي الغذاء، تبين أن الرقم أعلى من التقديرات السابقة مليار طن، فيما يتم إهدار نسبة كبيرة من الغذاء 1.2 بنحو في مزارع الدول الأكثر ثراء. وفاقم انتشار فيروس كورونا من المشكلة، خاصة الصعوبات التي تواجه المزارعين الصغار ومعوقات الحصاد ونقل المحاصيل في الوقت المناسب إلى الأسواق. لكن هذا جزء بسيط من المشكلة العامة، التي تثبت أن سوء التخزين من أكبر المشكلات، في المائة من الأغذية 9 ويؤدي سوء التبريد إلى فقدان نحو في المائة في البلدان النامية، 23 في البلدان الغنية، ونحو هذه النتيجة تبين أن الدرس الرئيس يأتي من الدول الأكثر ثراء، ومع ذلك فلم ينجز إلا القليل جدا بشأن الحد من هذا دولة في العام الماضي، 70 الهدر، رغم تعهد أكثر من وخلال الاجتماع السنوي للوزراء والمسؤولين والخبراء في مقر منظمة الأغذية والزراعة للأمم المتحدة في روما بشأن تطوير أساليب أفضل للمحافظة على برودة الطعام أثناء تخزينه ونقله للحد من الهدر ومن تكوين النفايات، خاصة في الأمن 19 - بعدما حذرت "فاو" من أن آثار جائحة كوفيد الغذائي العالمي ستكون طويلة الأمد، وأنها أسهمت في زيادة عدد الأشخاص الذين واجهوا الجوع. وهكذا، ترتبط ظاهرة الهدر بأزمة الجوع في صورة إنسانية تقشعر منها النفس، فبينما يتزايد الهدر من الأثرياء لسوء التحزين وزيادة حجم النفايات، تظهر تقارير تؤكد في 18 تفاقم ظاهرة الجوع في العالم، التي ارتفعت عاما. وأشارت تقارير 15 المائة خلال عام، كأكبر زيادة منذ مليون شخص 811 و 720 المنظمة العالمية إلى أن ما بين يواجهون الجوع في العالم، أكثر من نصفهم يعيشون في في المائة في أمريكا اللاتينية. 8 آسيا، والثلث في إفريقيا، و بينما بلغ عدد الأشخاص الذين لا يحصلون على غذاء كاف على مدار العام أو يواجهون صعوبة في تأمين الغذاء، ما مليونا عن 320 بزيادة قدرها 2020 مليار في 2.37 يقارب .2019 عام هـذه صـورة حالة سـوق الغذاء العالمي، مشكلات في سلاسل الإمــداد بسبب صعوبات في الإنتاج، نظرا إلى تقلبات الأحوال الجوية وظاهرة الاحتباس الحراري، والمزارع التي نجت وأنتجت تواجه تحديات للحصاد، وما تم حصده قد لا يتم النجاح في نقله للأسواق، وإذا تم ذلك لم يجد أجهزة مناسبة للتخزين حتى بيعه، وما يتم بيعه يجري إهداره بسوء الاستهلاك. كل ذلك في الوقت الذي يواجه أكثر من ثلث البشرية جوعا وصعوبة في الحصول على طعام كاف طوال العام، لارتفاع الأسعار، والنقص في جميع أنواعه المختلفة، وهذا يعد تناقضا مفزعا ومخيفا سببه الإنسان وسوء إدارته للموارد، على الرغم من كل التقدم الصناعي والمعرفي الذي أحرزته البشرية في القرن المـاضي. وهذا الوضع يعرض مائدة غذاء العالم إلى الأخطار والأزمات. لا أتوقع العودة الحتمية للتضخم المرتفع. ومع ذلك، أشعر بالقلق إزاء النمو النقدي القوي والعوامل التي تحدده، بدءا من عمليات الشراء الضخمة للسندات الحكومية من جانب البنوك المركزية. تبدو البنوك المركزية متفائلة للغاية بشأن هذا الخطر. كما أنها تتجاهل حالة عدم اليقين المتزايدة في البيئة الحالية. منصات أعمال المستقلين فرصة عظيمة لزيادة الدخل الشهري هناك مـن يحقق آلاف الــريــالات شهريا بممارسة الأعــ ل الحرة، من خلال واحدة أو أكثر من منصات الأعمال الحرة، أو التي تسمى منصات المستقلين، التي يوجد كثير منها في المملكة، وفي الوطن العربي، وفي العالم. تتميز هذه المنصات بالمرونة العالية من حيث أوقات العمل وطبيعة الأعمال التي يقدمها الشخص المستقل. فهي مناسبة لمن ليس لديه عمل حاليا، كطلبة الجامعات والعاطلين عن العمل، ومناسبة كذلك للموظفين كافة ممن يرغبون في رفع دخلهم الشهري من خلال تقديم بعض الخدمات في أوقات الفراغ، ومناسبة كذلك لمن يريد العمل ولكن ليس من خلال وظيفة رسمية لها ساعات عمل محددة والتزامات صارمة وارتباطات. لذا، سمي هؤلاء الأشخاص المستقلين، وباللغة ، وهذا النوع Freelancers الإنجليزية يطلق عليهم من العمل معروف منذ عشرات الأعـوام، غير أن شعبيته ازدادت مع ظهور الإنترنت، غير أن القبول به من قبل المستقلين، ومن قبل أصحاب العمل، تزايد نتيجة تداعيات جائحة 2020 بشكل لافت في عام كورونا وحاجة الناس إلى ممارسة أعمالهم عن بعد. بحسب واحدة من أكبر منصات الأعمال الحرة في ، بلغ عدد الذين يقدمون Upwork العالم، منصة 59 أعمالا حرة في الولايات المتحدة أثناء الجائحة مليون شخص، وهذا يشكل أكثر من ثلث القوى تريليون دولار للناتج 1.3 العاملة، ويسهم في نحو المحلي الأمـريـي. وفي المملكة المتحدة، عدد المستقلين نحو مليوني شخص، معظمهم يعملون بشكل دائم كمستقلين، ونسبة كبيرة من الخدمات التي يقدمونها إلكترونية. وحتى قبل أزمة كورونا كانت أعداد المستقلين في ازدياد، وكانت نسبة من في المائة. 25 يعملون عن بعد بشكل كامل تتجاوز في المملكة يوجد عدد من المنصات السعودية، سواء التجارية منها أو الحكومية، إضافة إلى عدد أكـ من المنصات التجارية الخارجية. منصات المستقلين التجارية داخل المملكة وخارجها هي عبارة عن منصات مفتوحة للجميع، يتم التسجيل فيها بسهولة ويقوم الشخص بإنشاء "بروفايل" خاص به، ويقوم بعرض خدماته. وتأتي طلبات العمل من مختلف الناس، ويتم الدفع للمنصة مباشرة من قبل أصحاب العمل، والتي تقوم بدروها بالتأكد من إنجاز العمل ومن ثم تقوم بتحويل المبلغ إلى الشخص المستقل بعد استقطاع عمولتها. أمـا المنصات الحكومية للمستقلين، فهناك منصتان، الأولى منصة بحر، وهي منصة مشابهة للمنصات التجارية عـدا أنها مجانية، حيث لا يوجد رسوم للتسجيل ولا تستقطع أي مبالغ من المستقلين ولا من أصحاب الأعـ ل. هذه المنصة خاصة بالمستقلين السعوديين فقط، يديرها صندوق المــوارد البشرية التابع لــوزارة المــوارد البشرية 63 والتنمية الاجتماعية، ولديها حاليا أكثر من ألف شخص مستقل، وتتميز بوجود عدد كبير من المهارات ومجالات الاختصاص، مثل الترجمة، والتسويق والمبيعات، والتصميم والابتكار، والفيديو والتصوير، والقانون، والكتابة والتحرير، والمحاسبة والاستشارات، والهندسة والبناء، إلى جانب تحليل البيانات، والتسويق الرقمي، وتطوير البرامج، وتقنية المعلومات والشبكات، وخدمة العملاء، وعمليات الدعم الإداري. أما المنصة السعودية الحكومية الأخرى، واسمها منصة العمل الحر، فهي تعد رسمية أكثر من منصة بحر، وتختصبمجالات معينة تحددها وزارة الموارد البشرية والتنمية الاجتماعية، وتشترط حصول الشخص على وثيقة ممارس عمل حر، وهي عبارة عن شهادة تخول الشخص لمزاولة العمل بشكل رسمي، سواء إلكترونيا أو على أرض الواقع، مثل توصيل الطلبات. هذه المنصة تعامل الشخص، سواء أكان