aleqt (10076) 2021/05/13

الرأي مبادرة عظيمة .. المعنىوالقيمة في بـادرة إنسانية مثالية عظيمة ويوثقها التأريخ بأحرف من نور، سجل خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز وولي العهد الأمير محمد بن سلمان اسميهما كمتبرعين بالأعضاء، وذلك في توجه كريم وبالغ المعنى والقيمة، حيث تأتي هذه المبادرة العظيمة اقتداء بالآية الكريمة التي وردت في قوله تعالى: (ومن أحياها فكأنما أحيا الناس جميعا). فتسجيل الملك سلمان وولي العهد كمتبرعين للأعضاء فيه إحياء قلوب الكثير من الناس والمجتمعات حـول العالم، وتجربة رائــدة مميزة، وأيضا تشجيع منقطع النظير بضرورة التبرع بالأعضاء وإنسانية ذلـك، مع ما يحمله ذلـك من قيم الإسلام العظيمة. كما أنها دلالة واضحة المعاني، على حرص القيادة السعودية على حياة الناس، وإنقاذ الأرواح البشرية، ولو بأغلى الأثمان، ولا أغلى لدى الإنسان من جسده، فكيف عندما يكون المتبرعان هما أغلى وأحب الناس لدى المجتمع؟ هذه المبادرة تعكس قمة القيم الإنسانية النبيلة للقيادة السعودية، ونموذجا للقدوة الحسنة. وبالفعل إنها رسالة ذات معان إنسانية عظيمة في شهر العطاء والإحسان، ولقد كان هذا الشهر حافلا بالمبادرات الخيرية العظيمة ومن ذلك مليون ريال، 20 تبرع خادم الحرمين الشريفين بـ وولي عهده الأمين بعشرة ملايين ريال لمنصة إحسان في مطلع هذا الشهر، ومن ثم توالي تبرعات الشعب عبر المنصة، وهو ما يؤكد قدوة القيادة، وتسابق المجتمع السعودي في فعل الخير، والعطاء المتدفق امتثالا لتعاليم ديننا الحنيف. كما أن هذه المبادرة الإنسانية الأصيلة تعد ترجمة فعلية لمسيرة الخير والعطاء الممتدة على أرض السعودية، وتجسيدا لقيم التكافل والبذل، وصورة مشرقة ترسمها القيادة باستمرار، لإبـراز الوجه الحضاري والإنساني للوطن. المركز الوطني لزراعة الأعضاء أنشئ قبل عاما، حيث تم بمبادرة كريمة من 40 أكثر من لدن خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان، حينما كان أمير لمنطقة الرياض، واستشرف حينها مشكلة تزايد المرضى الذين هم بحاجة إلى التبرع بالكلى، وضرورة أن تكون هناك منصة وطنية لضمان حقوق جميع الأطـراف، وتشجيع الناس على ذلك، فصدرت الموافقة هـ بإنشاء المركز 1404 بالأمر السامي في عام الوطني للكلى لتكون هذه هي البداية، والنواة الحقيقية لمرحلة جديدة في تنظيم علاج مرضى القصور الكلوي المزمن النهائي، وتجهيز وحدات الغسيل الكلوي، وتنظيم ممارسة زراعة الكلى من الأحياء، والبدء ببرنامج التبرع بعد الوفاة الدماغية. وكان لإنشاء المركز الوطني للكلى أثره في تسارع إنشاء مراكز الغسيل الكلوي على مستوى المملكة، ولقد حظي المركز بمتابعة مستمرة ومباشرة من الملك سلمان بن عبدالعزيز الرئيس الفخري للمركز السعودي لزراعة الأعضاء، وتم توسيع مهامه، وإنشاء مقر جديد له. ثم استمرت جهود الملك سلمان بن عبدالعزيز وتوجت بقرارات تقديرية ومزايا كثيرة سواء لــذوي المتوفى المـتـ ع، والمـتـ ع على قيد الحياة، والمصابين، وإنشاء صندوق وقف لعلاج مرضى الفشل الكلوي ووضع عبارة التبرع بالأعضاء بعد الوفاة بالتنسيق مع وزارة الصحة على بطاقة