aleqt: 13-7-2021 (10137)

إصدار يومي باتفاق خاص مع صحيفة «فاينانشيال تايمز» البريطانية هناك كثير من المغريات لتكون رئيس نفسك في العمل - كما يقول أي أحد يعمل لحسابه الخاص، لكن أن تكون رئيسا لأموالك الخاصة أمر لا بد منه. إن تأثير جائحة كوفيد يعني أن هناك عددا أكبر من 19 - الناس يعملون الآن بشكل مستقل أو يستقلون بأنفسهم في بداية حياتهم المهنية ـ باختيارهم أو بحكم الضرورة. ومهما كانتطبيعة عملك، فإن البقاء على رأس مالك أمر بالغ الأهمية. غير أن كثيرين يكافحون لإيجاد الوقت. وفيما يلي النقاط الأساسية لمساعدتك على البدء. ما الأجر اليومي؟ أول سؤال يطرح نفسه بالنسبة للعامل المستقل: كم يجب أن يتقاضى؟ وأفضل طريقة لمعرفة ذلك البحث عن ماذا وكيف يتقاضى الآخرون عن عملهم. إن مجموعات التواصل لتخصصك بالذات مفيدة على هذا الصعيد. وعلى كل حال، يجب عليك أن تحدد ما تحتاج إليه للبقاء على قيد الحياة، ومـا إذا كـان ذلك ممكنا من الناحية الواقعية. ابدأ بأموالك الشخصية، واعمل من خـال ميزانيتك. كـم مـن المـال تحتاج أن تكسب شهريا لتغطية مصروفاتك؟ وكحد أدنى، ما الذي يمكن أن يساويه هـذا كمعدل "للأجر اليومي" ـ وكيف يقارن ذلك بما يقول الآخرون إنهم يستطيعون تحقيقه؟ تذكر أنـك ستحتاج إلى دفع الضريبة على دخل العمل المستقل ـ ابحث عن حاسبة ضرائب بسيطة عـ الإنـرنـت لمساعدتك على حساب المبلغ المحتمل. إن القواعد تختلف وفقا للموقع الجغرافي، لـكـن بـعـض الــركــات تخصم الضريبة الأسـاسـيـة مـن المبلغ المستحق لك قبل دفعه. ويجب عليك التخطيط لبناء احتياطي لمدخراتك النقدية. إن لم يكن لديك مصدر دخل منتظم، ستحتاج في الحقيقة إلى شبكة الأمــان هـذه للأشهر التي يكون دخلك فيها أقل. إضــافــة إلى الاحـتـيـاطـيـات النقدية للحالات الطارئة، يجب على العاملين لحسابهم الخاص التفكير في المعاشات التقاعدية، على الرغم من أن القليل منهم يجدون من السهل وضـع المال جانبا. وتكمن المشكلة الأساسية في أن المعاشات التقاعدية تميل إلى أن تكون غير مرنة: حال دفعك للنقود، قد ينغلق باب حصولك عليها لعقود من الزمن. لكنك قد تحصل على إعفاء ضريبي على أي شيء يمكنك ادخاره. لا تعمل دون مقابل مع الأسف، يفهم بعض العملء العمل المستقل بشكل خاطئ. كن حذرا جدا من أولئك الذين يتوقعونك أن تعمل دون مقابل، وذلك ببساطة من أجل "اكتساب الخبرة". ينبغي عليك أن تتحدث دائما عن المـال قبل قبول العمل. قد تكون هذه النقاشات محرجة إلى حد ما، لكنها ضروريــة ـ وأن تكون لديك فكرة راسخة عن معدل أجرك اليومي سيساعد بالتأكيد. آن بــــــودن، مــؤســســة بنك "ستارلينغ"، عززت هذه النقطة على البودكاست الخاص بـ"فاينانشيال . قالت بودن، Money Clinic " تايمز "هذه مشكلة خاصة عند النساء من حيث إنهن لسن مستعدات لقول: إنني أستحق مبلغ كذا من النقود في اليوم؛ وأنا لست مستعدة لخوض هـذا الحديث معك دون مقابل، ولست على استعداد لتناول تلك القهوة حتى تأخذ تلك المعلومات مني. إذن، تعلمي منها وقولي، "أنا محتفة، وهذا أجري، وأنا