طالبا أو موظفا أو عاطلا عن العمل، وكأنه موظف رسمي، حيث يتم تسجيله في وزارة الموارد البشرية والتنمية الاجتماعية، ويمكنه الاشتراك في التأمينات الاجتماعية، ويمكنه كذلك الحصول علىتمويل نقدي من بنك التنمية الاجتماعية أو تمويل عيني، مثلا لشراء سيارة أو عربة مشروبات ومأكولات. بغض النظر عن أي منصة يختار الشخص، سواء تجارية أو حكومية، داخـل المملكة أو خارجها، الخطوة الأولى تبدأ بتطوير مهارات الشخص وإتقانه أعمالا معينة والتميز بها قبل البدء بالعمل من خلال أي من هذه المنصات. الأشخاص الذين نجحوا بشكل كبير كمستقلين هم أولئك الذين لديهم مهارات عالية في أي من مجالات الأعمال المطلوبة بكثرة، وخصوصا تلك التي يمكن عملها بشكل كامل إلكترونيا. علىسبيل المثال، بإمكان الشخص أن يتقن أحد برامج التصاميم المستخدمة في الدعاية والإعـ ن، أو أن يطور من قدراته في الترجمة من إحدى اللغات المهمة، أو أن يقوم بأعمال مراجعة لغوية للوثائق والكتب، بل إن هناك مرونة لدى الـوزارة لقبول أنواع أخرى من الأعمال، فقط يحتاج الشخص إلى أن يذكرها ويطلب الموافقة عليها. ومن ثم يحتاج الشخص إلى العمل على بناء السمعة وكسب العملاء مبكرا والتسويق لنفسه بشكل جيد. للمهتمين بالاستثمار في هذا المجال، هناك عدة شركات مدرجة في الأسواق الأمريكية، تعمل كمنصات Fiverr للأعمال الحرة ودعم المستقلين، منها شركة مجال في ثمانية قطاعات رئيسة. 500 التي لديها نحو ، وتبلغ قيمتها السوقية 2010 أسستهذه الشركة عام نحو ثمانية مليارات دولار، ومبيعاتها السنوية تتصاعد 75 ، إلى 2017 مليون دولار عام 52 بشكل سريع من ، ثم 2019 ملايين دولار 107 ، إلى 2018 مليون دولار . وفي بداية أزمة كورونا كان 2020 مليون دولار 190 دولار خلال 300 دولارا ثم ارتفع إلى 30 سعر سهمها دولارا. 229 أقل من عام، وحاليا سعر السهم التي Upwork الشركة المنافسة الأخرى هي شركة مليون 200 ، وتنامت مبيعاتها من 2013 أسست عام ،2020 مليون دولار في 374 إلى 2017 دولار عام وتبلغ قيمتها السوقية سبعة مليارات دولار، وهي كذلك شهدت ارتفاع سعر سهمها بنحو عشرة أضعاف 58 خلال عام واحد، من حدود خمسة دولارات إلى دولارا. 55 دولارا، وهي حاليا تتداول عند نحو ختاما، توجد فرصة كبيرة للجميع، رجالا ونساء، عاطلين عن العمل أو لديهم وظائف، وذلــك في مـزاولـة أعــ ل إضافية، ممكن أن تكون إلكترونية بشكل كامل، أو أعـ لا أخرى جديدة أو تقليدية، حيث أصبحت العملية الآن نظامية بالنسبة إلى السعوديين ممن يرغبون في زيادة الدخل من خلال الاستفادة من المنصتين الحكوميتين المجانيتين، اللتان تقدمان من وزارة الموارد البشرية والتنمية الاجتماعية. توجد فرصة كبيرة للجميع، رجالا ونساء، عاطلين عن العمل أو لديهم وظائف، وذلك في مزاولة أعمال إضافية، ممكن أن تكون إلكترونية بشكل كامل، أو أعمالا أخرى جديدة أو تقليدية، حيث أصبحت العملية الآن نظامية بالنسبة إلى السعوديين ممن يرغبون في زيادة الدخل من خلال الاستفادة من المنصتين الحكوميتين المجانيتين، اللتان تقدمان من وزارة الموارد البشرية والتنمية الاجتماعية. زولت بانجو/ دييجو ريفاتي * كبير إخصائيي القطاع المالي - البنك الدولي * إخصائي للاقتصاد الكلي والتجارة والاستثمار - البنك الدولي أجندةشفافية