aleqt.com 10-04-2021 (10043)

الرأي استثمار الشمس لكفاءة الاقتصاد خصصت السعودية مساحات واسعة في استراتيجيتها للبناء الاقتصادي والتنمية ومواجهة استحقاقات المستقبل، لمشاريع الطاقة المتجددة. وهذه المشاريع تدخل أساسا في صلب اهتمام السعودية، ليس فقط في توليد الطاقة النظيفة، بل لتأدية دورهـا على صعيد حماية البيئة العالمية، عبر مبادراتها ومشاركتها الدولية في هذا المجال. كان ذلك بناء على توجيهات خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان، لتنمية اقتصاد الوطن، استنادا إلى رؤية المملكة . فهذه الرؤية احتوت على مخططات 2030 واسعة وقوية ومستدامة النتائج، فيما يختص بالطاقة المتجددة، خصوصا أن المملكة تتمتع بمقدرات كبيرة في هذا المجال، حتى إن جهات ألمانية أكدت في أكثر من مناسبة، هذه القدرات الكفيلة بتحويل السعودية إلى مصدر للطاقة الكهربائية الناجمة عن الطاقة الشمسية، في غضون أعوام قليلة، علما بأن ألمانيا تتصدر العالم حاليا في هذا المجال. إعلان ولي العهد الأمير محمد بن سلمان، افتتاح مـــ وع محطة "سـكـاكـا" لإنتاج الكهرباء الشمسية، مع توقيع اتفاقيات شراء الطاقة لسبعة مشاريع جديدة، يأتي ضمن الاستراتيجية الشاملة في هذا الميدان. ولي العهد، أعلن تحمل المملكة نصيبها من المسؤولية في دفع عجلة مكافحة تغير المناخ، باعتبارها منتجا عالميا رائدا للبترول، فأطلقت "مـبـادرة السعودية الـخـراء" و"مبادرة الشرق الأوسط الأخض"، أي أنها تسهم مباشرة في دعم مخططات الحد من التغير المناخي، الذي بات محورا رئيسا على الساحة الدولية، دون أن ننسى أن المملكة كانت أول الموقعين على اتفاقية باريس للمناخ. وخــ ل فـ ة رئاستها الـــدورة السابقة لـ"مجموعة العشرين"، قدمت السعودية سلسلة مــن المـــبـــادرات والاقـــ احـــات والمخططات لدعم الاستراتيجية العالمية لحماية البيئة عموما، بما في ذلـك، تبني "الـعـ يـن" مفهوم الاقـتـصـاد الـدائـري للكربون. مـسـار الـسـعـوديـة في مـجـال الطاقة المتجددة، يستهدف الوصول إلى مساهمة كل من الغاز ومصادر الطاقة المتجددة في هذا ،2030 في المائة بحلول عام 50 المزيج بنحو ومـن هنا يمكن القول، إن مـ وع محطة "سكاكا"، هو جزء أصيل من مبادرة خادم الحرمين الشريفين، في مجال المحافظة على البيئة عموما، والاعتماد المتصاعد على الطاقة المتجددة. فهدف ولي العهد الأمير محمد بن سلمان، الوصول إلى الريادة في هذا المجال، مع الحرص على توطين قطاع الطاقة المتجددة، ودخول مرحلة التمكين بأسرع وقت ممكن. مع ضرورة التأكيد أن المشاريع الجديدة، تحقق زيادة حصة إنتاج الكهرباء من الطاقة المتجددة إلى الحد الأمثل. فهذه المشاريع والمبادرات المختلفة، تمثل في النهاية أدوات فاعلة وقوية لتنفيذ مبادرتي "السعودية الخضاء" و"الشرق الأوسط الأخض"، وهما مبادرتان تصبان مباشرة في المصلحة البيئية العالمية، وتعززان دور المملكة على الساحة الدولية، خصوصا من خلال عضويتها في "مجموعة العشرين"، التي اتخذت زمام المبادرة العالمية منذ أكثر من عقد من الزمن. هذا