أستحقه. وهذا ما سأتقاضاه". هذا هو الجزء السهل ـ أما الجزء الصعب فهو أن يتم الدفع لك فعل، الأمر الذي من الممكن أن يكون شاقا. سيطلب بعض العملء منك التسجيل كمورد، وسيطلب البعض الآخر أن تكون الفواتير معبأة بشكل معين مع الرموز والأرقام المرجعية. نصيحتي أن تصادق الناس المسؤولين عن الحسابات في الشكات التي تقوم بكثير من العمل لها. اجعلها منفصلة أحد أكبر التحديات التي يواجهها مـن يعملون لحسابهم الخاص الفصل بين أرباح أعمالهم وأموالهم الشخصية. لكن عمل ذلك سيجعل من الأسهل أن تتبع التدفقات النقدية والمـطـاردة لتحصيل المدفوعات المتأخرة ـ الآفة في حياة من يعمل لنفسه، فضل عن تقديم تقارير الـحـسـابـات السنوية والـعـوائـد الضريبية. كن على علم أن بعض البنوك تـفـرض رســومــا عــ الحسابات التجارية، تميل البنوك الرقمية لأن تكون الأرخـص ولديها أفضل التطبيقات. لا تحتاج إلى البدء بشكتك الخاصة لكي تتأهل ـ تقبل معظم البنوك طلبات من أصحاب المشاريع الفردية "بمعنى الذين يعملون لحسابهم الشخصي". بالنسبة لأولئك الذين يدمجون الوظيفة التقليدية والعمل المستقل، من الممكن عادة الحصول على وظيفة بدوام كامل تخصم فيها الضريبة عند دفع الأجر والتسجيل كعامل لحسابك الشخصي عـ صعيد الإيـــرادات. نظامي أن أنحي نسبة من أي دخل ناتج عن العمل المستقل جانبا ووضعه في السندات الممتازة. فقد أربح جائزة غير خاضعة للضريبة بينما أنتظر أن أدفع فاتورتي الضريبية. تطبيق أم محاسب؟ إن إنتاج الفواتير والتعامل مع الإيصالات، والمصروفات والفواتير الضريبية يجعل أمـر إعــداد نظام إداري بشكل ما يستحق العناء. في أبسط صـوره، من الممكن أن يكون ذلك على شكل جدول بيانات، لكن هناك عددا متزايدا من التطبيقات - مجانية ومدفوعة - التي ستعمل على تنظيم العملية. هـذا جيد أثناء البدء بأعمالك، لكن هل يستطيع المحاسب تقديم شيء لا يستطيع التطبيق تقديمه؟ يجادل نيميش شاه، الرئيس التنفيذي للمحاسبة فيشركة "بليك روثينبيرغ"، الـتـي رعــت كـثـ ا مـن المؤسسات الناشئة أن "التطبيقات رائعة في جمع البيانات، لكن ما لا تستطيع فعله هو إرشادك إلى معنى هذه البيانات". أول ما ينظر إليه مع المؤسسات المبتدئة مستوى التدفقات النقدية ـ عصب الحياة لأي شركة ـ وما إذا كانت تنمو بسرعة زائدة على اللزوم. ويشير شاه إلى أن التطبيقات تخبرك بمبلغ ما يتتب عليه دفعه من ضرائب، لكنها لا تدلك بـالـ ورة على الإعفاءات الضريبية، مضيفا، "وفي الحقيقة أن مصروفات المحاسبة قد تكون أحد الأشياء التي يمكن طرحها من ضريبتك". ابحث عن الهيكل الصحيح يبدأ معظم العاملين المستقلين كمؤسسات فردية، لكن مع الوقت قد يحتاجون إلى هيكل مؤسسي. سـيـتـعـامـل بــعــض الـعـمـاء مع شركــات مـحـدودة أو شراكــات. واعتمادا على مجال عملك، قد تريد هيكل مؤسسيا يحميك من الدعاوى القانونية المستقبلية ـ في المملكة المتحدة، يعني هـذا إنشاء شركة "محدودة المسؤولية". حـركـة كـهـذه تتطلب مساعدة محاسب. سيزيد هذا من مصروفاتك الإداريـة، لكن تذكر أن الشكات في الأغلب ما تستطيع المطالبة بإعفاءات ضريبية أكبر. ويــقــول شـــاه إن المحاسبين سيطرحون لأصحاب الأعمال الجدد أسئلة عن الهيكل الصحيح، ويتحدون تفكيرهم بهذا الشأن، موضحا أنك "إذا كنت من رواد الأعـ ل الذين ينشئون عمل مع اعتبار بيعه في يوم ما.. ستوفر عليك الأخذ بهذه النصيحة مبكرا مبالغ طائلة كنت ستدفعها عـ فـواتـ المحامين مستقبل". أول سؤال يطرح نفسه بالنسبة للعامل المستقل: كم يجب أن يتقاضى؟ وأفضل طريقة لمعرفة ذلك البحث عن ماذا وكيف يتقاضى الآخرون عن عملهم. نصائح مالية للعاملين لحسابهم الخاص يبدأ معظم العاملين المستقلين كمؤسسات فردية لكن مع الوقت قد يحتاجون إلى هيكل مؤسسي. من لندن كلير باريت "فردوس 1883 في رواية إميل زولا عام النساء"، يتوسع المتجر متعدد الأقسام الذي يشكل الخلفية للحبكة بشكل مطرد مع تطور أحداث القصة. لو كان زولا يكتب في عصرنا هذا، فمن المحتمل أن تكون خلفية الأحداث في متجر يضع لافتات للبيع بغرض التصفية. المتاجر الكبرى في تراجع في جميع أنحاء العالم. ينظر إلى "كاتدرائيات التجارة" التي 20 والـ 19 أقيمت بتكلفة كبيرة في القرنين الـ على نطاق واسع على أنها مفهوم عفاه الزمن - تعثرت بسبب تكاليفها الثابتة المرتفعة وغير قادرة على التنافس مع "الممر اللمتناهي" فقط إلى تسريع 19 - للإنتنت. لقد أدى كوفيد هذا التاجع. في وقـت سابق من هـذا الـعـام، قامت "دبنهامز" بإغلق مصراعي آخر متاجرها البالغ متجرا في المملكة المتحدة، ما 124 عددها عام من تراث البيع 200 يمثل نهاية أكثر من بالتجزئة. تم إغلق العشات من المشغلين المستقلين. حتى جون لويس، الذي يعد الأكثر تحفظا من الناحية المالية بين سلسل المملكة 50 المتحدة الرئيسة، أغلق ثمانية من متاجره الـ منذ الوباء، وأعلن إغلق ثمانية أخرى. وقد ترك ذلك ثغرات كبيرة في البلدات والمــدن في بلد احتضن المتاجر متعددة الأقسام مثل عدد قليل من البلدان الأخرى. تـقـول الـ وفـيـسـورة كــاثي بـاركـر من معهد إدارة المواقع في جامعة "مانشست متوبوليتان"، "كانت تعرف باسم المتاجر الرئيسة، وقد أعطت الأماكن طابعا ومكانة. إن امتلكشيء مثل هارفي نيكلس يضعكفي قمة التسلسل الهرمي للبيع بالتجزئة". في مراكز التسوق، يدفعون عادة إيجارات منخفضة لكل قدم مربع تقديرا لدورهم كمسوقين، يستفيد المستأجرون الآخـرون من قوة الجذب للمتاجر متعددة الأقسام التي تقدم كل شيء من العناية بالجمال إلى الأدوات المنزلية. يعمل هذا المبدأ نفسه في مراكز المدن والبلدات، حيث بذلت المجالس في المملكة المتحدة جهودا كبيرة للحتفاظ بالمتاجر متعددة الأقسام كمستأجرين على الرغم من حالة المــوارد المالية للحكومة المحلية. وتشير الأدلة الحالية إلى أن أكبر المتاجر في أرقى المواقع ستبقى. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت المجموعة التي تضم متجر "سيلفريدجز" في لندن معروضة للبيع بسعر محتمل يبلغ أربعة مليارات جنيه استليني - أي أكثر من ستة أضعاف ما دفعه مالكوها .2003 الحاليون مقابل ذلكفي عام في الوقت نفسه، سيتم تحويل البعض الآخر لخدمة أغراض تجارية بديلة، بما في ذلك التفيه والمساحات المكتبية والسكنية والضيافة - لاسيما أنها تشغل مباني قائمة بذاتها في مواقع بارزة. مثل، من المقرر أن يصبح مبنى "جينرز" الواقع في شارع "برينسيس" في إدنبره - الذي يملكه أحد أغنى أباطرة التجارة الإلكتونية في أوروبا - فندقا يضم متجرا صغيرا في طوابقه السفلية. ستصبح "راكهامز" في برمنغهام منشأة متعددة الاستخدامات، تضم مساحات مكتبية وتجارة التجزئة والضيافة والمساحات العامة. في "إكستا"، سيعاد فتح فندق "هاوس أوف فريزر" السابق. لكن مثل هذه التغييراتفي الاستخدام لن تنجح في كل مكان، حتى بعد أن غيرت حكومة المملكة المتحدة القانون أخيرا لإزالة بعض عقبات التخطيط. يوضح مايكل مــوراي، الـذي يشف على استاتيجية العقارات في مجموعة "فريزر"، أن تكلفة التحويل في الأغلب ما تكون باهظة، خاصة عندما تكون أسعار العقارات التجارية أقل، مضيفا، "سينتهي بك الأمر بقيمة أرض سلبية نتيجة لذلك". يرى مارك ويليامز، المتخصصفي التجديد "ريفينجتن هارك"، أنه إذا قمت برسم خط من بريستول إلى خليج "ذا واش"، في منطقة إيست أنجليا في إنجلتا، "شمال هذا الخط، ربما تحتاج إلى تدخل السلطة المحلية لتجميع المبالغ... يعد القيام بشيء مثل تحويل فندق أمرا صعبا للغاية حتى لو كانت قيم الأرض كافية لجعله يستحق العناء". يتفق تـوني بـــراون، الــذي أدار سلسلة المتاجر الإقليمية "بيلس" حتى انهيارها في ، مع موراي على أن النموذج 2020 أوائل عام لا يزال يعمل - إذا تمت إعـادة التفكير فيه بشكل جذري. بالنسبة له، يعني ذلك وجود ألف قدم مربع" 30 متاجر أصغر "لا تزيد على - وتكاليف أقل. يقول "كانت كثافة رأس المـال لنموذج المتجر القديم كبيرة جـدا"، وذلـك بسبب ارتفاع تكاليف التشغيل ورأس المال الجاري المطلوب للحفاظ على مستويات الأسهم المشتاة. أعاد براون إحياء اسم "بيلس"، وافتتح متاجر في "بول وبيتبورو"، لكن مع وجود اختلفات رئيسة. اختفى "ممر التجميل" في الطابق الأرضي- الذي لطالما عد قسماضروريا للمتاجر متعددة الأقـسـام. "اقتصاديات مستحضرات التجميل، على وجه الخصوص، كانت مـروعـة" بحسب بـــراون. مستشهدا بهوامش الربح الضعيفة والظروف المرهقة التي تفرضها ماركات مستحضرات التجميل التي تتعرض الآن لضغوط من الشكات الناشئة على الإنتنت فقط. هناك تغيير أقل وضوحا لكنه مهم بالقدر نفسه وهو أن جميع الإيـــرادات تقريبا في المتاجر الجديدة تأتي من عمولات المبيعات التي يقوم بها شركاء العلمة التجارية من مناطق المبيعات داخل المتجر. هذا يتجنب تقييد رأس المــال في المـخـزون - تمتلك العلمات التجارية المخزون - والحاجة إلى توظيف جيوش من المشتين والتجار. يؤكد بـراون أن النموذج قابل للتطوير ويخطط في النهاية لامتلك خمسة متاجر في البلدات والمدن الإقليمية. لكنه يقر بأن عمليات طرح المتاجر السريعة في الماضي قد انتهت حقا. يضيف: "لا أعتقد أنك ستى سلسلة متجرا مثل دبنهامز مرة أخرى. ولكن 150 من سيكون هناك مشغلون مثلنا، مع عدد صغير من المتاجر الصغيرة". بالنسبة إلى باركر، يجب أن تكون