الديون التفاعلية يتزايد اعتماد البلدان المؤهلة للاقتراض من المؤسسة الدولية للتنمية على أسواقها المحلية لتلبية احتياجاتها للاقتراض. وهذا الاتجاه موضع ترحيب. إذ توفر أسواق سندات الدين المحلية، التي تعمل بشكل جيد وتتسم بتوافر السيولة، مصدرا مستقرا للتمويل في الأوقات العادية واحتياطيات في أوقات الأزمات. وعلى الرغم من ذلك، لا تلتزم الهيئات دائما بأعلى معايير الشفافية عند إصدار سندات الديون الخاصة بها، وقد يؤثر هذا الأمر في ثقة المستثمرين، ويزيد في نهاية المطاف تكلفة الاقتراض. ومن بين الأدوات التي يطرحها البنك الدولي لبلورة أجندة شفافية الديون، الخريطة التفاعلية الجديدة لشدة المخاطر التي تتعقب شفافية إصدارات السندات المالية الحكومية المحلية في البلدان المؤهلة للاقتراضمن المؤسسة الدولية للتنمية. وتتعقب هذه الخريطة أمورا مثل إمكانية التنبؤ بخطط الاقتراض السنوية، ونشر المعاملات التي تتم في الأسواق الأولية والثانوية. وقد تبدو هذه العوامل ملائمة، لكنها بالغة الأهمية لبناء أسواق سندات تتسم بالشفافية. وتستكشف مذكرتنا التوجيهية لتطوير أسواق السندات بالعملة المحلية، التي وضعت بالاشتراك مع صندوق النقد الدولي، هذه المؤشرات إلى ما هو أبعد من ذلك. وتقيم الخريطة البيانية الملونة أداء البلدان المؤهلة للاقتراض من المؤسسة الدولية للتنمية، وفقا لهذه المؤشرات. ويعتمد هذا التقييم على المعلومات المتاحة للجمهور على مواقع الهيئات الوطنية. ونحن نتيح هذه الروابط المباشرة إلى المصادر الأولية لكل مؤشر على الخريطة البيانية الملونة حتى يتمكن المستخدمون من رؤية ما نراه ومعرفة مزيد عن ممارسات البلدان المختلفة. وجود 2020 ) ويظهر التقييم الأول، الذي أجري في تشرين الأول (أكتوبر مجال كبير للتحسين في معظم البلدان المؤهلة للاقتراض من المؤسسة بلدا. وفيما يلي بعض النتائج المهمة: بينما 74 الدولية للتنمية البالغ عددها في 16" 74 من 12 لا يوجد بلد يحقق درجة باللون الأخضر لكل مؤشر، هناك المائة" بلدا لا تلتزم بالحد الأدنى من المعاييرفي أي من المؤشرات، كما تظهر في المائة من البلدان 33 مؤشرات الأسواق الأولية نتائج متباينة: إذ لا يستخدم المؤهلة للاقتراض من المؤسسة بانتظام آليات الإصدار المستندة إلى السوق، في المائة منها. 41 في حين لا يتم وضع جدول زمني للمزادات أو اتباعه في وتعد شفافية السوق الثانوية المؤشر الذي يعبر عن أدنى مستوى من الامتثال: إذ لا يلبي أكثر من نصف البلدان المؤهلة للاقتراض من المؤسسة البالغ عددها بلدا المعايير الدنيا. 74 وأيضا تظهر البلدان في الأسواق الإقليمية، حيث تحدد قواعد الإصدار وإعداد التقارير بوضوح ويتم تطبيقها، كما هو الحال في الاتحاد الاقتصادي والنقدي لغرب إفريقيا، معايير أعلى بصفة عامة. » 2 من 2 هل يعود الركود التضخمي بقوة؟ « دون مـعـرفـة المـشـكـ ت والمـــعـــوقـــات الـتـي تواجهها البنوك المركزية إزاء تفاقم قضية معدلات التضخم وتفاقمها، لا يسع المـرء إلا أن يخمن ما إذا كان النمو النقدي الـــقـــوي يـعـكـس المـــدخـــرات الاحتياطية بسبب زيــادة عدم المساواة، أو الصدمات المالية النقدية التضخمية، أو مزيج من الاثنين معا. تثير هذه المسألة مشكلة خاصة في عالم تقوم فيه البنوك المركزية بتوسيع قاعدة الأمـــوال بشكل كبير عـن طريق شراء الأصول بأسعار مرتفعة من مجموعة صغيرة من المستثمرين الأثرياء والمستفيدين نسبيا. تلعب التوقعات دورا رئيسا في التنبؤ بالتضخم المستقبلي، ويبدو أن هذه التوقعات مثبتة بقوة عند مستويات منخفضة. ولكن ماذا لو بدأت هذه التوقعات، بعد أعوام طويلة من التضخم المنخفض للغاية، تتحول اليوم إلى سلبية أكثر من كونها إيجابية؟ ونظرا إلى أن الخوف من ارتـفـاع معدلات التضخم قد اختفى من تصورات معظم الـنـاس، فقد يكون من المفهوم أن الزيادات الأخيرة في الأسعار ستعد مؤقتة. ومع ذلك، نظرا إلى أن السياسات النقدية تميل إلى أن تتسم بفارق زمني طويل ومتغير، فمن المجازفة الانتظار إلى أن يترسخ التضخم المرتفع بالفعل قبل البدء بخفض التيسير الكمي أو رفـع أسعار الفائدة. بعد كل شيء، ما المصداقية التي ستتمتع بها البنوك المركزية إذا كانت توقعات التضخم بعيدة عن الواقع؟ في بيئة تتسم بعدم اليقين الـشـديـد، يعد الاعتماد إلى حد كبير على استقرار توقعات التضخم على المدى الطويل رهانا محفوفا بالمخاطر. في أوقات تحول النظام، تكون درجة عدم اليقين مرتفعة، ما يجعل مـن المستحيل تكوين توقعات منطقية. بصرف النظر عن النمو النقدي القوي، فـإن مستويات الديون العامة والخاصة المرتفعة بشكل غير عــادي اليوم تشكل خطرا هائلا. تعتمد استدامة المالية العامة في البلدان المثقلة بالديون على أرضية غير مستقرة، وهي معرضة بشدة للصدمات التي قد تأتي من مصادر اقتصادية أو جيوسياسية متعددة. أنا لا أتوقع العودة الحتمية للتضخم المرتفع. ومـع ذلك، أشعر بالقلق إزاء النمو النقدي القوي والعوامل التي تحدده، بدءا من عمليات الشراء الضخمة للسندات الحكومية من جانب البنوك المركزية. تبدو البنوك المركزية متفائلة للغاية بشأن هذا الخطر. كما أنها تتجاهل حالة عدم اليقين المتزايدة في البيئة الحالية، ليس أقلها إصـــدار توجيهات مستقبلية تبشر بالاستمرار الطويل إلى حـد مـا لمـعـدلات السياسة المنخفضة للغاية وعمليات شراء الأصول المرتفعة. في منطقة اليورو، بدأ بعض المراقبين بالتنبؤ ليس بالتضخم، بل بنوع من "الأزمات الاقتصادية المستمدة مـن الأحــــداث التي أدت إلى العقدين الضائعين من اقتصاد اليابان": انخفاض معدلات التضخم وأسعار الفائدة، وارتفاع العجز العام، وزيــادة الهيمنة المالية. ومع ذلك، نظرا إلى الزيادة في عــدم المــســاواة في الــ وة واحتمال أن يفقد المستثمرون الماليون الثقة باستدامة المالية العامة في نهاية المطاف، فمن غير الواضح ما إذا كانت مثل هذه الـظـروف ستكون مستدامة من الناحية السياسية. والأمر الوحيد المؤكد هو، أنه لا يمكن استبعاد حـــدوث انـهـيـار مــالي أو طفرة تضخمية. خاص بـ "الاقتصادية" .2021 ، بروجيكت سنديكيت تلعب التوقعات دورا رئيسا في التنبؤ بالتضخم المستقبلي، ويبدو أن هذه التوقعات مثبتة بقوة عند مستويات منخفضة. ولكن ماذا لو بدأت هذه التوقعات، بعد أعوام طويلة من التضخم المنخفض للغاية، تتحول اليوم إلى سلبية أكثر من كونها إيجابية؟ أوتمار إيسينج * خبير اقتصادي سابق وعضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي، ورئيس مركز الدراسات المالية ـ جامعة جوته ـ فرانكفورت كلمة الاقتصادية Motamarat District P.O.Box 478 Riyadh Arabia Tel: +966112128000 Fax: +966114417885 www.aleqt.com edit@aleqt.com جريــدة العــرب الاقتصاديــة الدوليــة تشــكر أصحــاب الدعــوات الصحفيةالموجهةإليهاوتعلمهمأنهاوحدهاالمسؤولةعنتغطية تكاليــف الرحلــة كاملــة لمحرريها وكتابهــا ومصوريهــا، راجية منهم عدمتقديمأيةهدايالهم،فخيرهديةهيتزويدفريقهابالمعلومات . الوافيةلتأديةمهمتهمبأمانةوموضوعية المقرالرئيسي الشركةالسعوديةللطباعةوالتغليف المركزالرئيسي: 11523 الرياض 50202 ص.ب +966112128000 ه اتف: +966112884900 ف اكس: فرع جدة 21441 جدة 1624 ص.ب +96626396060 هاتف: +96626394095 ف اكس: فرع الدمام +96638471960 هاتف وفاكس: البريدالإلكتروني: mppc@mpp-co.com مراكزالطباعة السعر: ريالان قيمة الاشتراك السنوي داخل المملكة العربية ريالا 730 السعودية خارجالمملكة عبر مكاتب الشركة السعودية للأبحاثوالنشر لمزيد من الاستفسار، الاتصال على 800 2440076 بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com 1319 - 0830 ردمد: ISSN 1319 - 0830 الاشتراكالسنوي الشركة السعودية للتوزيع 11585 الرياض 62116 ص.ب +966114419933 هاتف: +966112121774 فاكس: بريد إلكتروني: info@saudi-distribution.com وكيل التوزيع في الإمارات الإمـارات شركـة الإمـارات للطباعـة والنشر +97143916503 دبي: هاتف: +97143918354 ف اكس: +97126733555 أبوظبي: هاتف: +97126733384 فاكس: وكيل التوزيع في الكويت شركة باب الكويت للصحافة +96522272734 هاتــف: +96522272736 ف اكس: وكيلالتوزيع الشركة العربية للوسائل المركز الرئيسي 11495 الرياض 22304 ص.ب: +96612128000 هاتف: +966114429555 فاكس: بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com هاتف مجاني 800 2440076 وكيلالاشتراكات London T : +4420 78318181 F : +4420 78312310 Manama T : +9731 7744141 F : +9731 7744140 Cairo T : +202 7492996 F : +202 7492884 Washington DC T : +1 202 6628825 F : +1 202 6628823 Beirut T : +9611 800090 F : +9611 800088 Abu Dhabi T : +9712 6815999 F : +9712 6816333 Rabat T : +212 37682323 F : +212 37683919 Jeddah T: +96612 2836200 F: +96612 2836292 Dammam T: +96613 8353838 F: +96613 8340489 Makkah T: +96612 5586286 F: +96612 5586687 Khartoum T: +2491 83778301 F: +2491 83785987 Amman T: +9626 5517102 F: +9626 5537103 Kuwait T: +965 3997931 F: +965 3997800 Dubai T : +9714 3916500 F : +9714 3918353 T: +9662 2836200 F: +9662 2836292 المكاتب جدة دبي الدمام لندن المنامة مكةالمكرمة القاهرة واشنطن الخرطوم بيروت عمّان أبوظبي الكويت الرباط الريــاض الشــركة الســعودية للأبحــاث والنشــر - الشركة الخليجية للإعلان والعلاقات العامة نرحب باتصالكم داخل المملكة: 920000417 هاتف: +442074046950 لندن: +97143914440 دبي: +33153776400 باريس: للتواصل من مختلف الدول: + 966114411444 الإدارة العامة: : موقع إلكتروني www.alkhaleejiah.com : بريد إلكتروني hq@alkhaleejiah.com الوكيلالإعلاني NO. 10148 ، العدد 2021 يوليو 24 هـ، الموافق 1442 ذو الحجة 14 السبت 12 د. فهد بن عبد الله الحويماني * مختص بالأسواق المالية والاقتصاد @FahadAlHoymany