النوع من المشاريع، يحقق أرقاما قياسية على صعيد تسجيل أقل تكلفة لشراء الكهرباء من الطاقة الشمسية، يضاف إلى ذلـك، المشاركة المباشرة للقطاع الخاص في المملكة، حيث يمثل محورا رئيسا ضمن استراتيجية التنمية والبناء الاقتصادي "رؤية "، فمشاريع الطاقة المتجددة 2030 المملكة توفر ميادين واسعة للاستثمارات، ولحراك هذا القطاع الوطني المحوري. كما أن الطاقة المتجددة في السعودية تعد ساحة أخرى جديدة لجلب الاستثمارات الأجنبية، فهذه الأخـ ة بدأت تتدفق بقوة إلى السوق السعودية، مستندة إلى ضمانات رؤية المملكة، والسمعة الائتمانية التي تتمتع بها، حتى في عز الأزمة الاقتصادية العالمية الراهنة. الطاقة المتجددةفي السعودية، قطاع كبير وواسع، وقابل للتطوير دائما، مع وجود كل الأدوات اللازمة بها، وفي مقدمتها الاهتمام العالي من القيادة العليا بهذا القطاع. لا تزال الوصفة من أجل التعافي القوي الدائم على حالها: التدابير الحازمة للسيطرة على الفيروس، مقترنة بالحوافز النقدية والمالية المتوازنة والسياسات الداعمة للطلب والقادرة على تحسين الإنتاجية. في الاقتصادات التي تشهد تعافيا قويا، من السابق للأوان التخفيف في أي من البعدين، وفي أماكن أخرى، يحتاج صناع السياسات إلى مضاعفة جهودهم على الجبهتين. تجارب العملات الرقمية من قبل البنوك المركزية بدأت البنوك المركزية حول العالم بالالتفات جديا لمسألة العملات الرقمية منذ أن أعلنتشركة فيسبوك عملة ليبرا الرقمية قبل عامين، وما تلا ذلك من تطورات كبيرة في العملات المشفرة، وما نالته من شعبية عالية، مثل "بيتكوين" و"إيثيريوم". البنك المركزي السعودي، كـان من أوائــل البنوك المركزية التي أطلقت مشاريع تجريبية للاستطلاع والتعرف من قرب على طبيعة العملات الرقمية وكيفية عمل سلاسل الكتل والسجلات الموزعة، وذلك من خلال بالاشتراك 2019 مشروع "عابر"، الذي انطلق في أوائل مع بنك الإمارات المركزي. لماذا تهتم البنوك المركزية بالعملات الرقمية؟ وما طبيعة مشروع "عابر"؟ وإلى ماذا تم التوصل من خلاله؟ وهل سنرى عملات رقمية رسمية مشفرة قريبا؟ مـ وع "ليبرا" بدأ بزخم كبير، من خلال تكتل عدد من المؤسسات المالية الكبرى، مثل "باي بال" و"ماستركارد" و"فيزا" ومنصة "إي باي" وغيرها، وكانت الفكرة أن تكون "ليبرا" وسيلة دفع إلكترونية، إضافة إلى إصدارها عملة خاصة بها، غير أن المشروع واجه تحديات تنظيمية وصعوبات تنسيقية أدت إلى تفكك ، وتم تغيير المسمى إلى 2020 الائتلاف بنهاية عام "ديام"، وتعني "اليوم" باللغة اللاتينية. هذه الخطوة الجريئة من "فيسبوك" والشركات المتكتلة معها بلا شك دقت ناقوس الخطر لدى البنوك المركزية بشكل أكبر من التخوف من العملات المشفرة الشعبية، والسبب إن فكرة "ليبرا" تشابه عمل البنوك المركزية أكثر من آلية عمل "بيتكوين" وغيرها. فعملة "ليبرا" تستخدم سلسلة كتل مغلقة خاصة بها، ليست مثل سلسلة الكتل المستخدمة في العملات المشفرة المفتوحة والمتاحة للجميع، وبالتالي فعملة "ليبرا" تعد مركزية، مثل البنوك المركزية، إضافة إلى كونها مدعومة بأصول حقيقية وليست مثل العملات المشفرة. ونتيجة هـذه الـتـطـورات، قـام البنك المركزي السعودي ونظيره الإمـاراتي، بإطلاق مشروع "عابر" بالتعاون مع شركة الحاسبات العملاقة "آي بي إم"، بهدف التعرف إلى هذه التقنيات الجديدة ودراسة جدواها، من خلال إنشاء سلسلة كتل خاصة وإصدار عملة رقمية مشتركة، والقيام بذلك بالمشاركة مع بعض البنوك التجارية في كلا البلدين، من أجل نقل المعرفة وإجراء التجارب المشتركة. ركز المـ وع على جزئية آليات الدفع والتسوية المالية الفورية بين البلدين، وكذلك داخل كل دولة على حدة، وذلك من خلال عملة رقمية جديدة تنشأ لهذا الغرض، ويستفاد منها في نقل التقنية والتعرف إليها من قرب. ولم يستهدف المشروع فكرة إنشاء عملة رقمية موجهة لعامة الناس، كما هو الحال في العملات الرقمية الشعبية. ورغم ذلك خرج المشروع بنتائج مهمة تشير إلى جدوى استخدام تقنية سلسلة الكتل في مجال التسوية الفورية داخل البلاد وعبر الحدود، وهي جزئية مهمة كونها تعالج بعض جوانب الضعف الموجودة حاليا في الأنظمة المركزية القائمة والمبنية على أساليب تقليدية. على سبيل المثال، تتمتع سلسلة الكتل بعدم المركزية، حتى إن كانت تعمل تحت جهة مركزية، ما يعني أن تعطل أي من العناصر الفنية للمنظومة لا يؤثر في آليات الدفع ولا عمليات التسوية. هناك بنوك مركزية لديها اهتمام كبير بالعملات الرقمية، وهـي البنوك المركزية في كندا وأوروبــا وسنغافورة واليابان، وهذه البنوك لديها توجهات لإطلاق عملات ليس فقط لاستخدام البنوك ذاتها، بل كبديل للعملات الورقية الحالية، وكمنافس للعملات الرقمية المستجدة. الفكرة هي أن من الأفضل تقديم عملة رقمية مدعومة بأصول مالية حقيقية من أجل بعث الثقة بها، وفي الوقت نفسه جعل البنوك المركزية تتعامل بها كما تتعامل بالعملات التقليدية، مع المحافظة على جميع الآليات المتاحة لدى البنوك المركزية فيما يخص السياسة النقدية عموما. على سبيل المثال، قام البنك المركزي السنغافوري بدراسة استخدام عملة رقمية مصدرة من البنك المركزي للاستخدام فيما بين البنوك داخل الدولة، حيث إن العملة الرقمية الجديدة مغطاة بالدولار السنغافوري بشكل كامل، وبالفعل تم إدراج هذه العملة في سلسلة الكتل التابعة لشبكة إيثيريوم، المنافسة لعملة بيتكوين. وتم من خلال هذه التجربة إثبات جدوى استخدام عملة رقمية جديدة تعمل على سلسلة إيثيريوم. كذلك قام البنك السنغافوري بدراسة إمكانية استخدام هذه التقنيات في أعمال التسوية والمقاصة الفورية، والتغلب على الصعوبات والتحديات المتعلقة بالنظام اللامركزي، كالخصوصية، وتأكيد إتمام العمليات التي يتم تنفيذها. بالنسبة إلى الخصوصية، فهذه ممكن معالجتها من خلال إنشاء سلسلة كتل خاصة بالبنك، وليس باستخدام سلسلة كتل عامة، كما في "إيثيريوم" و"بيتكوين". أما مشكلة إتمام العملية فهذه أصعب، لأن بعض سلاسل الكتل تعمل على مبدأ إثبات الجهد الذي بسببه نجد أن العمليات المالية لعملة بيتكوين، على سبيل المثال، تستغرق عشر دقائق للإدراج ضمن السلسلة، حيث تتم إضافة كتلة إلى سلسلة "بيتكوين" يوميا، وكل كتلة 144 نحو عملية مالية. 1600 تحتوي على نحو البنوك المركزية تهتم باستخدام السلسلة اللامركزية في عدة مجالات وابتكارات جديدة، كالتي تنتج عن طريق التقنيات المالية الجديدة - راجع مقالا تكلمنا فيه عن "فنتك السعودية"، أو تلك المتعلقة بما يعرف بالدفع عند التسلم - حيث تستخدم العملات الرقمية ليس فقط للدفع من عملة لأخرى، لكن بالدفع مقابل استلام أصل آخر. مشكلة الدفع عند التسلم هي أن العملية المالية تتكون من طرفين يعملان بشكل مختلف، مثلا شراء سندات أو أسهم والدفع بعملة رقمية، حيث تنشأ المشكلة بسبب اختلاف إجراءات إتمام طرفي العملية. أمر جميل أن يقوم البنك المركزي السعودي مبكرا بدراسة جدوى العملات الرقمية وبنيتها التحتية في استخدامات خاصة بالبنك المركزي والبنوك المرتبطة به، وربما يكون المشروع المقبل دراسة إصدار عملة خليجية رقمية للاستخدام العام، مدعومة بالعملات الخليجية التقليدية، وإتاحتها للاستخدام في شتى المجالات. ومع ذلك، في حقيقة الأمر، إنها معادلة حساسة وحرجة، وربما صعبة المنال، وإن تمت فقد تقلب الموازين بحق مستقبل العملات الرقمية المشفرة الشعبية، "بيتكوين"، وغيرها. هذه المعادلة، تعني أن البنوك المركزية قد تستطيع إيجاد بنية فنية تحتية متقدمة، موثوقة وداعمة للاستقرار ومنفتحة على التقنيات الحديثة، وفي الوقت نفسه، تتمتع بعدد من مزايا العملات الرقمية المشفرة المفتوحة، التي غالبا تخالف الأساليب المتعارف عليها في البنوك المركزية. وربما يتحقق النجاح لو استطاعت البنوك المركزية إيجاد هذه الحلول وإثبات أنه لربما أخيرا لا توجد حاجة فعلية إلى العملات الرقمية الشعبية المفتوحة. في حقيقة الأمر، إنها معادلة حساسة وحرجة، وربما صعبة المنال، وإن تمت فقد تقلب الموازين بحق مستقبل العملات الرقمية المشفرة الشعبية، "بيتكوين"، وغيرها. هذه المعادلة، تعني أن البنوك المركزية قد تستطيع إيجاد بنية فنية تحتية متقدمة، موثوقة وداعمة للاستقرار ومنفتحة على التقنيات الحديثة. فيجيانتي تي ديساي/ جوليا كلارك * مدير برنامج مبادرة الهوية - البنك الدولي * مسؤول برنامج مبادرة الهوية - البنك الدولي المعاملات الموثوقة والاقتصاد » 2 من 2 الرقمي « بناء على المصادر والمعايير المفتوحة، وتقنيات تعزيز الخصوصية، مثل الترميز لحماية رقم التعريف الفريد الدائم، أدرجت دول عديدة، مثل إثيوبيا وبنين وغينيا وساموا والصومال وجنوب إفريقيا وتيمور - ليشتي وتوجو، المبادئ وتوطينها في سياساتها واستراتيجياتها المتعلقة بالهوية. ويمكن الاستفادة منها في ضمان حصول جميع الأفراد دون تمييز على الخدمات. وإزالة الحواجز التي تحول دون الحصول على الخدمات والاستخدام. من خلال إنشاء بطاقة هوية موثوقة فريدة وآمنة ودقيقة. وفق إنشاء منصة سريعة الاستجابة قابلة للتشغيل البيني. ومن خلال استخدم المعايير المفتوحة ومنع التقيد بموردين معينين وتكنولوجيا معينة. وهذا الوضع يدعم حماية الخصوصية والوكالة من خلال تصميم النظام. وخطة للاستدامة المالية والتشغيلية. وهذا يحقق حماية البيانات الشخصية والمحافظة على الأمن السيبراني وحماية حقوق الناس من خلال إطار قانوني وتنظيمي شامل. كما يضع تفويضات واضحة للمؤسسات ومساءلتها. إضافة إلى إنفاذ الأطر القانونية والاستئمانية من خلال الإشراف المستقل والبت في المظالم. ولضمان استمرار تجسيد المبادئ للحقائق الجديدة والممارسات الجيدة، التزم واضعو هذه المبادئ بإعادة النظر فيها بعد ثلاثة أعوام. ، وانطلقنا بدعوة عامة للتشاور وعقد 2020 لقد بدأنا هذه العملية كمجموعة عام اجتماعات افتراضية مع المنظمات المصادقة. إضافة إلى ذلك، أتاح الحوار المستمر وحلقة العمل الافتراضية مع منظمات المجتمع المدني، مدخلات مهمة بشأن كيفية تعزيز المبادئ واستخدامها في الدعوة العالمية والمحلية من أجل تحسين نظم الهوية وإخضاعها لمستوى أعلى من المساءلة. ونحن فخورون بإصدار نسخة محدثة من المبادئ تعكس هذه المشاورات منظمة، بما في ذلك بعض 28 والملاحظات، وتشترك في امتلاكها والمصادقة عليها المؤيدين الجدد. عموما، كشفت هذه العملية عن عشرة مبادئ أصلية لا تزال ذاتصلة وأهمية لجدول . غير أن هذا التحديث يزيد 2017 أعمال بطاقة الهوية الجيدة اليوم كما كانت عليه عام من التركيز على المواضيع المهمة التي أصبحت موضع تركيز أكبر على مدى الأعوام الأربعة الماضية. ويشمل ذلك تعزيز اللغة المتعلقة بالضمانات لحماية البيانات وضمان عدم التمييز، والحاجة إلى بناء نظم لبطاقات الهوية، تتمحور حول الناس وتكون شاملة عن طريق التصميم وتعالج احتياجات الناس وشواغلهم الحقيقية، وعن الدور الأساسي الذي يؤديه الانخراط المستمر مع الجمهور والمجتمع المدنيفي تحقيق هذه الأهداف. وهذه الأبعاد لها أهمية خاصة في التصدي للتحديات التي تنشأ في مرحلة الانتقال من العمليات اليدوية الورقية إلى العمليات الرقمية. ونشجع الدول والمنظمات الأخرى على الانضمام لنا في وضع هذه المبادئ موضع التنفيذ، ويمكننا معا أن نحقق الإمكانات ذات الأثر التحولي لتحديد الهوية من أجل التنمية المستدامة. » 2 من 2 الاقتصاد العالمي والتعافي المتفاوت « على النقيض من الاقتصادين الأمـــريـــي والـصـيـنـي، كانت الاقتصادات الأوروبية، سواء في قلب منطقة اليورو أو محيطها الخارجي، تصارع موجة أخرى من ، وبـرامـج التطعيم 19 - كوفيد المـتـعـ ة، والافـتـقـار إلى اتجاه واضح للسياسات. ورغم أن الإنتاج الصناعي، خاصة في ألمانيا، صمد بشكل جيد، فسيضطر قسم كبير من منطقة اليورو في الأرجح للانتظار قبل أن يعود 2022 حتى أواخر عام من 19 - إلى مستويات ما قبل كوفيد الناتج المحلي الإجمالي. حققت المملكة المتحدة، التي انتكاسة مزدوجة 2020 واجهت عام من الخروج من الاتحاد الأوروبي ، تقدما طيبا في تطعيم 19 - وكوفيد سكانها، ونجحت بالتالي في تحسين آفاق نموها. مع ذلك، يبدو التعافي في اليابان هشا رغم تدابير التحفيز المكثفة مع بقاء ثقة المستهلك على ضعفها فضلا عن ضعف نمو الصادرات. أما عن الأسواق الناشئة، فيبدو الآن أن الأمر يشتمل على مسارات اقتصادية متعددة، بعضها أفضل كثيرا من بعضها