الأحوال المدنية، أو رخصة القيادة أو كلتيهما، كما تم اعتماد دليل إجراءات زراعة الأعضاء المحدثفي السعودية، وأن يتم العمل به في جميع المستشفيات الحكومية والخاصة. إن هذه الإشارات التاريخية لمشروع التبرع بالأعضاء، توضح اهتمام ورعاية خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان، بهذه الفئة العزيزة من أبناء المجتمع التي تحتاج إلى زراعة الأعضاء، كما تشير إلى تاريخ طويل من الدعم وحرص القيادة على القطاع الصحي في المملكة، ودعم مراكز التبرع بالأعضاء، وأن القيادة السعودية مثال يحتذى به في الأعمال الإنسانية. ولقد أكدت الأمانة العامة لهيئة كبار العلماء في بيان صادر عنها أن تسجيل خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبدالعزيز، وولي العهد الأمير محمد بن سلمان في برنامج التبرع بالأعضاء يعد من العمل الصالح الـذي اتفقت الهيئات والمجامع العلمية الشرعية وفي طليعتها هيئة كبار العلماء في السعودية على عظيم أجره، وفق ما جاء في القرارات الصادرة عنها، وأن مقاصد الشريعة الإسلامية تحث على التبرع بالأعضاء بعد الوفاة، باعتبارها صورة حية من صور الإنسانية، والتكافل المجتمعي الذي دعا إليه ديننا الحنيف. » 3 من 1 الاقتصاد العالمي والحقبة الرقمية « التكنولوجيا في ســبيلها لتصبــح مــن الحــروب التجاريــة الجديــدة. ففــي خضــم سـباق الهيمنـة عـ تكنولوجيات المسـتقبل، أدت المنافســة بــ الولايــات المتحــدة والصــ إلى حظــر اســتيراد وتصديــر تكنولوجيــا شــبكات الجيــل الخامــس، وأشــباه الموصــ ت، ومنصــات التواصــل الاجتماعــي، والتطبيقيــات الأمنيــة القائمــة عـ البيانـات عـ عديـد مـن الـدول، والآن أصبحـت الـدول تفـرض كذلـك قيـودا عـ دخــول شركات التكنولوجيــا الأجنبيــة التــي تـرى أنهـا تشـكل مخاطـر أمنيـة إلى أسـواقها المالي ـة. وتحري ـر تج ـارة الخدم ـات الرقمي ـة يتيــح المجــال لفــرض مزيــد مــن القيــود. ومن منظور اقتصادي كلاسيكي، ليس لهذا التصعيد معنى يذكر. ففي القطاعات التقليدية، تؤدي الحواجز التجارية عموما إلى تخفيض مستوى الرخاء الاقتصادي في جميع الدول المعنية، لأنها تحول دون التخصص الكفء وتحد من تنوع السلع المتاحة. ومع هذا، في حقبة الرقمنة، تحقق قيادة التكنولوجيا الصاعدة أرباحا طائلة، وتتيح الحصول على حصص في السوق العالمية، وتمنح القدرة على وضع المعايير. والخدمات الجديدة المبنية عـ البيانات؛ كالذكاء الاصطناعي، وشبكات الجيل الخامس التالية، وإنترنت الأشياء، والحاسوب الكمي، أفسحت المجال لمحركات نمو جديدة تبشر بتحويل أنشطة برمتها ورفع الإنتاجية. ولم يتسارع هذا الاتجاه العام نحو مزيد من الرقمنة والترابط .19 - الشبكيفي العالم إلا بفعل جائحة كوفيد وفي ظل ديناميكية الفائز له النصيب الأكبر المترسخة في وفورات الحجم والنطاق تجني القيادة التكنولوجية العالمية منافع جمة. وكان تقرير آفاق الاقتصاد العالمي الصادر عن صندوق النقد الدولي قد أوضح أن نسبة صغيرة من الشركات الابتكارية عالية الإنتاجية قد حققت الهيمنة ونعمت بأرباح هائلة على . وتغطي IMF2019 مدار العقدين الماضيين هذه الظاهرة قطاعات واقتصادات عدة، إلا أنها تتسم بالحدة بصفة خاصة في القطاع الرقمي. ومـع هـذا، فسباق قيادة التكنولوجيا الرقمية لا يتسق مع الحدود التقليدية ولا مع أصول حماية الملكية الفكرية. فالاقتصاد المتصل بالشبكة يتمكن من الوصول بسلاسة ويسر إلى كل أنحاء العالم لجمع المعلومات وصنع القرارات وتعزيز الكفاءة الاقتصادية. لكنه يمكن أن يسمح كـذلـك للسارقين والمخربين والجواسيس بمواصلة أعمال السلب أو الغش أو التلاعب أو التدمير. فالرقمنة والترابط عجلا انتشار المعرفة وفي الوقت نفسه أثارا مخاوف أمنية جديدة. وحول نحو نظام تكنولوجي جديد، فإنه طالما تعامل خبراء الاقتصاد الكلي عموما مع المسائل الأمنية باعتبارها منفصلة إلى حد بعيد عن الشؤون الاقتصادية، ما عدا في حالات هيمنة الصراع والجريمة. وتعاملوا معظم الوقت مع الركائز المؤسسية لحماية حقوق الملكية والمسائل العسكرية على أنها مستقلة عن تحليل السياسة الاقتصادية. لكن هذا التمييز لا وجـود له في الفضاء الإلكتروني، فليست هناك معايير محلية فعالة ولا مؤسسات عامة لإحلال الأمن، مثل: شرطة إلكترونية أو نظام عدالة إلكترونية، ولا آليات دولية لتهدئة الأوضـاع والحفاظ على السلام. فالترابطفي الحقبة الرقمية يطمس معالم التمييز التقليدي بين القضايا الاقتصادية والأمنية. ومحركات النمو الاقتصادي وقنوات المخاطر الأمنية تتزامن في الربط والتحفيز على استخدام أدوات السياسة الاقتصادية، مثل السياسات التجارية والصناعية، لتحقيق مكاسب أمنية أو جغرافية - سياسية أوسع. ومن ثم، فنحن نواجه مجموعة جديدة من التساؤلات. متى تصبح هناك ضرورة، إن وجدت، لفرض قيود على التجارة الرقمية في إحدى الدول؟ وكيف يؤثر ذلك في الدول الأخرى، وكيف ينبغي لها أن تستجيب؟ وما السياسات والمؤسسات التي يمكن أن تمنع اندلاع الصراعات؟ ونوضح في ورقــة عمل أعدها خبراء صـنـدوق النقد الـــدولي أخــ ا أن بعض الإجابات النموذجية لم تعد تنطبق على Garcia-Macia الوضع في الحقبة الرقمية ومتى نظرنا في أهم and Goyal2020 سمات القطاعات الرقمية - قوة الأسواق الـكـ ى التي تقودها وفـــورات الحجم والتدفقات التكنولوجية والمخاطر الأمنية، أمكن ترشيد حظر الواردات والصادرات من منظور كل بلد على حدة. ومع ذلك، فهذا الحظر يسفر عن تكاليف مضنية تتحملها بقية العالم... يتبع. في حقبة الرقمنة، تحقق قيادة التكنولوجيا الصاعدة أرباحا طائلة، وتتيح الحصول على حصص في السوق العالمية، وتمنح القدرة على وضع المعايير. والخدمات الجديدة المبنية على البيانات؛ كالذكاء الاصطناعي، وشبكات الجيل الخامس التالية، وإنترنت الأشياء، والحاسوب الكمي، أفسحت المجال لمحركات نمو جديدة تبشر بتحويل أنشطة برمتها ورفع الإنتاجية. دانييل جارسيا / ماسيا وريتشيجويال * خبير اقتصادي في الإدارة الأوروبية ـ صندوق النقد * مدير مساعد في إدارة نصف الكرة الغربي ـ صندوق النقد التضخم وأسواق الأسهم يعد التضخم عموما أحد أكبر العوامل التي لها تأثير في أسواق الأسهم رغم أن تأثيره ليس مباشرا وإنما يتعلق بأمور أخرى لها تأثير مباشر في الأسواق؛ كعلاقته الوطيدة مع أسعار الفائدة التي تمثل علاقة عكسية بينها وبين أسواق الأسهم، لذلك كلما كانت أسعار الفائدة متدنية قاد ذلك لارتفاع أسـواق الأسهم ومنحها الفرصة للارتفاع أكثر والدخول في موجات صاعدة، كما هو الحال الآن. وإذا ما حدث العكس، فرفع الفائدة يكون سببا في انخفاض الأسهم، لذلك كلما ارتفع التضخم أدى ذلك إلى رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية لاحتواء التضخم، وبالتالي تنخفض أسواق الأسهم مع رفع الفائدة، من هنا جاء تأثير التضخم غير المباشر في الأسواق المالية. وللتضخم عدة تعريفات أكثرها اختصارا ووضوحا للعموم، هو ارتفاع عام في الأسعار والخدمات يستمر لفترة طويلة من الوقت، والتضخم أحد معايير الصحة الاقتصادية إذا كان مساره في الحدود المنطقية المتعارف عليها، وهو ليس بالأمر السلبي المطلق في كل الأحوال، فالدول المتقدمة تستهدف بنوكها المركزية نسبة سنوية من التضخم - على سبيل المثال لا الحصر - البنك المركزي أو الفيدرالي في المائة سنويا، وهو ما يعد أمرا إيجابيا 2 الأمريكي يستهدف نسبة للاقتصاد عامة، بينما ارتفاع التضخم أعلى من هذا المستوى قد يكون سببا في ضعف القوة الشرائية، وتراجع الطلب عندما ترتفع الأسعار بشكل كبير؛ ما يؤثر في القدرات الشرائية لدى السكان. لذلك نسمع أخيرا بمصطلح التضخم الذي تردد كثيرا في الآونة الأخيرة وبأكثر من لقاء على لسان جيروم باول؛ محافظ البنك المركزي الأمريكي، وحديثه عن التضخم الحالي الذي تشهده الولايات المتحدة، في المائة، وتأكيده أنه يعده مجرد تضخم 2 حيث ارتفع لأعلى من نسبة مؤقت لا يحتاج إلى تدخل من البنك المركزي لرفع الفائدة وكبح جماحه. ويعد قرار رفع أسعار الفائدة أشهر وسيلة لكبح جماح التضخم عندما يرتفع لإعادة التوازن في الأسعار، كما أن خفض أسعار الفائدة يعد إلى حد كبير أحد مسببات ارتفاع التضخم، لكن ليس الوحيد في ذلك، حيث إن هناك عوامل أخرى تسهم في رفع التضخم، كما أن رفع سعر الفائدة يعني رفع نسبة الفائدة على القروض المربوطة بها، وبالتالي ستتضرر الشركات التي لديها قروض، حيث ستدفع فوائد ومبالغ أكبر مقابل ديونها؛ ما يؤثر في نتائجها وقوائمها المالية. من هنا نعلم سبب قلق المستثمرين في الأسواق التي شهدت هي الأخرى تذبذبات حادة أخيرا، وعكست خشية المستثمرين من قرار مفاجئ لرفع أسعار الفائدة خوفا من استمرار التضخم. وتصريحات جيروم باول؛ عن موضوع التضخم، وحديثه المتكرر بأنه مؤقت، يطرق باب الخوف لدى المستثمرين بأن يكون قرار رفع الفائدة أقرب مما يتوقعه كثير. من ذلك نعلم أن التضخم عامل مؤثر جدا في الأسواق عامة، لذلك يهتم المستثمرون بمتابعة نسب التضخم بشكل كبير لما لها من علاقة وطيدة مع أسعار الفائدة، كما ذكرنا، وتشكل عاملا مباشرا على تحركات الأسواق. رغم أن الفيدرالي صرح أكثر من ، إلا أن الخوف 2023 مرة أن أسعار الفائدة ستبقى كما هي إلى عام والقلق يظلان هاجس المستثمرين عند تكرار الحديث عن التضخم بشكل مستمر. الاقتصاد الأمريكي يخرج من ركود الجائحة بتوازن مختلف جذريا بين القطاعات. حيث زاد الإنفاق نقطة مئوية 1.7 على السلع المعمرة حاليا بمقدار من الناتج المحلي الإجمالي مقارنة بمستواه ، وتجاوز الإنفاق على المنشآت 2019 في عام بنصف نقطة. وفي 2019 السكنية حصته في عام الوقت ذاته، انخفض كل من إنفاق الشركات على المنشآت، وإنفاق المستهلكين على الطاقة، بأقل .2019 من نصف نقطة مقارنة بحصتهما في هل يتعافى الاقتصاد الأمريكي أو يُنهك؟ خلال الآونـــة الأخــــ ة، سيطرت على الأخبار المالية والاقتصادية في الولايات المتحدة مخاوف بشأن احتمالات حدوث تضخم. وفقا لقناة سي إن بي سي الإخبارية، يُحذر جيم بولسن، كبير استراتيجيي الاستثمار لدى مجموعة ليوثولد، من أن "التضخم الجامح هو أكبر خطر يواجه المستثمرين". ووفقا لتقرير روبرت هاكيت في مجلة "فورتشن"، "تقترب لحظة تألق البيتكوين بسرعة" باعتباره وسيلة محتملة للتحوط. ووفقا لشبكة يو إس نيوز آند وورلد ريبورت، "ثمة أحاديث كثيرة حول حدوث ، حيث تتسلل مخاوف 2021 تضخم في عام من ارتفاع الإنفاق الحكومي والارتفاع الأخير في الأسعار من مستويات الجائحة، ما أثار قلق بعض المستثمرين من أن هذا الاتجاه سيستمر لبعض الوقت". في غضون ذلك، نقرأ أيضا أن "عوائد سندات الخزانة الأمريكية تظل ثابتة حتى مع ارتفاع 33.4 التضخم". وبعد نموه بمعدل سنوي بلغ 4.3 ، و 2020 في المائة في الربع الثالث من عام في المائة في 6.4 في المائة في الربع الرابع، و الربع الأول من العام الجاري، يسير الاقتصاد الأمريكي على الطريق الصحيح نحو تحقيق انتعاش كامل. من المتوقع أن يبلغ معدل في المائة على الأقل، 8 النمو في الربع الثاني وربما يزيد على ذلك بشكل ملحوظ، ما يعني أن الاقتصاد الأمريكي، بصفة إجمالية، سيعود بالكامل إلى مستوى الإنتاج الذي كان عليه قبل الجائحة بحلول الربع الثالث أو الرابع من هذا العام. في هذا السياق، ليس من المستغرب أن يرتفع معدل التضخم الأساسي (الذي لا يتضمن نقطة مئوية 0.4 أسعار الغذاء والطاقة) بمقدار خلال الشهر الماضي. فهذا المعدل يعني ضمنيا في المائة. 5 معدل تضخم سنوي يقترب من شهرا 12 ولكن إذا نظرنا إلى الوراء على مدى الـ الماضية، نجد أن معدل التضخم الأساسي في 2.3 (وفقا لمؤشر أسعار المستهلك) بلغ المائة، وهو ما يتماشى مع هدف بنك الاحتياطي في المائة. 2.5 - 2 الفيدرالي الأمريكي البالغ إذن فالسؤال المطروح لا يتعلق باحتمالية حـدوث تضخم هـذا الـعـام، بل ما إذا كان سيمثل هذا التضخم "إنهاكا" للاقتصاد بصفة عامة. والحق أن هذا لن يحدث على الأرجح. فسينخفض المقدار الـذي يتجاوز به الناتج الناتج المحتمل إلى 2021 الاقتصادي في عام أقل من الصفر. وكما يوضح بنك الاحتياطي الفيدرالي في كل بيان يصدره، فإنه لن يسمح لارتفاع عابر في الأجـور والأسعار بأن يصبح جزءا لا يتجزأ من توقعات التضخم. كما تُشير وما بعده إلى أن التضخم 2021 التوقعات لعام سيتراوح حول هدف الاحتياطي الفيدرالي، بدلا من أن يتراجع عنه باستمرار، كما هي الحال خلال الماضية. 13 الأعوام الـ علاوة على ذلك، نلاحظ أن الاقتصاد الأمريكي يخرج من ركود الجائحة بتوازن مختلف جذريا بين القطاعات. حيث زاد الإنفاق على السلع نقطة مئوية من الناتج 1.7 المعمرة حاليا بمقدار ،2019 المحلي الإجمالي مقارنة بمستواه في عام وتجاوز الإنفاق على المنشآت السكنية حصته بنصف نقطة. وفي الوقت ذاته، 2019 في عام انخفض كل من إنفاق الشركات على المنشآت، وإنفاق المستهلكين على الطاقة، بأقل من نصف ، كما انخفض 2019 نقطة مقارنة عن حصتهمافي الإنفاق على الخدمات (الضيافة، والترفيه، .2019 نقطة عن حصته في 2.2 والنقل) بمقدار ستمثل هذه الديناميكيات القطاعية أهم محددات التضخم هذا العام. فبحلول نهاية في المائة من جميع 4 ، سينتقل نحو 2021 عام العمال ليس فقط إلى وظائف جديدة، ولكن إلى قطاعات مختلفة تماما. وفي ظل اقتصاد نادرا ما تخفض فيه الشركات أجورها الاسمية، فإن جذب العمال من القطاعات ذات الطلب الضعيف نسبيا إلى القطاعات ذات الطلب الأكثر كثافة سيحتم على الشركات تقديم زيادات في الأجور من أجل تشجيع العمال على الانتقال. لكن لا يمكننا معرفة مقدار التضخم الذي ستحدثه عملية إعـادة التوزيع هذه، لأننا لم نشهد لها مثيلا من قبل. لذلك، لدى الاقتصاديين الكثير مـ ينبغي أن يتعلموه هـذا العام حول المرونة القصيرة الأمـد، والمشتركة بين القطاعات، فيما يتعلق بتوفير العمالة. مع ذلـك، ثمة أمـر واحـد ينبغي أن يكون واضحا، وهو أن ارتفاع التضخم هذا العام لا يدعو للقلق. ففي نهاية المطاف، تمثل الزيادات في الأجور والأسعار ركنا أساسيا من عملية إعادة التوازن إلى الاقتصاد. وفي الواقع، سيزيد الإنتاج الحقيقي، إلى جانب الأجور الحقيقية، وقيم الأصول الحقيقية نتيجة للتضخم هذا العام، في حين سيظل مستوى الأسعار أقل كثيرا مما كان ليصل إليه لو تمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من تحقيق أهداف التضخم في السنوات التي تلت الركود العظيم في أعقاب الأزمة المالية .2008 العالمية عام على الرغم من أن بعض المعلقين يعتريهم قلق من أننا قد نعود إلى السبعينيات، إلا أن حدوث ذلك غير مرجح إلى حد كبير. فقد نشأت ظروف الركود التضخمي في ذلك العقد جراء عاصفة كاملة من الصدمات، وتفاقمت بسبب استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتضاربة والمرتبكة في عهد رئيسه آنذاك آرثر بيرنز. لكن قيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي مختلفة تماما اليوم، ولا توجد عاصفة كاملة من الصدمات المتكررة تضاهي آثـار حـرب يـوم الغفران، والتغييرات السياسية التي حدثت في إيران، وتباطؤ نمو الإنتاجية في السبعينيات، وما إلى ذلك. في نهاية المطاف، حرق بعض المطاط من أجل اللحاق بالركب على طريق سريع لا يتساوى مع إنهاك المحرك. خاص بـ «الاقتصادية» .2021 ، بروجيكت سنديكيت إن "عوائد سندات الخزانة الأمريكية تظل ثابتة حتى مع ارتفاع التضخم". وبعد نموه بمعدل في المائة في الربع الثالث من 33.4 سنوي بلغ في المائة في الربع الرابع، 4.3 ، و 2020 عام في المائة في الربع الأول من العام 6.4 و الجاري، يسير الاقتصاد الأمريكي على الطريق الصحيح نحو تحقيق انتعاش كامل. جيه. برادفورد ديلونج * نائب مساعد وزير الخزانة الأمريكي سابقا، وأستاذ الاقتصاد ـ جامعة كاليفورنيا كلمة الاقتصادية Motamarat District P.O.Box 478 Riyadh Arabia Tel: +966112128000 Fax: +966114417885 www.aleqt.com edit@aleqt.com جريــدة العــرب الاقتصاديــة الدوليــة تشــكر أصحــاب الدعــوات الصحفيةالموجهةإليهاوتعلمهمأنهاوحدهاالمسؤولةعنتغطية تكاليــف الرحلــة كاملــة لمحرريها وكتابهــا ومصوريهــا، راجية منهم عدمتقديمأيةهدايالهم،فخيرهديةهيتزويدفريقهابالمعلومات . الوافيةلتأديةمهمتهمبأمانةوموضوعية المقرالرئيسي الشركةالسعوديةللطباعةوالتغليف المركزالرئيسي: 11523 الرياض 50202 ص.ب +966112128000 ه اتف: +966112884900 ف اكس: فرع جدة 21441 جدة 1624 ص.ب +96626396060 هاتف: +96626394095 ف اكس: فرع الدمام +96638471960 هاتف وفاكس: البريدالإلكتروني: mppc@mpp-co.com مراكزالطباعة السعر: ريالان قيمة الاشتراك السنوي داخل المملكة العربية ريالا 730 السعودية خارجالمملكة عبر مكاتب الشركة السعودية للأبحاثوالنشر لمزيد من الاستفسار، الاتصال على 800 2440076 بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com 1319 - 0830 ردمد: ISSN 1319 - 0830 الاشتراكالسنوي الشركة السعودية للتوزيع 11585 الرياض 62116 ص.ب +966114419933 هاتف: +966112121774 فاكس: بريد إلكتروني: info@saudi-distribution.com وكيل التوزيع في الإمارات الإمـارات شركـة الإمـارات للطباعـة والنشر +97143916503 دبي: هاتف: +97143918354 ف اكس: +97126733555 أبوظبي: هاتف: +97126733384 فاكس: وكيل التوزيع في الكويت شركة باب الكويت للصحافة +96522272734 هاتــف: +96522272736 ف اكس: وكيلالتوزيع الشركة العربية للوسائل المركز الرئيسي 11495 الرياض 22304 ص.ب: +96612128000 هاتف: +966114429555 فاكس: بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com هاتف مجاني 800 2440076 وكيلالاشتراكات London T : +4420 78318181 F : +4420 78312310 Manama T : +9731 7744141 F : +9731 7744140 Cairo T : +202 7492996 F : +202 7492884 Washington DC T : +1 202 6628825 F : +1 202 6628823 Beirut T : +9611 800090 F : +9611 800088 Abu Dhabi T : +9712 6815999 F : +9712 6816333 Rabat T : +212 37682323 F : +212 37683919 Jeddah T: +96612 2836200 F: +96612 2836292 Dammam T: +96613 8353838 F: +96613 8340489 Makkah T: +96612 5586286 F: +96612 5586687 Khartoum T: +2491 83778301 F: +2491 83785987 Amman T: +9626 5517102 F: +9626 5537103 Kuwait T: +965 3997931 F: +965 3997800 Dubai T : +9714 3916500 F : +9714 3918353 T: +9662 2836200 F: +9662 2836292 المكاتب جدة دبي الدمام لندن المنامة مكةالمكرمة القاهرة واشنطن الخرطوم بيروت عمّان أبوظبي الكويت الرباط الريــاض الشــركة الســعودية للأبحــاث والنشــر - الشركة الخليجية للإعلان والعلاقات العامة نرحب باتصالكم داخل المملكة: 920000417 هاتف: +442074046950 لندن: +97143914440 دبي: +33153776400 باريس: للتواصل من مختلف الدول: + 966114411444 الإدارة العامة: : موقع إلكتروني www.alkhaleejiah.com : بريد إلكتروني hq@alkhaleejiah.com الوكيلالإعلاني NO. 10076 ، العدد 2021 مايو 13 هـ، الموافق 1442 الخميس غرة شوال 12 بسام سليمان العبيد * محلل اقتصادي