aleqt (10067) 2021/05/04

في الــتــقــريــر الـسـابـق تحدثنا عما يعرف بصناديق الاستئمان، التي ذكرنا أنها تستخدم كثيرا في الخارج، وهي عبارة عن كيانات قانونية تسجل بغير اسـم أصحابها وتنقل ملكية الأصـول إليها، ومن ثم يحدد شخص طبيعي أو اعتباري كمشرف أو ناظر يتولى عملية إدارة استثمارات هــذه الـصـنـاديـق، وتـوزيـع المستحقات الــدوريــة على المستفيدين. صـنـدوق الاستئمان يعد واحــــدا مــن عـــدة خـي ـارات مؤسسية تستخدم للتحكم في التركة بعد الوفاة، وهناك طرق وأساليب أخرى نتطرق إليها في تقرير هذا الأسبوع. هل توجد صناديق استئمان تدار بطرق مؤسسية في المملكة؟ لا يوجد في المملكة قانون خاص بصناديق الاستئمان، ولا توجد في البنوك خدمة بهذا الشكل، لكن الطريقة موجودة ومطبقة بشكل أو بآخر من قبل بعض المطلعين خصوصا من رجـال الأعـ ل. ولا يوجد هناك لبس شرعي في الآلية المطبقة في المملكة كـونـهـا نـوعـا مــن الأوقـــاف المعروفة منذ القدم، لكنها ليست أوقافا عامة، بل أوقافا خاصة. هناك عدة أطـراف معنية بصندوق الاستئمان، أولها صـاح ـب الــصــنــدوق الــذي يـحـدد طبيعة الـصـنـدوق، فينشئ مثلا صندوقا خاصا بالممتلكات العقارية، بحيث يتولى الصندوق عملية الصرف على الصيانة وتكاليف الإدارة ودفـع أي ضرائـب أو رسوم على الأصول العقارية، بحيث تستمر هذه الأصولفي العمل بشكل طبيعي ويستفاد من عـوائـدهـا الــدوريــة، وهـذا تطبيق للمفهوم الشرعي للوقف الـذي تختصره عبارة "حــبــس الأصــــل وتسبيل المنفعة"، أي الحفاظ على الأصل والاستفادة من عوائده في أعمال الخير. هناك صناديق تنشأ لأغراض محددة بأصل واحد أو بعدة أنواع من الأصول المختلطة، فمثلا هناك صندوق استئمان معني بالأوراق المالية، بحيث يقوم من يملك محفظة أسهم معينة بنقلها إلى صندوق استئمان بإشراف شخص آخر كناظر، أو بإشرافه هو طيلة حياته، وبعد العجز أو الوفاة يتسلم الناظر عملية الإشراف على الصندوق، كذلك يمكن تحديد صـنـاديـق استئمان خاصة بالرسوم الدراسية للأبناء والبنات، أو صندوق خاص بالمصروفات المعيشية وتسديد الفواتير، أو آخر خاص بأعمال خيرية محددة، وهكذا. تحديد الناظر على الصندوق بــعــد تــحــديــد طبيعة الصندوق ومـا يحتويه من أصــول تــأتي جزئية اختيار الناظر، وهنا يمكن القيام بـذلـك بشكل تقليدي أو مــؤســي، حـسـب طبيعة الصندوق. عندما نتحدث عن دور الهيئة العامة للأوقاف أدنــاه، سـرى أن الهيئة لها دور في عملية الإشراف على الأوقاف، ويمكن توسعة عملها ليشمل صناديق الاستئمان هذه. إمكانية الاستعانة بناظر مؤسس تعتمد على طبيعة الــصــنــدوق ورغـــبـــة مـالـك الـصـنـدوق، فمثلا في حال كـــان الــصــنــدوق مخصصا للمصروفات المعيشية لأسرة المتوفى وعائلته ربما تكون الطريقة التقليدية هي الخيار المناسب، حيث يكون الناظر أحد أفراد العائلة الموثوقين. أما في حالة صندوق استئمان أوراق مالية، فربما الأفضل أن تتولى ذلك مؤسسة مالية معتمدة، ومثله كذلك صندوق الاستئمان الخيري، الذي من الممكن الإشراف عليه من قبل جهة خيرية رسمية. نماذج ناجحة لصناديق الاستئمان في المملكة يـوجـد لــدى بعض رجـال الأعـــ ل الأحـيـاء والأمـــوات صــنــاديــق تـعـمـل بشكل شبيه بصناديق الاستئمان العالمية، لكنها تدار بشكل مستقل كــ كــات خـاصـة، وتتبع أنظمة خاصة بها، دون دعم أو مساندة من أي جهة أخــرى، والسبب في تمكنها من القيام بذلك يعود إلى كونها مؤسسات كبيرة لديها الإمكانات المالية للتصرف بالشكل الــذي يتناسب مع أهدافها ورغباتها. لذا فإن فكرة الصناديق الاستئمانية الخاصة هي أن يتمكن الفرد الـعـادي مـن إنـشـاء كيانات صغيرة وإدارتها، بحيث تعمل مثل تلك المؤسسات الكبيرة التي تقوم بإدارة ثروات كبار رجال الأعمال. مــن أشــهــر المـؤسـسـات التي تعمل لمصلحة إدارة ث ـروات رجـال الأع ـ ل هناك المؤسسات الخاصة بأسرة الــراجــحــي المــعــروفــة في المملكة، التي تبنت فكرة الوقف عن والدهم عبدالعزيز بـن صالح الـراجـحـي، الـذي أوصى بربع تركته كوقف، وأقـام أحد أبنائه ناظرا على الوصية، إلى أن قام كل واحد من أبنائه لاحقا بإقامة أوقاف خاصة به. أحد تلك الأمثلة البارزة ما قام به ابنه المتوفى محمد، الــذي أسـس أوقافا باسمه واتخذ قرارا بأن تنفق ما في المائة من عوائد 75 نسبته أصـول الأوقــاف في الأعـ ل في المائة 25 الخيرية، والـــ المتبقية تستخدم في تنمية تلك الأصول والمحافظة عليها. كـذلـك لــدى أوقـــاف الشيخ محمد صندوق خاص بالأوراق المالية، شبيه بفكرة صندوق الاستئمان في الأوراق المالية الذي تطرقنا إليه، حيث قرر وقف جزء ممايملكه من أسهم في مصرف الراجحي وأسهم شركـات أخـرى، بحيث تعود أرباحها إلى الوقف. أمــــا الــشــيــخ سـلـيـ ن الراجحي، أطـال الله عمره، الــذي يعد مـن أغنى رجـال الأعمال في العالم، فقد قام بإنشاء مؤسسة خيرية باسمه، تقدم دعمها لمئات المشاريع 130 الخيرية في أكــر مـن مدينة وقرية عبر فروعها التي تغطي مناطق المملكة كافة. وقبل أعوام قليلة قرر الشيخ وقفجزء كبير من ثروته باتباع أساليب وقف حديثة ومبتكرة تشمل شؤون العائلة وطريقة إدارة الوقف، إلى درجـة أن قــام بحصر جميع أملاكه وتقييمها وفق أعراف السوق ومـن ثم تخصيص الثلثين كـأوقـاف، ووزع الباقي على أفراد عائلته حسب الحصص الشرعية. كــذلــك لــــدى الأخــويــن المتوفين عبدالله وصالح مــؤســســات خــ يــة كـبـ ة باسميهما تـسـهـم بشكل فعال في الأعـــ ل الخيرية والإنـسـانـيـة، وتـديـر أصـولا متنوعة من عقارات وأسهم شركــــات وغـــ هـــا، وهـــذه المؤسسات يمكن اعتبارها أمثلة لمـا يعرف بصندوق الاستئمان، غير أنها صناديق كبيرة، وتـدار بطرق يصعب على الفرد العادي القيام بها. دور الهيئة العامة للأوقاف في رعاية الأوقاف العامة والخاصة الـتـاريـخ الإس ـ م ـي مليء بـالأمـثـلـة الـنـاجـحـة لفكرة الوقف، وفي العصر الحديث هناك وقف الملك عبدالعزيز في مكة، الـذي أنشئ بهدف خدمة الحجيج والمعتمرين، إلى أن تطور وأصبح على ما هو عليه اليوم كمركز حضاري تجاري ضخم بقرب الكعبة المشرفة. ورغـــم الــــدور العظيم للوقف في التاريخ الإسلامي إلا أن دوره أخذ في التراجع في العصر الحديث، فكان لا بد من إعادة الحيوية إليه وتعظيم دوره في دعـم التنمية وتحقيق النهضة والتقدم للمجتمع وممارسة العمل الخيري بشكل عام. لذا فقد تطور الاهتمام بالوقف إلى أن أصبح لدينا الآن هيئة عامة للأوقاف مناط بها إدارة الأوقاف في المملكة، هدفها تعزيز دور الأوقاففي التنمية والتكافل الاجتماعي وتنظيم الأوقـــاف والمحافظة عليها وتطويرها وتنميتها. أنشئت