الآخر. في الهند، يسهم قطاعا التصنيع والخدمات في الانتعاش الـقـوي. لكن عودة فيروس كورونا إلى الظهور، وارتفاع التضخم، والحيز المالي المحدود بسبب مستويات الـديـن العام المرتفعة، من الأسـبـاب التي قد تقوض بعض هذا الزخم. في الوقت الحالي، أدى انتعاش أسعار النفط إلى دعم آفـاق كبار المنتجين، مثل نيجيريا وروسيا والسعودية. على النقيض من هذا، يترنح اقتصاد البرازيل، ما يعكس انتشار الفيروس دون رادع، نتيجة القيادة السياسية غـ الفاعلة. وتواجه تركيا مخاوف مماثلة من تـراجـع عنيف لمـــؤشرات نموها الاقتصادي وضعف عملتها التي سجلت تراجعا مخيفا، ولم تتمكن على الأقل من تحقيق نمو إيجابي، .2020 ولو بشق الأنفس، في عام بعد انخفاض ملحوظ خلال عام .2021 ، استقر الـدولار عام 2020 وبالتوازي مع الاتجاه الصاعد لعوائد السندات الأمريكية، لا يبشر هذا بخير بالنسبة إلى عديد من الأسواق الناشئة وغيرها من الاقتصادات النامية، خاصة تلك المعرضة بشدة للديون بالعملات الأجنبية. وقد تزداد حدة الضغوط في الأسواق المالية إذا استمرت أنماط النمو المتباينة "مع الاقتصادات 2021 خلال عام المعرضة للخطر التي تسجل نموا أضعف". على هذا، وصل الاقتصاد العالمي إلى لحظة محورية. فـالآن، يواجه عديد من الـدول صعوبة بالغة في اتخاذ القرار حول ما إذا كان لزاما عليها أن تفتح اقتصاداتها رغم استمرار انتشار الفيروس، وما إذا كـان من الـواجـب عليها أن تطلق العنان للتحفيز الإضـافي للاقتصاد الكلي الذي قد يعرضها لمقايضة غير مواتية بين الفوائد قصيرة الأجل والتعرض لنقاط ضعف أطول أمدا. وأسبابعدم اليقينوالشكوك كثيرة، والمخاطر عالية، وعدم الحسم في صنع السياسات من شأنه أن يلحق الضر بثقة المستهلك والأعمال في الاقتصادات الأكثر ضعفا، ما يضيف إلى الضغوط الاقتصادية. لا تزال الوصفة من أجل التعافي القوي الدائم على حالها: التدابير الحازمة للسيطرة على الفيروس، مقترنة بالحوافز النقدية والمالية المتوازنة والسياسات الداعمة للطلب والقادرة على تحسين الإنتاجية. في الاقتصادات التي تشهد تعافيا قويا، من السابق للأوان التخفيف في أي من البعدين، وفي أماكن أخـرى، يحتاج صناع السياسات إلى مضاعفة جهودهم على الجبهتين. خاص بـ "الاقتصادية" .2021 ، بروجيكت سنديكيت وصل الاقتصاد العالمي عند لحظة محورية. فالآن، يواجه عديد من الدول صعوبة بالغة في اتخاذ القرار حول ما إذا كان لزاما عليها أن تفتح اقتصاداتها رغم استمرار انتشار الفيروس، وما إذا كان من الواجب عليها أن تطلق العنان للتحفيز الإضافي للاقتصاد الكلي الذي قد يعرضها لمقايضة غير مواتية بين الفوائد قصيرة الأجل والتعرض لنقاط ضعف أطول أمدا. إسوار براساد * أستاذ علوم الاقتصاد ـ جامعة كورنيل، وكبير زملاء مؤسسة بروكنجز كلمة الاقتصادية Motamarat District P.O.Box 478 Riyadh Arabia Tel: +966112128000 Fax: +966114417885 www.aleqt.com edit@aleqt.com جريــدة العــرب الاقتصاديــة الدوليــة تشــكر أصحــاب الدعــوات الصحفيةالموجهةإليهاوتعلمهمأنهاوحدهاالمسؤولةعنتغطية تكاليــف الرحلــة كاملــة لمحرريها وكتابهــا ومصوريهــا، راجية منهم عدمتقديمأيةهدايالهم،فخيرهديةهيتزويدفريقهابالمعلومات . الوافيةلتأديةمهمتهمبأمانةوموضوعية المقرالرئيسي الشركةالسعوديةللطباعةوالتغليف المركزالرئيسي: 11523 الرياض 50202 ص.ب +966112128000 ه اتف: +966112884900 ف اكس: فرع جدة 21441 جدة 1624 ص.ب +96626396060 هاتف: +96626394095 ف اكس: فرع الدمام +96638471960 هاتف وفاكس: البريدالإلكتروني: mppc@mpp-co.com مراكزالطباعة السعر: ريالان قيمة الاشتراك السنوي داخل المملكة العربية ريالا 730 السعودية خارجالمملكة عبر مكاتب الشركة السعودية للأبحاثوالنشر لمزيد من الاستفسار، الاتصال على 800 2440076 بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com 1319 - 0830 ردمد: ISSN 1319 - 0830 الاشتراكالسنوي الشركة السعودية للتوزيع 11585 الرياض 62116 ص.ب +966114419933 هاتف: +966112121774 فاكس: بريد إلكتروني: info@saudi-distribution.com وكيل التوزيع في الإمارات الإمـارات شركـة الإمـارات للطباعـة والنشر +97143916503 دبي: هاتف: +97143918354 ف اكس: +97126733555 أبوظبي: هاتف: +97126733384 فاكس: وكيل التوزيع في الكويت شركة باب الكويت للصحافة +96522272734 هاتــف: +96522272736 ف اكس: وكيلالتوزيع الشركة العربية للوسائل المركز الرئيسي 11495 الرياض 22304 ص.ب: +96612128000 هاتف: +966114429555 فاكس: بريد إلكتروني: info@arabmediaco.com موقع إلكتروني: www.arabmediaco.com هاتف مجاني 800 2440076 وكيلالاشتراكات London T : +4420 78318181 F : +4420 78312310 Manama T : +9731 7744141 F : +9731 7744140 Cairo T : +202 7492996 F : +202 7492884 Washington DC T : +1 202 6628825 F : +1 202 6628823 Beirut T : +9611 800090 F : +9611 800088 Abu Dhabi T : +9712 6815999 F : +9712 6816333 Rabat T : +212 37682323 F : +212 37683919 Jeddah T: +96612 2836200 F: +96612 2836292 Dammam T: +96613 8353838 F: +96613 8340489 Makkah T: +96612 5586286 F: +96612 5586687 Khartoum T: +2491 83778301 F: +2491 83785987 Amman T: +9626 5517102 F: +9626 5537103 Kuwait T: +965 3997931 F: +965 3997800 Dubai T : +9714 3916500 F : +9714 3918353 T: +9662 2836200 F: +9662 2836292 المكاتب جدة دبي الدمام لندن المنامة مكةالمكرمة القاهرة واشنطن الخرطوم بيروت عمّان أبوظبي الكويت الرباط الريــاض الشــركة الســعودية للأبحــاث والنشــر - الشركة الخليجية للإعلان والعلاقات العامة نرحب باتصالكم داخل المملكة: 920000417 هاتف: +442074046950 لندن: +97143914440 دبي: +33153776400 باريس: للتواصل من مختلف الدول: + 966114411444 الإدارة العامة: : موقع إلكتروني www.alkhaleejiah.com : بريد إلكتروني hq@alkhaleejiah.com الوكيلالإعلاني NO. 10043 ، العدد 2021 أبريل 10 هـ، الموافق 1442 شعبان 28 السبت 12 د. فهد بن عبد الله الحويماني * مختص بالأسواق المالية والاقتصاد @FahadAlHoymany