مراكز المدن أقل تركيزا على البيع بالتجزئة. يقول: "في المستقبل، نحتاج إلى بناء مساحة أكثر قابلية للتكيف، وإلا فإننا سنستمر في نهاية المطاف مع مبانٍ عديمة القيمة". المتاجر الكبرى في تراجع في جميع أنحاء العالم. ينظر إلى «كاتدرائيات التجارة» التي أقيمت بتكلفة 19 كبيرة في القرنين الـ على نطاق واسع على 20 والـ أنها مفهوم عفاه الزمن. المتاجر الكبرى متعددة الأقسام تنجرفخلال الوباء من المقرر أن يصبح مبنى «جينرز»، الذي يملكه أحد أغنى أباطرة التجارة الإلكترونية في أوروبا، فندقا يضم متجرا صغيرا في طوابقه السفلية. من لندن جوناثان إيلي يتميز قرننا بالنزعتين الرئيستين المنفصلتين، وهما شيخوخة السكان وتغير المناخ. وكلهما لا مثيل لهمافي التاريخ الحديث. وسيستغرقان عقودا ليتكشفا بالكامل. وأصبحت الحاجة إلى قياس الأثر على مخاطر الائتمان أكثر إلحاحا. فليس هناك ما هو أكثر إلحاحا من فئة الأصول، وهي المصدر النهائي لجميع التحديات والمصائب التي قد تحل بنا: ألا وهي السندات الحكومية. لقد أوضحت الجائحة بجلء أن المسؤولية تتوقف دائما على الحكومات. فعندما يتعرض النسيجان الاجتماعي والاقتصادي للضغط، ستدعى الدولة للإنقاذ. نتيجة لذلك، فإن المالية العامة والتصنيفات السيادية ستتلقى الضربة. ويجد المستثمرون الذين يبحثون عن المـؤشرات طويلة الأجل لمخاطر الائتمان السيادية فراغا عميقا. فل يوجد هناك أي مؤشرات. وبدأت وكالات الائتمان، بشكل طفيف وحذر، بتقييم التأثير المحتمل لتغير المناخ وفئات كبار السن - الأكبر من ذي قبل، لكن يبدو أنهم انسحبوا. لربما كانت قلقة للغاية مما شاهدته. من أنه 2016 حذرت وكالة "ستاندرد آند بورز" في عام ما لم تتخذ الحكومات إجراءات حاسمة، فإن زيادة الإنفاق المرتبط بالشيخوخة من شأنه أن يؤدي إلى تآكل الأموال العامة إلى درجة أنه سيتعين خفض تصنيف الديون السيادية لدول . وفي 2050 مجموعة السبع إلىحافة "عالية المخاطر" قبل عام ، توصلت وكالة "موديز" إلى استنتاجات مشابهة: 2018 عام القدرة على تحمل الديون ستكون في خطر. أما بالنسبة لتغير المناخ، فإن عمليات المحاكاة التي أجراها الاقتصاديونفيجامعة كامبريدج استنادا إلىمنهجية "ستاندرد آند بورز" السيادية، تشير إلى أن الاحتار العالمي الممعن في تصاعده سيؤدي إلى تخفيضات كبيرة في التصنيفات. فسيكون متوسط خفض التصنيف السيادي لدول مجموعة السبع، درجة بحلول نهاية القرن. 3.5 إضافة إلى الصين، أكثر من وستكون كندا والصين والولايات المتحدة الأكثر تضررا. هذه التوقعات أقرب ما يكون إلى السيناريوهات الأسوأ. ومع ذلك، حتىفيظل رد فعل أكثر قوة علىصعيد السياسات إزاء تغير المناخ، فإن نزعة التصنيفات السيادية التي تنجرف نحو الانخفاضستستمر. على سبيل المثال، انخفض متوسط التصنيفات غير المرجح لمؤشر "ستاندرد آند بورز" لدول مجموعة السبع بمتوسط . وحدثت هـذه الانخفاضات في 2000 درجتين منذ عـام التصنيفات قبل الجائحة حتى دون الضغوط الإضافية لتغير المناخ والشيخوخة. أضف ذلك إلى المزيج وسيكون من السهل أن ترى كيف سيستمر