هذه الهيئة قبل نحو عشرة أعوام وهي تؤكد في سياستها على تحقيق شروط الواقف، بمعنى أن قـرار التصرف في ممتلكات الشخص يعود إليه بحسب ما يحدده من شروط للصرف والأوجـــه التي يتم الصرف عليها. الفائدة من الهيئة العامة لـــ وقـــاف تـــأتي في كونها تراقب أعـ ل القائمين على إدارة الوقف، وهـم النظار الذين تم اختيارهم من قبل أصحاب الوقف أو أولئك الذين قامت الهيئة بتعيينهم، بحيث يتم التأكد من تحقق شروط الواقفين وأن يتم التصرف في الموارد المالية بشكل نظامي سليم. وبالعودة إلى مفهوم صناديق الاستئمان الخاصة، من الممكن للهيئة أن تلعب دورا مهمافي آلية تنظيم عمل هذه الصناديق، بدءا بصورتها النظامية وآلية فتح الحسابات البنكية المخصصة لها إلى جانب تقديم خدمات النظارة بشكل مباشر أو على الأقل بمراقبة نشاط النظار القائمين على هذه الصناديق. معظم نشاط الهيئة الآن ينصب في مـجـال الأوقـــاف ال ـع ـام ـة، ولـيـس الأوقـــاف الـخـاصـة، والــفــرق هنا أن الأوقــاف العامة تعنى عادة بأعمال البر بشكل عام أو بتلك الأنشطة التي تلامس حاجات الـنـاس عـامـة. أمــا الأوقــاف الخاصة فهي أوقاف مخصصة لذرية شخص أو أقـاربـه أو عائلته. ولا تزال الهيئة تقوم بحصر الأوقاف في المملكة، وهي كثيرة جدا، تقدر قيمها تريليون ريال، 1.5 بأكث من بحسب تـقـديـرات الغرفة التجارية في الرياض، وبحسب دراسـة مبدئية للهيئة هناك ألـف وقــف، تشكل 30 نحو 23 الأراضي الزراعية منها نحو ألف أرض زراعية، إلى جانب أراض سكنية ومحال تجارية وشقق سكنية وغيرها. أما من يرغب في تخصيص جــزء مـن ثـروتـه لـ وقـاف، فلدى الهيئة مـبـادرة قيمة معنية بإيجاد آلية مؤسسية للمساعدة على ذلك، من خلال منصة إلكترونية للتمويل الجماعي بـاسـم "وقـفـي"، فكرتها إيجاد وسيلة إلكترونية مريحة يستخدمها من يرغب مــن الأفــــراد والمـؤسـسـات والجهات المانحة والجمعيات الأهلية في المساهمة في أوقاف معينة، بحيث يتم جمع المبالغ الصغيرة والكبيرة وتوظيفها في مشاريع وقفية تحت إشراف الهيئة. وبـحـسـب نـظـام الهيئة والـــدور المـؤسـي المناط بها، يمكن للهيئة ممارسة اختصاصها الإشرافي على الأوقـــاف وأعـــ ل النظارة، بحيث يمكن لها أن تمارس الرقابة والتفتيش المكتبي والميداني على الأوقاف بجميع أشكالها، ســواء كانت تلك الأوقـاف تحت إشراف الهيئة أو غير ذلك. صناديق استثمارية وقفية إلى جانب منصة "وقفي" قامت الهيئة العامة للأوقاف بالتعاون مع هيئة السوق المــالــيــة بـــإطـــ ق مـــ وع ال ـصـن ـادي ـق الاسـتـثـ ريـة الـوقـفـيـة، وهـــي صناديق اسـت ـث ـ ري ـة تـعـمـل تماما كـالـصـنـاديـق الاسـتـثـ ريـة التقليدية وتخضع لجميع شروطــهــا وضـواب ـطـه ـا في الـعـمـل، لـكـن تختلف في أهــدافــهــا، حـيـث إن هـذه الصناديق مخصصة للأوقاف فقط. ويمكن للشخص الراغب في المشاركة في أعمال الوقف الاشـ اك في أحد الصناديق المتاحة، التي تقوم بتنمية أصـولـهـا لمصلحة الجهة المستفيدة من الوقف، مقابل رسـوم إداريــة تستقطع من أصول الصندوق. نماذج ناجحة للوقف الجامعي من أبرز النماذج للاستفادة من فكرة الوقف وتوظيفه في مـجـالات غـ تقليدية، هناك الأوقـــاف الجامعية، ومـن أكبرها على المستوى المحلي هناك أوقاف جامعة الملك سعود في الرياض، التي تهدف إلى تعزيز