الانخفاضفي التصنيفات السيادية، ذلك إن لم يتسارع. وفي الوقت الحالي، لا يوجد مقياس يصف مخاطر خفض التصنيفات تلك. فمن المفتض أن تعكس تصنيفات الوكالات "طويلة الأجل" مخاطر الائتمان حتى عشة أعوام. وقد تم تصميم هذا الأفق الزمني لتقييم المخاطر الأساسية خلل دورة اقتصادية. لكن التغييرات في مناخنا والتكيبة السكانية ليست دورية. إنما هيكلية، وطويلة الأمد. في الحقيقة، قد يكون الأفق الزمني للوكالات وهميا، على أي حال: في الواقع العملي، نادرا ما تمتد توقعاتها الاقتصادية والمالية إلى ما بعد ثلثة أعوام. ولكن سواء كان الأفق الزمني عشة أو ثلثة أعوام، فهو قصير جدا ليجسد القيود الائتمانية الأطول أجل. ببساطة، إنه من غير المعقول تخصيص احتمال التخلف عن السداد لسند عاما. من 50 مدته خمسة أعوام بشكل مماثل لسند مدته الواضح أن المخاطر أعلى بالنسبة للديون الأطول أجل. لقد حان الوقت لجعل التقييمات طويلة الأجل "طويلة الأجل بالفعل". قد يكون أحد الحلول وجود مطلب تنظيمي للوكالات لإصدار تصنيفات سيادية "طويلة الأجل بالفعل"، مستقلة عما يسمى بتصنيفاتها الحالية طويلة الأجل. سيؤدي عدم القيام بذلك إلى منعها من تصنيف السندات الحكومية فوق أجل استحقاق مبدئي معين، على سبيل المثال عشة أعوام. وسيعكس هذا التباين في التصنيف الزمني نهج صندوق النقد الـدولي لتحليل القدرة على تحمل الديون. ويجري الصندوق المذكور تقييما واحدا على المدى المتوسط "حتى عاما". 20 خمسة أعوام" وتوقعا طويل المدى "حتى من المحتمل أن تكون الوكالات مدركة تماما لطريقتها قصيرة النظر. فلماذا لمتمدد بشكل استباقي الأفق الزمني؟ من المؤكد أن القصور أحد العوامل. لكن التغيير ليسفي مصلحة الوكالات "أو الحكومات ذات السيادة". سيتطلب التغيير استثمارا كبيرا في مهارات تحليلية جديدة دون وجود احتمال منطقي أن الجهات المصدرة ستكافئ الوكالات على الجهد الإضافي. حتى أقل من ذلك، نظرا لأن الرسالة المتضمنة في التصنيفات طويلة الأجل بالفعل من غير المرجح أن تكون سارة. لا يوجد اتجاه تجاري إيجابي ملحوظ. ولذلك يجب على مجلس الاستقرار المالي توفير القيادة المطلوبة. من خلل عمله السابق بشأن الإفصاح المالي المتعلق بالمناخ، يتمتع المجلس بالكفاءة والمصداقية لتحويل مسار الجدل. وقد تستغرق تغييرات مثل إدخال تقييمات طويلة الأجل بالفعل أعواما حتى الإنفاذ الكامل. وفيغضون ذلك، فإن مخاطر الائتمان غير المحسوبة ستتصاعد بل رحمة. لدينا الآن حاجة عاجلة قصيرة الأجل للحصول على تصنيفات طويلة الأجل. ومن الممكن حساب المخاطر. وللمستثمرين وواضعي السياسات والمواطنين الحق في المعرفة. CountryRisk.io * كبير الاقتصاديينفي موقع لقد حان الوقت لجعل التقييمات طويلة الأجل «طويلة الأجل بالفعل». قد يكون أحد الحلول وجود مطلب تنظيمي للوكالات لإصدار تصنيفات سيادية «طويلة الأجل بالفعل»، مستقلة عما يسمى بتصنيفاتها الحالية طويلة الأجل. قضية تصنيفات الديون: طويلة الأجل حقا موريتز كرايمر* NO. 10137 ، العدد 2021 يوليو 13 هـ، الموافق 1442 ذو الحجة 3 الثلاثاء 10