الموارد المالية الذاتية للجامعة، ودعـــــم أنــشــطــة الـبـحـث والتطوير والتعليم، وذلك من أجل تحفيز الإبداع والتميز على الأصعدة كافة. ونتج عن هذه الأوقــاف عدة مشاريع كبرى تشمل أبـراج الجامعة الرئيسة وبرجا لفندق خمس نجوم وآخر للأجنحة الفندقية وأبراجا كثيرة تحمل أسماء المانحين وتقع على مساحة ألف متر مربع. 180 وهـنـاك جـامـعـات أخـرى لديها أوقــاف علمية كبيرة، مثل جامعة البترول والمعادن وجامعة الملك عبدالعزيز، جامعة 25 إلى جانب نحو أخرى لديها درجـات مختلفة من النشاطات الوقفية، وغالبا تتم إدارة هذه الاستثمارات بطرق متحفظة، كالاستثمارات العقارية، ولا تتعامل هذه الأوقـــــاف بــالاســتــثــ رات الحديثة مرتفعة المخاطر. أما في الولايات المتحدة فهناك عدد كبير من النماذج المشهورة للوقف الجامعي، أشهرها على الإطـ ق برنامج أوقاف جامعة هارفارد الذي تصل قيمة أصوله إلى نحو مليار دولار، انظر الجدول 41 المرفق. تتميز أوقــــاف جامعة هارفارد بتعدد وتنوع أصولها وارتـفـاع مخاطرها المالية، كون الجهة القائمة على الوقف لا تقبل بعوائد متحفظة لما لديها من موارد مالية. فعلى سبيل المثال، نجد أن أكث من في المائة من استثمارات 36 هـــارفـــارد تــم ضـخـهـا في صناديق تحوط، وهي بخلاف اسمها تعد صناديق عالية المخاطرة لأنها تستثمر في وسائل مالية معقدة ومتقلبة، غالبا تكون أوراقا مالية، والتي إن جمعناها مع الاستثمارات الأخرى في الأسهم المدرجة والخاصة نجد أنها تقارب في المــائــة مــن حجم 80 الاستثمارات، التي أعطت عام عائدا عاليا نسبيا بمقدار 2020 في المائة. 7.3 خاتمة التخطيط لـلـتـ ف في ثروة الإنسان يبدأ في الحياة قبل المـــ ت، ومــن الطرق الناجحة في ذلك هناك آلية صناديق الاستئمان التي تنشأ وتـدار أثناء حياة الشخص، ومـن ثم تنتقل إدارتـهـا إلى الناظر المكلف بذلك بعد وفــاة الشخص. وبـرأيـي إن هناك حاجة إلى عمل نظام متكامل لصناديق الاستئمان حيث تخضع العملية لحوكمة مؤسسية ونظام موحد، وذلك بالتعاون بين الهيئة العامة لــ وقــاف والـبـنـك المـركـزي الـسـعـودي وهيئة السوق المالية، وذلك من أجل تأطير العملية بـنـظـام مؤسس وباستخدام طرق وأساليب مالية مناسبة. صناديق الاستئمان .. «حبس الأصل وتسبيل المنفعة» أي الحفاظ على الأصل والاستفادة من عوائده الاستعانة بناظر مؤسسي تعتمد على طبيعة الصندوق ورغبة مالكه .. مؤسسة مالية أو جهة خيرية رسمية الفائدة من الهيئة العامة للأوقاف تأتي من كونها تراقب أعمال القائمين على إدارة الوقف وهم النظار الهيئة لا تزال تقوم بحصر الأوقاف في المملكة .. كثيرة جدا وتقدر قيمها بأكثر تريليون ريال 1.5 من 5 NO. 10067 ، العدد 2021 مايو 4 هـ، الموافق 1442 رمضان 22 الثلاثاء أعمال مؤسسية للأوقاف والتصرف في الثروات توجد لدى بعض رجال الأعمال صناديق تدار بشكل مستقل كشركات خاصة وتتبع أنظمة خاصة بها رغم الدور العظيم للوقف في التاريخ الإسلامي إلا أن دوره أخذ في التراجع .. كان لا بد من إعادة حيويته «وقفي» منصة إلكترونية للتمويل الجماعي يستخدمها من يرغب في المساهمة في أوقاف معينة تحت إشراف الهيئة الصناديق الاستثمارية الوقفية تعمل تماما كالصناديق التقليدية وتخضع لشروط وضوابط معتمدة في العمل أسواق وأرقام د. فهد الحويماني تقرير: